Την Τρίτη, η Loop Capital επανέλαβε τη σύστασή της για αγορά των μετοχών της Braze Inc (NASDAQ:BRZE), διατηρώντας σταθερό τον στόχο τιμής στα 75,00$. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας βασίζεται στην ηγετική θέση της στην αγορά και στη δυνατότητα επιτάχυνσης της ανάπτυξης μόλις βελτιωθεί το μακροοικονομικό περιβάλλον. Η Braze, γνωστή για την πλατφόρμα πολυκαναλικής εμπλοκής πελατών, φιλοξένησε πρόσφατα τη δεύτερη Ημέρα Επενδυτών στο συνέδριο χρηστών FORGE στο Λας Βέγκας.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, η διοίκηση σχολίασε την τάση του Net Revenue Retention (NRR), η οποία αποτελεί σημείο εστίασης για τους επενδυτές από την τελευταία ανακοίνωση κερδών. Η εταιρεία προβλέπει μια ελαφρά μείωση του NRR από 114% στο δεύτερο τρίμηνο σε περίπου 110% έως το τέταρτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην απόδοση του τρέχοντος τριμήνου και αναγνωρίζει την πιθανότητα περαιτέρω μείωσης σε περίπτωση επιδείνωσης των μακροοικονομικών συνθηκών.
Η θέση της εταιρείας ως ηγέτιδας στην πολυκαναλική εμπλοκή πελατών ενισχύθηκε από συζητήσεις με πελάτες και συνεργάτες, επικυρώνοντας τις ισχυρές προσφορές προϊόντων και την υποστήριξη για αναδυόμενα κανάλια επικοινωνίας. Ωστόσο, η ευρύτερη οικονομική κατάσταση έχει οδηγήσει σε μεγαλύτερους κύκλους πωλήσεων για την Braze.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Loop Capital πιστεύει ότι η τεχνολογική πλατφόρμα της Braze είναι κρίσιμη για μεγάλες μάρκες που επιδιώκουν τη μετάβαση από το μάρκετινγκ με επίκεντρο το email σε μια πλατφόρμα δεδομένων πραγματικού χρόνου που μπορεί να χειριστεί τις πολυπλοκότητες του πολυκαναλικού μάρκετινγκ, συμπεριλαμβανομένων των κινητών και κοινωνικών καναλιών.
Η φήμη της Braze ενισχύεται περαιτέρω από τις εξελίξεις της στην τεχνολογία generative AI. Η εταιρεία είναι μία από τις πρωτοπόρους στην εκπαίδευση των δικών της Large Language Models (LLMs) και στην ενεργή εφαρμογή τους. Αυτή η κίνηση τοποθετεί την Braze σε θέση να μπορεί να χρεώνει premium τιμές για τις λύσεις της που βασίζονται στην AI λόγω της μετρήσιμης απόδοσης επένδυσης που προσφέρουν.
Επιπλέον, καθώς αυξάνονται οι περιορισμοί στη χρήση δεδομένων τρίτων σε μεγάλες πλατφόρμες διαφήμισης, η πλατφόρμα μάρκετινγκ της Braze που βασίζεται σε δεδομένα πρώτου μέρους αποκτά ολοένα και μεγαλύτερη σημασία. Η διατήρηση της σύστασης αγοράς και του στόχου τιμής από την Loop Capital βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και στα προϊόντα της, τα οποία αναμένεται να οδηγήσουν σε ανάπτυξη μόλις βελτιωθεί το οικονομικό κλίμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Braze Inc. υπέστη μια σειρά προσαρμογών στους στόχους τιμών από διαφορετικές εταιρείες ανάλυσης. Η Oppenheimer αναθεώρησε τον στόχο τιμής της στα 51$, από 60$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Ομοίως, η DA Davidson προσάρμοσε τον στόχο της στα 55$, από 65$, αλλά διατήρησε τη σύσταση αγοράς. Μια τρίτη εταιρεία ανάλυσης διατήρησε σταθερή τη σύσταση αγοράς και τον στόχο τιμής στα 70$. Η TD Cowen επανέλαβε επίσης τη σύσταση αγοράς, με σταθερό στόχο τιμής στα 52$.
Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν μια εκδήλωση για επενδυτές όπου η διοίκηση της Braze παρείχε λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις λειτουργίες και τα μελλοντικά σχέδια της εταιρείας. Αξιοσημείωτο είναι ότι αύξησαν το ανώτερο όριο του μακροπρόθεσμου στόχου μικτού περιθωρίου στο 74%, αντιπροσωπεύοντας μια βελτίωση 200 μονάδων βάσης. Επιπλέον, ανέφεραν σημαντική αύξηση πελατών, με περίπου 50% αύξηση των πελατών που χρησιμοποιούν πέντε ή περισσότερα κανάλια από το οικονομικό έτος 2021.
Ωστόσο, εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Η καθοδήγηση της διοίκησης για ποσοστό διατήρησης καθαρών εσόδων (NRR) 110% για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υποδηλώνει πιθανή μεταβλητότητα. Επιπλέον, παρουσιάστηκε ένα πλαίσιο ανάπτυξης και κέρδους για τα οικονομικά έτη 2026 έως 2028, το οποίο υπονοεί την πιθανότητα οι ρυθμοί ανάπτυξης να πέσουν κάτω από το 15%.
Όσον αφορά τα κέρδη και τα έσοδα, η Braze ανέφερε σημαντική αύξηση 26% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, φτάνοντας τα 145,5 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης 61 νέους πελάτες, ανεβάζοντας το σύνολο σε 2.163. Για το τρίτο τρίμηνο, τα έσοδα προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 147,5 εκατομμυρίων και 148,5 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα έσοδα για το πλήρες οικονομικό έτος 2025 αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 582,5 εκατομμυρίων και 585,5 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Braze Inc (NASDAQ:BRZE) πλοηγείται στο τρέχον οικονομικό τοπίο, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 3,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Braze διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στην αγορά. Παρά την κακή απόδοση της μετοχής τον τελευταίο μήνα, με πτώση 22,82%, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι, όπως αποδεικνύεται από το γεγονός ότι 11 αναλυτές αναθεώρησαν προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Ένα από τα βασικά InvestingPro Tips για την Braze είναι η ισχυρή θέση ρευστότητας. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η οικονομική σταθερότητα είναι κρίσιμη για την αντιμετώπιση των οικονομικών αντιξοοτήτων και την επένδυση σε ευκαιρίες ανάπτυξης όπως η τεχνολογία generative AI. Ενώ η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για το επενδυτικό κλίμα.
Οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες με περισσότερα InvestingPro Tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατοτήτων της Braze καθώς η εταιρεία στοχεύει να αξιοποιήσει την ηγετική της θέση στην αγορά και την καινοτόμο τεχνολογία AI για να επιταχύνει εκ νέου την ανάπτυξη. Για μια λεπτομερή ανάλυση, επισκεφθείτε την πλατφόρμα InvestingPro για την Braze Inc στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/BRZE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης