Την Τρίτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Union Pacific (NYSE:UNP), μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 270 δολάρια από 273 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της Union Pacific στο τρίτο τρίμηνο, όπου η αύξηση του όγκου φορτίων ανήλθε σε 5,1%, ελαφρώς υψηλότερα από το προβλεπόμενο 4,7%.
Οι όγκοι των διεθνών διατροπικών μεταφορών έχουν σημειώσει σημαντική αύξηση κατά 27% σε ετήσια βάση για το τρέχον τρίμηνο, ξεπερνώντας την ανάπτυξη των εγχώριων διατροπικών μεταφορών, η οποία κατέγραψε μέτρια αύξηση μονοψήφιου ποσοστού. Αυτό έχει συμβάλει σε συνολική αύξηση 14% στους όγκους διατροπικών μεταφορών σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Παρά αυτή την ανάπτυξη, τα έσοδα ανά φορτίο αναμένεται να μειωθούν λόγω χαμηλότερων αποδόσεων από τις διεθνείς διατροπικές μεταφορές, οι οποίες είναι περίπου 30-40% χαμηλότερες από τον μέσο όρο.
Στην πρόσφατη ημέρα αναλυτών της Union Pacific, η CFO Jen Hamann επισήμανε τη διαφορά στις αποδόσεις μεταξύ διεθνών και εγχώριων διατροπικών μεταφορών. Με τις διεθνείς αποδόσεις γύρω στα 1.200 δολάρια ανά φορτίο και τις εγχώριες περίπου στα 1.600 δολάρια, το μείγμα αναμένεται να οδηγήσει σε μείωση περίπου 6% σε ετήσια βάση στα έσοδα ανά φορτίο διατροπικών μεταφορών, πέφτοντας σε εκτιμώμενα 1.375 δολάρια.
Η αναμενόμενη χαμηλότερη συνεισφορά περιθωρίου από τις διεθνείς διατροπικές μεταφορές έχει οδηγήσει σε μικρή αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα χρόνια. Η BofA Securities έχει μειώσει τις προβλέψεις της για τα EPS της Union Pacific κατά 2% για το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε 2,75 δολάρια, και κατά 1% τόσο για το 2024 όσο και για το 2025, σε 11,05 δολάρια και 12,25 δολάρια αντίστοιχα, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 2,80 δολαρίων, 11,15 δολαρίων και 12,40 δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Union Pacific πραγματοποίησε την πρώτη της ημέρα επενδυτών από το 2021, περιγράφοντας τους οικονομικούς της στόχους και τονίζοντας τη δέσμευσή της στην ασφάλεια, την εξυπηρέτηση και την επιχειρησιακή αριστεία. Η εταιρεία στοχεύει σε ένα 3ετές σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των κερδών ανά μετοχή (EPS) μεταξύ υψηλού μονοψήφιου και χαμηλού διψήφιου ποσοστού.
Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από τα έσοδα, εξαιρουμένων των επιβαρύνσεων καυσίμων, που αυξάνονται με ταχύτερο ρυθμό από τους όγκους, εξαιρουμένου του άνθρακα. Η Union Pacific αναμένει ότι οι όγκοι της θα ξεπεράσουν την ανάπτυξη της αγοράς τα επόμενα τρία χρόνια.
Η BofA Securities και η BMO Capital έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για τις μετοχές της Union Pacific, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς και υπεραπόδοσης αντίστοιχα. Η TD Cowen και η Stifel διατήρησαν επίσης τη σύσταση αγοράς, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις στρατηγικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Ωστόσο, η Jefferies επανέλαβε τη σύσταση διακράτησης για τις μετοχές της Union Pacific, υποδηλώνοντας ότι παρά την ισχυρή διοικητική ομάδα και τα οικονομικά στοιχεία της Union Pacific, περαιτέρω βελτιώσεις είναι πιθανό να είναι σταδιακές.
Η Union Pacific αντιμετωπίζει επί του παρόντος κατηγορίες για παρεμπόδιση ομοσπονδιακού ελέγχου ασφαλείας και έχει εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις ενός λοκάουτ περίπου 10.000 Καναδών συνδικαλισμένων εργαζομένων από την Canadian National Railway και την Canadian Pacific Kansas City τόσο στην οικονομία των ΗΠΑ όσο και του Καναδά. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις λειτουργίες και τη φήμη της Union Pacific.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η Union Pacific (NYSE:UNP) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα και στρατηγική ικανότητα απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 148,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 22,9, που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών, η εταιρεία ξεχωρίζει με εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 54,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2023. Αυτή η ισχύς των περιθωρίων είναι ενδεικτική των αποτελεσματικών λειτουργιών της εταιρείας και της τιμολογιακής της δύναμης στον κλάδο των χερσαίων μεταφορών, ευθυγραμμιζόμενη με την αύξηση των όγκων διατροπικών μεταφορών που επισημαίνεται στην έκθεση της BofA Securities.
Μια συμβουλή του InvestingPro που είναι ιδιαίτερα σχετική στο πλαίσιο του άρθρου είναι το ιστορικό αύξησης μερισμάτων της Union Pacific, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 17 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της δέσμευσης της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους και οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας συμβάλλει στην ισχυρή οικονομική της θέση, επιτρέποντάς της να πλοηγηθεί αποτελεσματικά στο ανταγωνιστικό τοπίο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής της Union Pacific, την αποτίμηση των εσόδων και τις προβλέψεις κερδοφορίας. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές επισκεπτόμενοι το https://gr.investing.com/pro/UNP για μια ολοκληρωμένη επενδυτική προοπτική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης