Η Oppenheimer προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Braze Inc (NASDAQ: BRZE) στα 51,00$, μειωμένη από τα προηγούμενα 60,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η αναθεώρηση ακολουθεί μια εκδήλωση για επενδυτές που πραγματοποιήθηκε τη Δευτέρα, όπου η διοικητική ομάδα της Braze παρείχε λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις λειτουργίες και τα μελλοντικά σχέδια της εταιρείας.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, η διοίκηση περιέγραψε αρκετές θετικές εξελίξεις. Αξιοσημείωτα, αύξησαν το ανώτερο όριο του μακροπρόθεσμου στόχου για το μικτό περιθώριο κέρδους στο 74%, αντιπροσωπεύοντας μια βελτίωση 200 μονάδων βάσης.
Επιπλέον, υπήρξε σημαντική αύξηση πελατών, με περίπου 50% αύξηση στους πελάτες που χρησιμοποιούν πέντε ή περισσότερα κανάλια από το οικονομικό έτος 2021. Η εταιρεία τόνισε επίσης την υιοθέτηση ενός μοντέλου τιμολόγησης με πιστώσεις που στοχεύει στη βελτίωση της διατήρησης πελατών.
Ωστόσο, εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Η καθοδήγηση της διοίκησης για ποσοστό διατήρησης καθαρών εσόδων (NRR) 110% για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υποδηλώνει ότι αυτό το νούμερο ενδέχεται να μην αντιπροσωπεύει ένα ελάχιστο όριο, υποδεικνύοντας πιθανή αστάθεια. Επιπλέον, παρουσιάστηκε ένα πλαίσιο ανάπτυξης και κέρδους για τα οικονομικά έτη 2026 έως 2028, το οποίο υπονοεί την πιθανότητα οι ρυθμοί ανάπτυξης να πέσουν κάτω από το 15%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Braze Inc. ανέφερε μια ισχυρή αύξηση 26% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, φτάνοντας τα 145,5 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης 61 νέους πελάτες, ανεβάζοντας το σύνολο στους 2.163.
Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίχθηκε από την έναρξη της πλατφόρμας δεδομένων Braze. Οι αναλυτικές εταιρείες DA Davidson, TD Cowen και μια ανώνυμη εταιρεία διατήρησαν την εμπιστοσύνη τους στην Braze. Η DA Davidson προσάρμοσε την τιμή-στόχο από 65$ σε 55$ διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, και η TD Cowen επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς με σταθερή τιμή-στόχο στα 52$.
Η διοίκηση της Braze μοιράστηκε πληροφορίες σχετικά με τις τάσεις των πελατών και τις οικονομικές προκλήσεις κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης εκδήλωσης για επενδυτές. Παρουσίασαν επίσης στρατηγικές για την επίτευξη του καθεστώτος 'κανόνα των 40' μέσα στα επόμενα τέσσερα χρόνια. Το ποσοστό διατήρησης καθαρών εσόδων βάσει δολαρίου (DBNR) της εταιρείας, ένα βασικό μετρικό στοιχείο για τη μέτρηση των δαπανών των πελατών με την πάροδο του χρόνου, ήταν περίπου 110% στο τέλος του δεύτερου δημοσιονομικού τριμήνου του 2024.
Για το τρίτο τρίμηνο, τα έσοδα προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 147,5 εκατομμυρίων και 148,5 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα για το πλήρες οικονομικό έτος 2025 να αναμένονται μεταξύ 582,5 εκατομμυρίων και 585,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Braze ολοκλήρωσε το τρίμηνο με μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα 4,2 εκατομμυρίων δολαρίων, που αντιπροσωπεύει το 3% των εσόδων, και 504 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Braze Inc (NASDAQ:BRZE) πλοηγείται στην πορεία ανάπτυξής της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν μια εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 3,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Braze δεν έχει επί του παρόντος θετικό δείκτη P/E, αντανακλώντας την έλλειψη κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι, όπως αποδεικνύεται από την αναθεώρηση των κερδών προς τα πάνω για την επερχόμενη περίοδο από 11 αναλυτές, υποδεικνύοντας δυνατότητα για μελλοντική κερδοφορία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Braze διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα, και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας λειτουργική ευελιξία. Παρά την πρόσφατη απόδοση όπου η μετοχή έχει αποδώσει άσχημα τον τελευταίο μήνα και διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα γίνει κερδοφόρα φέτος. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με την αύξηση των εσόδων κατά 31,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q1 2023, μπορεί να προσφέρουν στους επενδυτές μια πιο λεπτομερή κατανόηση των δυνατοτήτων της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες συμβουλές για την Braze Inc, διαθέσιμες στο https://gr.investing.com/pro/BRZE, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης