Την Τρίτη, η μετοχή της ExxonMobil (NYSE: XOM) υποβαθμίστηκε από Αγορά σε Ουδέτερη από τη Redburn-Atlantic, αν και ο στόχος τιμής αυξήθηκε ελαφρώς στα 120,00 δολάρια από 119,00 δολάρια.
Η εταιρεία επικαλέστηκε ανησυχίες για την αποτίμηση ως τον κύριο λόγο για την υποβάθμιση, σημειώνοντας ότι η απόδοση της μετοχής από την αρχή του έτους ήταν ισχυρή και τώρα διαπραγματεύεται με premium περίπου 20% σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι ο ισχυρός ισολογισμός της ExxonMobil, η ανθεκτικότητα στη διανομή και το χαρτοφυλάκιο προσανατολισμένο στην ανάπτυξη ευθυγραμμίζονται καλά με το τρέχον περιβάλλον της αγοράς. Ωστόσο, πιστεύεται ότι αυτά τα θετικά χαρακτηριστικά έχουν ήδη ενσωματωθεί στην τιμή της μετοχής.
Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 8,8 φορές την εκτιμώμενη αξία επιχείρησης προς ταμειακές ροές προσαρμοσμένες στο χρέος (EV/DACF) για το 2025 και έχει απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 7,3%.
Επιπλέον, η εταιρεία επισήμανε πιθανές προκλήσεις βραχυπρόθεσμα, αναφερόμενη συγκεκριμένα στην αδυναμία των περιθωρίων διύλισης. Αυτή η πτυχή θα μπορούσε να λειτουργήσει ως αντίξοος παράγοντας για την ExxonMobil, σύμφωνα με την εκτίμηση της εταιρείας.
Η αναβάθμιση του στόχου τιμής στα 120,00 δολάρια, αν και ελάχιστη, αντικατοπτρίζει μια οριακή προσαρμογή στις προσδοκίες αποτίμησης. Παρά την υποβάθμιση, ο νέος στόχος υποδηλώνει μια ελαφρά αισιοδοξία για την αξία της μετοχής, αν και υπό μια πιο προσεκτική προοπτική.
Οι επενδυτές μπορεί να λάβουν υπόψη αυτή την αναθεωρημένη θέση της Redburn-Atlantic καθώς αξιολογούν την απόδοση της μετοχής της ExxonMobil και εξετάζουν την ανάλυση της εταιρείας για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά σε σχέση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ExxonMobil συνεχίζει να διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση από την Goldman Sachs, μετά από μια σειρά συναντήσεων με επενδυτές που επικεντρώθηκαν στο χαρτοφυλάκιο upstream της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης προόδου στη Γουιάνα και τη λεκάνη Permian.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της ExxonMobil Darren Woods εξέδωσε πρόσφατα μια αυστηρή προειδοποίηση προς τους πιθανούς ακτιβιστές μετόχους, προτρέποντάς τους να τηρούν τις καθιερωμένες διαδικασίες υποβολής προτάσεων μέσω πληρεξουσίου.
Μετά την τροπική καταιγίδα Francine, η ExxonMobil, μαζί με άλλες μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες, έχει διακόψει ορισμένες λειτουργίες και μείωσε την παραγωγή σε ορισμένες εγκαταστάσεις.
Επιπλέον, η ExxonMobil συνεργάστηκε με την Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC), παραχωρώντας τους μερίδιο 35% σε μια προτεινόμενη μονάδα παραγωγής υδρογόνου και αμμωνίας στο Baytown του Τέξας.
Αυτή η εγκατάσταση, εν αναμονή των κανονιστικών εγκρίσεων, αναμένεται να παράγει έως και 1 δισεκατομμύριο κυβικά πόδια υδρογόνου χαμηλών εκπομπών άνθρακα ημερησίως και πάνω από 1 εκατομμύριο τόνους αμμωνίας χαμηλών εκπομπών άνθρακα ετησίως.
Η ExxonMobil εμπλέκεται επίσης σε μια διαιτητική διαφορά με την Chevron σχετικά με την αποτίμηση των πετρελαϊκών περιουσιακών στοιχείων της Hess Corporation στη Γουιάνα. Η ExxonMobil και η κινεζική CNOOC αμφισβητούν την προσφορά της Chevron για την εξαγορά της Hess, διεκδικώντας το δικαίωμα να αγοράσουν το μερίδιο της Hess πριν από οποιονδήποτε άλλο. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
ΙnvestingPro Tips
Η ExxonMobil (NYSE: XOM) έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από το εντυπωσιακό ιστορικό της αύξησης των μερισμάτων για 41 συνεχόμενα χρόνια, μια απόδειξη της οικονομικής της ανθεκτικότητας και του στρατηγικού σχεδιασμού. Αυτή η σταθερή προσέγγιση στα μερίσματα αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος, ειδικά στον ασταθή ενεργειακό τομέα. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας τείνει να παρουσιάζει χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν μια πιο προβλέψιμη επένδυση στο τρέχον οικονομικό κλίμα.
Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, η ExxonMobil διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 521 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη θέση της ως ηγέτιδας εταιρείας στον κλάδο Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 14,03, αντικατοπτρίζοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη των κερδών. Επιπλέον, τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 345,13 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 31,61%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της ExxonMobil να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα που εμβαθύνουν περισσότερο στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της ExxonMobil στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βρεθούν στο InvestingPro και προσφέρουν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που εξετάζουν την ExxonMobil ως μέρος του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης