Η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Instacart (NASDAQ:CART), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 45,00$ σε 41,00$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή. Η αλλαγή αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική άποψη για τις βραχυπρόθεσμες δυνατότητες διαφημιστικών εσόδων της εταιρείας.
Η εταιρεία επεσήμανε τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Instacart στην επέκταση της διαφημιστικής της βάσης ώστε να συμπεριλάβει μικρότερους διαφημιζόμενους, σημειώνοντας ότι αυτή η στρατηγική προχωρά πιο αργά από το αναμενόμενο όσον αφορά την ενίσχυση της πυκνότητας των δημοπρασιών και της διαφημιστικής ανάπτυξης.
Η επενδυτική εταιρεία αναθεώρησε επίσης τις προβλέψεις της για την Ακαθάριστη Αξία Συναλλαγών (GTV) και τα Κέρδη προ Τόκων, Φόρων, Αποσβέσεων και Απομειώσεων (EBITDA) της Instacart. Για τα έτη 2024 και 2025, η Morgan Stanley προβλέπει καμία αλλαγή στο GTV για το 2024 αλλά μείωση 2% για το 2025. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει μείωση 1% στο EBITDA για το 2024 και μείωση 8% για το 2025.
Η νέα τιμή-στόχος των 41,00$ υποδηλώνει μια μέτρια ανοδική πορεία 3% από το τρέχον επίπεδο διαπραγμάτευσης της μετοχής. Η αξιολόγηση Equalweight υποδεικνύει ότι η Morgan Stanley θεωρεί τη μετοχή της Instacart δίκαια αποτιμημένη αυτή τη στιγμή, σε σχέση με την αγορά ή τους ανταγωνιστές της, και δεν συνιστά ούτε αγορά ούτε πώληση μετοχών πέρα από το βάρος της αγοράς.
Η Instacart, η οποία διαπραγματεύεται στο NASDAQ, βρίσκεται υπό έλεγχο καθώς προσπαθεί να κλιμακώσει το επιχειρηματικό της μοντέλο και να βελτιώσει την κερδοφορία της. Οι προσπάθειες της εταιρείας να διαφοροποιήσει τη διαφημιστική της βάση αποτελούν μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για την αύξηση των ροών εσόδων πέρα από τις βασικές υπηρεσίες παράδοσης τροφίμων.
Συνοπτικά, η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Morgan Stanley για την Instacart αντικατοπτρίζει μια προσεκτική στάση σχετικά με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των διαφημιστικών εσόδων της εταιρείας, με συγκεκριμένες ανησυχίες για τον ρυθμό με τον οποίο προσθέτει μικρότερους διαφημιζόμενους στην πλατφόρμα της. Παρά τις χαμηλότερες προσδοκίες για το GTV και το EBITDA, η εταιρεία διατηρεί την ουδέτερη στάση της με αξιολόγηση Equalweight.
Η Instacart ανέφερε Ακαθάριστη Αξία Συναλλαγών (GTV) 8,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA 208 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία επαναγόρασε επίσης μετοχές αξίας 117 εκατομμυρίων δολαρίων από την D1 Iconoclast Holdings LP. Η Raymond James ξεκίνησε την κάλυψη της Instacart με αξιολόγηση Market Perform, τονίζοντας την επιτυχημένη διαχείριση και τις τεχνολογικές ενσωματώσεις της εταιρείας.
Επιπλέον, η Instacart διεύρυνε το Διοικητικό της Συμβούλιο και διόρισε τη Mary Beth Laughton, μια έμπειρη ηγέτιδα με εμπειρία από τη Nike και την Athleta LLC, ως διευθύντρια Κατηγορίας Ι. Η εταιρεία έχει επίσης δημιουργήσει στρατηγικές συνεργασίες, ενσωματώνοντας τον εκτεταμένο κατάλογο ψηφιακών κουπονιών της Ibotta στην πλατφόρμα της και επεκτείνοντας τη συνεργασία της με τον Όμιλο ALDI SOUTH.
Αναλυτές από την BMO Capital Markets και την Piper Sandler αύξησαν τις τιμές-στόχους τους για τις μετοχές της Instacart, επικαλούμενοι την ισχυρή απόδοση και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Ωστόσο, η Wolfe Research ξεκίνησε με αξιολόγηση Peerperform λόγω ανησυχιών για την ανάπτυξη, και η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Sector Weight.
ΙnvestingPro Tips
Εν μέσω των προσεκτικών προοπτικών από τη Morgan Stanley, τα τρέχοντα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και την απόδοση της Instacart στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,34 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 74,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Instacart δείχνει ισχυρή ικανότητα διατήρησης κερδών σε σχέση με τα έσοδα. Επιπλέον, το εντυπωσιακό μικτό κέρδος της εταιρείας ύψους 2,406 δισεκατομμυρίων δολαρίων υποδηλώνει ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση της Instacart έχει προβεί ενεργά σε επαναγορά μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, ο ισολογισμός της Instacart διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος, παρέχοντας οικονομική ευελιξία και ενδεχομένως μειώνοντας τον κίνδυνο για τους επενδυτές. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο, το InvestingPro προσφέρει αρκετές πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την απόδοση των μετόχων και τις προβλέψεις κερδοφορίας για το επόμενο έτος.
Οι επενδυτές μπορεί επίσης να βρουν ενθαρρυντική την πρόσφατη απόδοση της μετοχής, με ισχυρή απόδοση 28,29% τους τελευταίους τρεις μήνες και συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 71,37% για την ίδια περίοδο το 2024. Παρά τις λειτουργικές προκλήσεις που επισημάνθηκαν από τη Morgan Stanley, αυτές οι μετρήσεις υποδηλώνουν θετική υποδοχή από την αγορά. Για μια ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσβαση σε περισσότερες πληροφορίες, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη λίστα των 11 πρόσθετων InvestingPro Tips που είναι διαθέσιμα για την Instacart.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης