Την Τρίτη, η Baird υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Catalent (NYSE:CTLT) από Outperform σε Neutral, θέτοντας τιμή-στόχο τα 63,50 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί μια περίοδο λειτουργικών δυσκολιών για την εταιρεία, η οποία είδε μείωση των εσόδων και των κερδών στο οικονομικό έτος 2023.
Η Catalent αντιμετώπισε υποχρησιμοποίηση της παραγωγικής ικανότητας, κανονιστικά ζητήματα σε ορισμένες εγκαταστάσεις και καθυστερήσεις στη χρηματοοικονομική αναφορά μετά την έξαρση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων λόγω της παραγωγής εμβολίων COVID-19 κατά τη διάρκεια της πανδημίας.
Ωστόσο, η εταιρεία ολοκλήρωσε το οικονομικό έτος 2024 με θετικό πρόσημο, με βελτιωμένα έσοδα και περιθώρια κέρδους, κυρίως λόγω της επιτυχίας στον τομέα Biologics, της πρωτοφανούς ανάπτυξης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και της μειωμένης χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Παρά τις βελτιώσεις αυτές, οι ελεύθερες ταμειακές ροές της Catalent για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 ήταν χαμηλότερες από τις προσδοκίες, γεγονός που αποδίδεται στην αύξηση των συμβατικών περιουσιακών στοιχείων λόγω της ισχυρής ανάπτυξης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
Η εκκρεμής προσφορά εξαγοράς της Catalent ύψους 63,50 δολαρίων ανά μετοχή από τη Novo Holding, που ανακοινώθηκε πριν από τις 5 Φεβρουαρίου 2024, έχει οδηγήσει σε έλλειψη σχολίων, πρόσβασης ή ενημερωμένης καθοδήγησης από την εταιρεία για τρία τρίμηνα. Επιπλέον, η ορατότητα του ανεκτέλεστου υπολοίπου που αναφέρθηκε στο 10-K του οικονομικού έτους 2024 έχει μειωθεί σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που έχει επηρεάσει την εμπιστοσύνη στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση.
Η Baird αναμένει ότι η συμφωνία εξαγοράς θα οριστικοποιηθεί μέχρι το τέλος του ημερολογιακού έτους 2024. Ωστόσο, λόγω της αδυναμίας να προβλεφθεί με βεβαιότητα η αποτίμηση σε περίπτωση που η συμφωνία δεν προχωρήσει όπως αναμένεται, η Baird αποφάσισε να υιοθετήσει μια επιφυλακτική στάση. Η εταιρεία αναγνωρίζει την πιθανότητα επανεξέτασης της θέσης της εάν η συμφωνία αποτύχει και η Catalent παράσχει μια ενημερωμένη προοπτική της εταιρείας και αναθεωρημένη πρόβλεψη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Catalent, Inc. ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και του οικονομικού έτους. Τα κέρδη και τα έσοδα της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,65 δολάρια και έσοδα 1,30 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 23% σε ετήσια βάση.
Ο τομέας Biologics της Catalent παρουσίασε σημαντική ανάπτυξη, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 51% σε ετήσια βάση στα 605 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, τα έσοδα του τομέα Pharma and Consumer Health αυξήθηκαν κατά 7% στα 697 εκατομμύρια δολάρια.
Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο υπερδιπλασιάστηκε στα 305 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, η Catalent ανέφερε καθαρά έσοδα 4,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 3% σε σχέση με το οικονομικό έτος 2023. Ωστόσο, η εταιρεία κατέγραψε καθαρή ζημία 1,04 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το έτος, κυρίως λόγω χρεώσεων απομείωσης υπεραξίας.
Σε άλλες σημαντικές εξελίξεις, η Catalent βρίσκεται επί του παρόντος σε διαδικασία εξαγοράς από τη Novo Holdings σε μια συμφωνία ύψους 16,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε νωρίτερα φέτος και αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2024. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις εντός της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Catalent (NYSE:CTLT) διαχειρίζεται τις λειτουργικές προκλήσεις της και την εκκρεμή προσφορά εξαγοράς, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική της υγεία και την απόδοση της μετοχής. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία από το InvestingPro, η Catalent έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,84 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 97,63% αυτής της κορυφής. Παρά τις αναποδιές του προηγούμενου οικονομικού έτους, η Catalent παρουσίασε αύξηση εσόδων 23,32% στο τελευταίο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, κλείνοντας το έτος με έσοδα 4,381 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι τα καθαρά κέρδη της Catalent αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτό αποτελεί αξιοσημείωτη ανατροπή, δεδομένου ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Catalent υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για τις λειτουργικές ανάγκες. Για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών. Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με περισσότερα από 8 επιπλέον ΙnvestingPro Tips που είναι διαθέσιμα για την Catalent, μπορούν να προσφέρουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας υπό το πρίσμα της πρόσφατης προσαρμογής της αξιολόγησης από την Baird και της συνεχιζόμενης διαδικασίας εξαγοράς.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, το πλήρες σύνολο των ΙnvestingPro Tips για την Catalent μπορεί να βρεθεί στη διεύθυνση: https://gr.investing.com/pro/CTLT, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών προοπτικών και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης