Την Τρίτη, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για τις μετοχές της Marathon Petroleum (NYSE:MPC) με σταθερή τιμή-στόχο τα 145,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τη στροφή της εταιρείας από την εστίαση στη μείωση του κόστους στο να γίνει ανταγωνιστική ως προς το κόστος. Αυτή η στρατηγική αλλαγή αποτελεί μέρος της προσπάθειας της Marathon Petroleum να επιτύχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που θα ηγείται του κλάδου.
Η διοίκηση της εταιρείας παρουσίασε το διυλιστήριο Galveston Bay, ένα από τα μεγαλύτερα στις Ηνωμένες Πολιτείες, ως ένα εξαιρετικό παράδειγμα της δέσμευσής της για βελτίωση της κερδοφορίας. Το διυλιστήριο αποδεικνύει την ικανότητα της Marathon Petroleum να ενσωματώνει τη σημαντική υποδομή midstream με τα μεγάλης κλίμακας και ευέλικτα περιουσιακά στοιχεία διύλισης.
Αυτή η ενσωμάτωση πιστώνεται με την οδήγηση σημαντικής βελτίωσης στην υποκείμενη κερδοφορία της Marathon Petroleum. Σύμφωνα με την Piper Sandler, αυτές οι βελτιώσεις προετοιμάζουν το έδαφος για πιο βιώσιμες ταμειακές ροές από τις λειτουργίες σε διάφορους κύκλους της αγοράς.
Παρά τις θετικές προοπτικές για τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας, η εταιρεία σημείωσε ότι η Marathon Petroleum, μαζί με τον κλάδο, ενδέχεται να αντιμετωπίσει βραχυπρόθεσμες πιέσεις στα περιθώρια κέρδους. Αυτές οι πιέσεις θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αρνητικές αναθεωρήσεις για τον κλάδο που θα επεκταθούν μέχρι το 2025.
Συμπερασματικά, η Piper Sandler θεωρεί ότι η Marathon Petroleum είναι καλά εξοπλισμένη για να διατηρήσει και να αυξήσει τα ανταγωνιστικά της πλεονεκτήματα καθώς εισέρχεται στον επόμενο επιχειρηματικό κύκλο. Αυτή η προοπτική βασίζεται στην τρέχουσα υποδομή της εταιρείας και στη στρατηγική εστίαση στη εμπορική βελτιστοποίηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marathon Petroleum βρίσκεται στο επίκεντρο καθώς οι εργαζόμενοι του συνδικάτου Teamsters στο διυλιστήριο της εταιρείας στο Ντιτρόιτ εξετάζουν το ενδεχόμενο επέκτασης της απεργιακής τους δράσης σε άλλες εγκαταστάσεις. Η απεργία, η οποία ξεκίνησε με περίπου 200 εργαζόμενους να εγκαταλείπουν την εργασία τους, είναι αποτέλεσμα των στάσιμων διαπραγματεύσεων για τις αμοιβές και τις συνθήκες ασφαλείας.
Το συνδικάτο πιέζει για υψηλότερους μισθούς και ασφάλεια των συνδικάτων, υποστηρίζοντας ότι η προτεινόμενη ετήσια αύξηση 3% από τη Marathon υπολείπεται του ποσοστού πληθωρισμού. Η πιθανότητα εξάπλωσης της απεργίας σε άλλες εγκαταστάσεις της Marathon επισημάνθηκε καθώς οι διαπραγματεύσεις παραμένουν άλυτες.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, ο στόχος τιμής της μετοχής της Marathon Petroleum αυξήθηκε πρόσφατα στα 190 δολάρια από 187 δολάρια από την TD Cowen. Η προσαρμογή ακολουθεί μια σημαντική υπέρβαση των κερδών από την εταιρεία, που οφείλεται στις λειτουργίες διύλισης και σε ένα ισχυρό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Η TD Cowen προβλέπει ότι η Marathon Petroleum θα διατηρήσει μια απόδοση διανομής που θα ηγείται του κλάδου μέχρι το οικονομικό έτος 2026. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο και μια ισχυρή πρόβλεψη ζήτησης, δημιουργώντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 4,12 δολαρίων και επιστρέφοντας 3,2 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους.
Κατά τη διάρκεια της πρόσφατης τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη, η Marathon Petroleum προέβλεψε ισχυρή ζήτηση για βενζίνη, ντίζελ και καύσιμα αεριωθουμένων, με περιορισμένες προσθήκες παγκόσμιας δυναμικότητας διύλισης που αναμένεται να υποστηρίξουν ένα ενισχυμένο περιβάλλον μέσου κύκλου για τη διύλιση. Ο τομέας midstream της εταιρείας, MPLX, εκτελεί ευκαιρίες ανάπτυξης και αυξάνει τις ταμειακές ροές.
Τέλος, η Marathon Petroleum αναμένει ότι η εγκατάσταση Martinez θα φτάσει σε πλήρη δυναμικότητα μέχρι το τέλος του έτους. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Marathon Petroleum (NYSE:MPC) συνεχίζει να επικεντρώνεται στην εμπορική βελτιστοποίηση και τη στρατηγική ενσωμάτωση υποδομών, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Marathon Petroleum ανέρχεται σε ένα ισχυρό ποσό των 54,96 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται επί του παρόντος σε ένα ελκυστικό 8,43, με έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 στο 7,92, υποδεικνύοντας πιθανή αξία για τους επενδυτές που εξετάζουν τη δυνατότητα κερδών.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης και η υψηλή απόδοση για τους μετόχους είναι βασικοί παράγοντες που οι επενδυτές θα μπορούσαν να λάβουν υπόψη. Επιπλέον, η Marathon Petroleum έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,01%, και έχει επιδείξει αύξηση μερίσματος 10,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα σημεία υποδηλώνουν δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Ενώ η εταιρεία αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία και ισχυρή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πάνω από 10 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής απόδοσης και των προοπτικών της αγοράς της Marathon Petroleum.
Η στρατηγική στροφή της Marathon Petroleum προς το να γίνει ανταγωνιστική ως προς το κόστος, όπως τονίστηκε από την Piper Sandler, υποστηρίζεται από αυτούς τους οικονομικούς δείκτες και τα InvestingPro Tips, σχηματίζοντας την εικόνα μιας εταιρείας που δεν επικεντρώνεται μόνο στην επιχειρησιακή αποδοτικότητα, αλλά και στις αποδόσεις των μετόχων και την οικονομική σταθερότητα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης