Την Τρίτη, η H.C. Wainwright διατήρησε θετική στάση για τις μετοχές της Mogo Finance Technology (NASDAQ:MOGO), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο τα 6,00 δολάρια. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στις δυνατότητες της Mogo για αύξηση των εσόδων και διαχείριση του κόστους ενισχύθηκε μετά από συζητήσεις με τη διοίκηση της εταιρείας στο 26ο Ετήσιο Επενδυτικό Συνέδριο της H.C. Wainwright στη Νέα Υόρκη.
Η εταιρεία προβλέπει αύξηση των εσόδων της Mogo κατά 10,5% το 2024, με προσδοκίες για επιτάχυνση στο 13,9% το 2025. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται στα έσοδα από συνδρομές και υπηρεσίες της εταιρείας, τα οποία αναμένεται να αυξηθούν κατά 12,3% το 2024 και 23,0% το 2025. Η εταιρεία σημειώνει ότι αυτά τα έσοδα είναι σε μεγάλο βαθμό προβλέψιμα και επαναλαμβανόμενα, ενισχύοντας τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας.
Παρά τις προβλέψεις για σταθερό δανειακό χαρτοφυλάκιο μεταξύ 2024 και 2025, η Mogo αναμένεται να επωφεληθεί από μειωμένο κόστος δανεισμού λόγω της μείωσης του επιτοκίου των Ομοσπονδιακών Κεφαλαίων. Αυτό είναι πιθανό να βελτιώσει τις ταμειακές ροές της εταιρείας καθώς χρηματοδοτεί το δανειακό της χαρτοφυλάκιο μέσω πιστωτικής διευκόλυνσης.
Επιπλέον, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της Mogo, αξίας 30,2 εκατομμυρίων δολαρίων Καναδά στις 30 Ιουνίου 2024, συμπεριλαμβανομένων 18,6 εκατομμυρίων δολαρίων Καναδά σε εμπορεύσιμους τίτλους και 11,6 εκατομμυρίων δολαρίων Καναδά σε άλλες επενδύσεις, θεωρείται υποτιμημένο περιουσιακό στοιχείο δεδομένης της τρέχουσας κεφαλαιοποίησης της εταιρείας ύψους μόλις 39,2 εκατομμυρίων δολαρίων Καναδά.
Η H.C. Wainwright υποδεικνύει ότι η σημαντική βάση μελών της Mogo που ξεπερνά τα 2 εκατομμύρια θα μπορούσε να την καταστήσει ελκυστικό στόχο εξαγοράς για αμερικανικές εταιρείες fintech που επιδιώκουν να εισέλθουν στην καναδική αγορά. Ο ισχυρός ισολογισμός της εταιρείας, με περισσότερα από 41,0 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, εμπορεύσιμους τίτλους και επενδύσεις, δείχνει ότι η Mogo βρίσκεται σε καλή οικονομική θέση και είναι απίθανο να χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια βραχυπρόθεσμα.
Η σύσταση της εταιρείας προς τους επενδυτές είναι να δημιουργήσουν θέσεις στη Mogo τώρα, εν αναμονή της βελτίωσης των λειτουργικών αποτελεσμάτων της εταιρείας και για να επωφεληθούν από την τρέχουσα επιφυλακτικότητα των επενδυτών. Η επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Αγοράς και η τιμή-στόχος των 6 δολαρίων αντικατοπτρίζουν την πεποίθηση της εταιρείας στην αναπτυξιακή πορεία και την υποκείμενη αξία της Mogo.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mogo Finance Technologies Inc. ανέφερε θετικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία είδε αύξηση 10% στα έσοδα, φτάνοντας τα 17,6 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 12% στον όγκο πληρωμών μέσω της υπηρεσίας Carta, ανερχόμενο σε 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Η επιχείρηση διαχείρισης πλούτου της Mogo είδε επίσης σημαντικές βελτιώσεις, με την εταιρεία να στοχεύει στη διατάραξη της παραδοσιακής βιομηχανίας αμοιβαίων κεφαλαίων με την προσιτή και απλοποιημένη επενδυτική της πλατφόρμα.
Η Mogo ολοκλήρωσε το τρίμηνο σε ισχυρή οικονομική θέση, διατηρώντας περίπου 41 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, επενδύσεις και εμπορεύσιμους τίτλους. Παρόλο που σχεδόν το μισό της κεφαλαιοποίησης της Mogo αποτελείται από επενδύσεις σχετικές με κρυπτονομίσματα, αυτές προς το παρόν δεν συνεισφέρουν στα έσοδα. Ωστόσο, η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει τις προσπάθειες μάρκετινγκ και αναμένει τα έσοδα από υπηρεσίες συνδρομών να αυξηθούν στα μέσα της δεκαετίας έως το οικονομικό έτος 2024, με την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA να κυμαίνεται μεταξύ 5 εκατομμυρίων και 6 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτές οι εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική της Mogo να δώσει προτεραιότητα στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στον τομέα του πλούτου και των πληρωμών, όπως τόνισε ο Διευθύνων Σύμβουλος Greg Feller. Η εταιρεία διατηρεί θετικές ταμειακές ροές από τις λειτουργίες της, αποδεικνύοντας την ισχυρή οικονομική της υγεία. Ως μέρος των μελλοντικών της σχεδίων, η Mogo στοχεύει να αξιοποιήσει το δυναμικό ανάπτυξης της επιχείρησης διαχείρισης πλούτου, η οποία επί του παρόντος έχει μέσο έσοδο ανά χρήστη (ARPU) 180 δολάρια για τα προϊόντα διαχείρισης πλούτου.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η H.C. Wainwright διατηρεί την αξιολόγηση Αγοράς για τη Mogo Finance Technology, τρέχοντα μετρικά στοιχεία και αναλύσεις από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 28,18 εκατομμυρίων δολαρίων, η αποτίμηση της Mogo αντικατοπτρίζει ένα απαιτητικό οικονομικό τοπίο, που χαρακτηρίζεται από αρνητικό δείκτη P/E -2,26, υποδηλώνοντας ανησυχίες των επενδυτών για την κερδοφορία. Παρά αυτό, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδηλώνοντας πιθανή αισιοδοξία για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι τα έσοδα της Mogo για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 30,12 εκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 60,24%, υποδεικνύοντας ισχυρή ικανότητα μετατροπής των πωλήσεων σε κέρδος. Ωστόσο, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας έχει δει μείωση -4,51% κατά την ίδια περίοδο, γεγονός που μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα της αναπτυξιακής της πορείας. Αυτό συνάδει με την πρόβλεψη της εταιρείας για αύξηση των εσόδων, υποδηλώνοντας ότι ενώ αναμένεται ανάπτυξη, μπορεί να είναι με πιο αργό ρυθμό.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Mogo καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της και ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία βραχυπρόθεσμα. Για όσους εξετάζουν μια επένδυση στη Mogo, υπάρχουν αυτή τη στιγμή 11 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, προσφέροντας βαθύτερη ανάλυση και πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Η μετοχή της εταιρείας έχει πράγματι υποστεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής -38,62%, γεγονός που μπορεί να παρουσιάζει ευκαιρία αγοράς για όσ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης