Την Τρίτη, η Citi επιβεβαίωσε τη σύστασή της για Αγορά της μετοχής της Barry Callebaut AG (BARN:SW) (OTC: BYCBF), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 1.700,00 CHF. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει μια προσεκτική προοπτική για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, με μείωση κατά μέσο όρο 2%. Αυτή η προσαρμογή οφείλεται σε χαμηλότερη πρόβλεψη αύξησης του όγκου για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025, που τώρα αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,4%.
Οι προβλέψεις της Citi υποδεικνύουν ελάχιστο κίνδυνο πτώσης για τους όγκους του τέταρτου τριμήνου και του πλήρους οικονομικού έτους 2024 του κατασκευαστή σοκολάτας, εκτιμώντας μείωση 1,6% και σταθερή ανάπτυξη, αντίστοιχα. Η εταιρεία αναμένει ότι ο αντίκτυπος μιας καλύτερης σοδειάς σε σχέση με πέρυσι έχει ήδη ενσωματωθεί στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Οι προβλέψεις του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος για τα EPS του 2024 και 2025 ευθυγραμμίζονται στενά με την κοινή εκτίμηση του Bloomberg, δείχνοντας μια ελαφρά ανοδική τάση 1%. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα αναμένεται να κυμανθούν γύρω στα 190 εκατομμύρια CHF και για τα δύο έτη.
Καθώς η Barry Callebaut πλησιάζει στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του οικονομικού έτους 2024 στις 6 Νοεμβρίου, η Citi βλέπει ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής, με πιθανές θετικές εξελίξεις που προέρχονται από διευκρινίσεις στην καθοδήγηση και ενημερώσεις σχετικά με την BC NL.
Ωστόσο, η Citi σημειώνει ότι η περαιτέρω αναβάθμιση της μετοχής πριν από το πρώτο εξάμηνο του 2025 θα μπορούσε να είναι δύσκολη. Αυτό αποδίδεται σε πιθανές αυξητικές τιμολογήσεις downstream και στον εκτιμώμενο χρόνο παράδοσης της κύριας σοδειάς, που αναμένεται προς το τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης