Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) και αύξησε την τιμή-στόχο σε 137$ από 122$. Η προσαρμογή ακολουθεί ένα μη επενδυτικό roadshow με τον νεοδιορισθέντα CFO της iRhythm, Dan Wilson, και την VP IR, Stephanie Zhadkevich.
Κατά τη διάρκεια του roadshow στη Μινεάπολη, το Σικάγο και το Μιλγουόκι, το επίκεντρο ήταν οι συναλλαγές της εταιρείας με τον FDA και το DOJ, καθώς και η οικονομική της απόδοση.
Οι επενδυτές αναμένουν περισσότερη σαφήνεια από τον FDA και το DOJ σχετικά με την iRhythm εντός των επόμενων 30 έως 60 ημερών. Η προσδοκία αυτή βασίζεται στις εκκρεμείς εγκρίσεις του FDA για δύο αιτήσεις 510(k) που υποβλήθηκαν για την αντιμετώπιση ζητημάτων που τέθηκαν στην περσινή Προειδοποιητική Επιστολή του FDA. Η επίλυση αυτών των θεμάτων αναμένεται να άρει ένα σημαντικό βάρος από την εταιρεία.
Επιπλέον, η εταιρεία εργάζεται για την επίλυση πρόσφατων ειδοποιήσεων 483, μια διαδικασία που μπορεί να διαρκέσει τουλάχιστον δώδεκα μήνες και θα περιλαμβάνει την ενσωμάτωση πιστοποιημένων καρδιακών τεχνικών (CCTs) στο σύστημα ποιότητας.
Συζητήθηκαν επίσης οι παράγοντες ανάπτυξης των εσόδων και οι μοχλοί περιθωρίου, με τη διοίκηση να υποδεικνύει πιθανές προκλήσεις στο τρίτο τρίμηνο του 2024 λόγω εποχικών επιδράσεων και υψηλότερων εξόδων που σχετίζονται με την αποκατάσταση του FDA. Παρά τη διατήρηση των εκτιμήσεων για τα έσοδα, η Canaccord Genuity έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες για το μικτό περιθώριο και το λειτουργικό περιθώριο, οδηγώντας σε χαμηλότερη πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024.
Η εταιρεία σημειώνει ότι οι μετοχές της iRhythm διαπραγματεύονται επί του παρόντος με έκπτωση 35% σε σύγκριση με τους ομοειδείς της με παρόμοια ποσοστά ανάπτυξης εσόδων, λόγω των ρυθμιστικών και νομικών ζητημάτων.
Η Canaccord Genuity θεωρεί την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής ως ευκαιρία αγοράς για μακροπρόθεσμους επενδυτές, ιδιαίτερα μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, τα οποία πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως γεγονός εκκαθάρισης για τις ρυθμιστικές, νομικές και οικονομικές αβεβαιότητες. Η επιβεβαίωση της σύστασης "Αγορά" και η αύξηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζουν αυτή την αισιοδοξία.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) πλοηγείται μέσα από τις τρέχουσες ρυθμιστικές και νομικές προκλήσεις της, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η iRhythm διατηρεί κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,19 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 18,81% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ανάπτυξη είναι ελαφρώς πάνω από την τριμηνιαία αύξηση εσόδων 19,27% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σταθερή ανοδική πορεία.
Παρά τις θετικές τάσεις στα έσοδα, η κερδοφορία της iRhythm παραμένει ανησυχητική, όπως αντικατοπτρίζεται στον αρνητικό δείκτη P/E -16,44. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από τα InvestingPro Tips, τα οποία αποκαλύπτουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο και δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Παρ' όλα αυτά, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας κάποιο οικονομικό περιθώριο. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η iRhythm λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει μετριαστικό παράγοντα στη συνολική οικονομική της σταθερότητα.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την iRhythm ως ευκαιρία θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλάσιο τιμής/λογιστικής αξίας 22,14, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τη λογιστική της αξία. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος στο 56,64% του υψηλού 52 εβδομάδων, με προηγούμενη τιμή κλεισίματος 70,3$. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την iRhythm και άλλες εταιρείες, στις οποίες μπορεί κανείς να έχει πρόσβαση για περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης