Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη Molson Coors (NYSE:TAP) με σταθερή τιμή-στόχο στα 59,00€. Η απόφαση ακολουθεί μια αξιολόγηση των πρόσφατων επιδόσεων της εταιρείας ποτών, η οποία έδειξε επιβράδυνση της δυναμικής των λιανικών πωλήσεων στις ΗΠΑ. Η ανάλυση έλαβε υπόψη τον αντίκτυπο των χρονικών μετατοπίσεων και την απώλεια μιας συμφωνίας παραγωγής με την Pabst, προβλέποντας σημαντικό πλήγμα στο τμήμα Αμερικής της Molson Coors το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Molson Coors, μειώνοντας την πρόβλεψη για το 2024 από 5,80€ σε 5,77€ και την πρόβλεψη για το 2025 από 5,93€ σε 5,90€. Η τιμή-στόχος των 59€ παραμένει σταθερή, που είναι περίπου 10 φορές τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή για το 2025.
Το ενημερωμένο μοντέλο αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Molson Coors, συμπεριλαμβανομένης μιας μείωσης περίπου 5 ποσοστιαίων μονάδων στην απόδοση του τμήματος Αμερικής το τρίτο τρίμηνο λόγω της λήξης της σύμβασης με την Pabst. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένεται να δει μείωση του όγκου κατά περίπου 2 ποσοστιαίες μονάδες καθώς ολοκληρώνει τον κύκλο του όγκου που είχε προηγουμένως επιταχυνθεί.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι παρά τις χαμηλότερες προσδοκίες για τα EPS, η αποτίμηση των μετοχών της Molson Coors εξακολουθεί να θεωρείται λογική με βάση τα μελλοντικά κέρδη. Η τιμή-στόχος υποδηλώνει μια σταθερή άποψη για τις δυνατότητες της μετοχής, χωρίς σημαντικές αλλαγές στη μακροπρόθεσμη οικονομική προοπτική της εταιρείας.
Οι επενδυτές ενθαρρύνονται να σημειώσουν τα αναθεωρημένα στοιχεία καθώς αντικατοπτρίζουν τις τελευταίες εξελίξεις και προσδοκίες για την οικονομική απόδοση της Molson Coors τα επόμενα χρόνια. Η μετοχή της εταιρείας θα συνεχίσει να παρακολουθείται για τυχόν περαιτέρω αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς ή στις εσωτερικές λειτουργίες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την οικονομική της υγεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tilray έκανε μια στρατηγική κίνηση για να διαφοροποιήσει την προσφορά προϊόντων της αποκτώντας τέσσερα ζυθοποιεία χειροτεχνίας από τη Molson Coors. Αυτή η εξαγορά αναμένεται να αυξήσει τους νέους λογαριασμούς μπύρας της Tilray κατά 30% σύμφωνα με πρόσφατες εξελίξεις.
Τα ζυθοποιεία περιλαμβάνουν τη Hop Valley Brewing Company, την Terrapin Beer Co., τη Revolver Brewing και την Atwater Brewery. Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος του στρατηγικού σχεδίου ανάπτυξης της Tilray και αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση των εσόδων, δημιουργία συνεργειών κόστους και επέκταση της εθνικής διανομής.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η Molson Coors υπέστη υποβάθμιση από την TD Cowen, μεταφέροντας την αξιολόγηση από Αγορά σε Διακράτηση λόγω ασθενέστερων από τα αναμενόμενα κερδών μεριδίου αγοράς. Οι προσπάθειες της εταιρείας να αναβαθμίσει την προσφορά προϊόντων της δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες όσον αφορά την επιτάχυνση της προώθησης premium προϊόντων, με αποτέλεσμα αυτή την αναθεωρημένη προοπτική.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Molson Coors ανέφερε οριακή μείωση των καθαρών εσόδων από πωλήσεις κατά 0,1% το δεύτερο τρίμηνο, ενώ το υποκείμενο κέρδος προ φόρων και τα κέρδη ανά μετοχή σημείωσαν αύξηση 5,2% και 7,9% αντίστοιχα. Παρά τις προκλήσεις του κλάδου, η εταιρεία παραμένει σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους οικονομικούς στόχους του 2024.
Πληροφορίες InvestingPro
Καθώς η Piper Sandler διατηρεί την αξιολόγηση Neutral για τη Molson Coors (NYSE:TAP), μια ματιά στην εταιρεία μέσω των δεδομένων και των συμβουλών του InvestingPro προσθέτει βάθος στην ανάλυση. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Molson Coors ανέρχεται σε 11,41 δισεκατομμύρια €, υποδεικνύοντας σημαντική παρουσία στον κλάδο των ποτών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 10,47, που συμβαδίζει με την αποτίμηση βάσει των μελλοντικών κερδών που αναφέρεται στην έκθεση της Piper Sandler. Επιπλέον, η Molson Coors έχει δείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, αυξάνοντας το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 50 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνέπεια στην ανταμοιβή των επενδυτών είναι ένα ισχυρό σήμα της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας και της εμπιστοσύνης της διοίκησης στο μέλλον της.
Από πλευράς απόδοσης, η αύξηση των εσόδων της Molson Coors τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 6,8%, αντικατοπτρίζοντας μια υγιή επέκταση παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται. Η απόδοση μερίσματος στα τέλη Αυγούστου 2024 είναι σταθερή στο 3,2%, ενισχύοντας την ελκυστικότητα της μετοχής για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Molson Coors θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Molson Coors, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο https://gr.investing.com/pro/TAP. Αυτές οι συμβουλές εμβαθύνουν στις δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, τις επιπτώσεις στην αποτίμηση και το πολλαπλάσιο κερδών, παρέχοντας ένα πλουσιότερο επενδυτικό πλαίσιο πέρα από την ουδέτερη στάση και τη σταθερή τιμή-στόχο από την Piper Sandler.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης