Την Τετάρτη, η Goldman Sachs διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 139,00$ για τη μετοχή της BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN). Μετά από συνάντηση με τα ανώτερα στελέχη της BioMarin, η εταιρεία επανέλαβε τις οικονομικές προβλέψεις που είχαν ανακοινωθεί προηγουμένως κατά την Ημέρα Επενδυτών.
Παρά την πιθανή είσοδο ανταγωνιστών στην αγορά για τη θεραπεία της αχονδροπλασίας, η διοίκηση της BioMarin παραμένει σίγουρη ότι θα επιτύχει συνολικά έσοδα περίπου 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το οικονομικό έτος 2027.
Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από την αυξανόμενη διείσδυση του Voxzogo στην αμερικανική αγορά, η οποία επωφελείται από μια ευρεία ένδειξη χωρίς περιορισμό κατώτατου ορίου ηλικίας, γεγονός που ενδεχομένως το διαφοροποιεί από ανταγωνιστές όπως η Ascendis Pharma (ASND).
Η ηγεσία της BioMarin, συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου Alexander Hardy και του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου και Οικονομικού Διευθυντή Brian Mueller, τόνισε την ισχυρή θέση της εταιρείας όσον αφορά τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας, την οποία πιστεύουν ότι θα παραβίαζε μια πιθανή κυκλοφορία του προϊόντος της ASND στις ΗΠΑ ή την ΕΕ.
Ωστόσο, συνεχίζουν να προβλέπουν ισχυρή αύξηση των εσόδων, υποστηριζόμενη από την επέκταση του Voxzogo σε νέες γεωγραφικές περιοχές και μια βελτιστοποιημένη επιχείρηση ενζυμικής υποκατάστασης.
Κοιτάζοντας πέρα από το άμεσο ανταγωνιστικό τοπίο, η BioMarin τόνισε το πρώιμο προβάδισμά της στην επέκταση των ενδείξεων του Voxzogo, το οποίο θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία μεγαλύτερη των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σκελετικές παθήσεις.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης το πρώιμο στάδιο του pipeline της και τις πρωτοβουλίες μετασχηματισμού κόστους ως παράγοντες που θα συμβάλουν σε έναν μεσοπρόθεσμο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των εσόδων μέχρι το 2034, παράλληλα με λειτουργικά περιθώρια μη-GAAP στο εύρος του χαμηλού έως μεσαίου 40%.
Η Goldman Sachs βλέπει δυνατότητες για την BioMarin να ξεπεράσει τις δικές της προβλέψεις μέσω εξωτερικής επιχειρηματικής ανάπτυξης, η οποία θα μπορούσε να προσφέρει πρόσθετη ανοδική πορεία και διαφοροποίηση. Ωστόσο, σημειώθηκε ότι υπάρχει συνεχιζόμενη συζήτηση μεταξύ των επενδυτών σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας, ιδιαίτερα με την αυξανόμενη ανταγωνιστική πίεση στον βασικό μοχλό ανάπτυξης της BioMarin, το Voxzogo.
Η εταιρεία αναγνώρισε την ανάγκη για περισσότερα δεδομένα ώστε να κατανοηθούν πλήρως τα κλινικά προφίλ ανταγωνιστών όπως η ASND και η BridgeBio Pharma (BBIO), και ότι η BioMarin προς το παρόν δεν αποκαλύπτει λεπτομέρειες σχετικά με τις στρατηγικές πλήρους έγκρισης και πνευματικής ιδιοκτησίας για ανταγωνιστικούς λόγους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BioMarin Pharmaceutical Inc. έχει υποστεί διάφορες προσαρμογές από αναλυτές.
Η Citi διατήρησε τη στάση της "Ουδέτερη" με τιμή-στόχο τα 93$, ενώ η Scotiabank μείωσε την τιμή-στόχο της στα 78$ λόγω ανταγωνιστικών κινδύνων.
Η Truist Securities μείωσε την τιμή-στόχο της στα 90$, αλλά διατήρησε τη σύσταση "Αγορά".
Η RBC Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της, μειώνοντας την τιμή-στόχο της BioMarin στα 85$ με αξιολόγηση "Απόδοση Τομέα".
Η Baird επανέλαβε την ουδέτερη στάση της με τιμή-στόχο τα 72$, και η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" με στόχο τα 93$.
Αυτές οι προσαρμογές έρχονται καθώς η BioMarin ετοιμάζεται να παρουσιάσει δεδομένα από τη δοκιμή CANOPY στη συνάντηση της International Skeletal Dysplasia Society, η οποία θα αναδείξει τα οφέλη της θεραπείας Voxzogo. Παρά τις πιέσεις της αγοράς και τον ανταγωνισμό από το προϊόν της Ascendis Pharma, οι αναλυτές προβλέπουν σταθερές εμπορικές προοπτικές για το Voxzogo στο εγγύς μέλλον.
Η BioMarin ανέφερε πρόσφατα ρεκόρ συνολικών εσόδων ύψους 712 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος μεταξύ 2,75 δισεκατομμυρίων και 2,825 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έθεσε επίσης φιλόδοξους οικονομικούς στόχους για το 2027, συμπεριλαμβανομένου ενός στόχου εσόδων 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και λειτουργικών περιθωρίων μη-GAAP στο εύρος του χαμηλού έως μεσαίου 40%.
Στο εκτελεστικό μέτωπο, ο Δρ. Greg Friberg διαδέχθηκε τον Δρ. Henry J. Fuchs ως νέος Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος, Επικεφαλής Παγκόσμιας Έρευνας και Ανάπτυξης, και ο James Sabry διορίστηκε ως νέος Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος, Επικεφαλής Επιχειρηματικών Υποθέσεων. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην BioMarin Pharmaceutical Inc.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) συνεχίζει να πλοηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο με τη θεραπεία της για την αχονδροπλασία, Voxzogo, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν μια πιο ξεκάθαρη οικονομική εικόνα για τους επενδυτές που εξετάζουν τις προοπτικές της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 13,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 50,78, η BioMarin διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με τα κέρδη της. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με αύξηση 15,83% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Two ΙnvestingPro Tips που είναι ιδιαίτερα σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της BioMarin περιλαμβάνουν την προσδοκία για αύξηση των καθαρών κερδών φέτος και το γεγονός ότι έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου. Αυτές οι πληροφορίες υποδηλώνουν μια θετική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας, ευθυγραμμιζόμενες με την εμπιστοσύνη που εξέφρασαν τα στελέχη της BioMarin. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα με πρόσθετα tips για την BioMarin, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο λεπτομερή κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Επισκεφθείτε το https://gr.investing.com/pro/BMRN για να εξερευνήσετε περαιτέρω και να λάβετε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης