Τη Δευτέρα, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και τον στόχο τιμής στα 1.300,00$ για τη Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), παρά μια πρόσφατη νομική αναποδιά. Η εταιρεία τόνισε τη σημασία της αναγνώρισης των διαφορών στις συνθέσεις των προϊόντων μεταξύ του Eylea της Regeneron και των βιοομοειδών του, μετά την απόρριψη της αίτησης της Regeneron για προσωρινή απαγόρευση κυκλοφορίας του προϊόντος ενός ανταγωνιστή.
Το Eylea της Regeneron, που χρησιμοποιείται στη θεραπεία διαφόρων οφθαλμικών παθήσεων, περιέχει το δραστικό συστατικό aflibercept σε συγκέντρωση 40 mg/mL. Η σύνθεσή του περιλαμβάνει φωσφορικό νάτριο, χλωριούχο νάτριο, πολυσορβικό 20 και σουκρόζη, με επίπεδο pH 6,2. Αντίθετα, τα βιοομοειδή από εταιρείες όπως η Amgen και η Mylan/Biocon έχουν διαφορετικά ανενεργά συστατικά και συγκεντρώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις δικαστικές αποφάσεις στις εν εξελίξει δικαστικές διαμάχες για διπλώματα ευρεσιτεχνίας.
Η απόρριψη της αίτησης της Regeneron δεν ισοδυναμεί με την τελική απόφαση στην υπόθεση. Εάν η Regeneron τελικά επικρατήσει, θα μπορούσε ενδεχομένως να ανακτήσει τα χαμένα έσοδα και πιθανώς να οδηγήσει στην απόσυρση του βιοομοειδούς της Amgen από την αγορά. Ωστόσο, η Amgen ενδέχεται να μπορέσει να κυκλοφορήσει το βιοομοειδές της με δικό της ρίσκο, εν αναμονή της έκβασης της δικαστικής διαμάχης.
Η BMO Capital επισήμανε επίσης ότι η βραχυπρόθεσμη εστίαση θα πρέπει να είναι στη δυναμική του Eylea από τρίμηνο σε τρίμηνο και στην εισαγωγή του Eylea HD. Περισσότερες λεπτομέρειες από την απόφαση του δικαστηρίου θα είναι διαθέσιμες μόλις αποσφραγιστούν τα έγγραφα. Η διοίκηση της Regeneron έχει αναφέρει ότι διατηρεί ένα συνδυασμένο μερίδιο κατηγορίας για το Eylea και το Eylea HD στο 45%, με αξιοσημείωτη αύξηση στη χρήση του Eylea HD μεταξύ των ασθενών που δεν έχουν λάβει προηγούμενη θεραπεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Regeneron Pharmaceuticals έχει σημειώσει σημαντικές εξελίξεις στο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της και στις οικονομικές της επιδόσεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 12% στα συνολικά έσοδα στα 3,55 δισεκατομμύρια δολάρια, που οφείλεται στις ισχυρές πωλήσεις προϊόντων. Τα παγκόσμια έσοδα του Dupixent αυξήθηκαν κατά 29% στα 3,56 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι πωλήσεις του Eylea HD στις ΗΠΑ κατείχαν μερίδιο αγοράς 45% με κέρδη 304 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Regeneron έχει προσαρμόσει τις οικονομικές της προβλέψεις για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας πλέον ένα μικτό περιθώριο κέρδους περίπου 89%.
Το φάρμακο Dupixent της Regeneron έλαβε διευρυμένη έγκριση από τον Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ (FDA) για εφήβους ασθενείς με χρόνια ρινοκολπίτιδα με ρινικούς πολύποδες. Παρομοίως, η Επιτροπή Φαρμάκων για Ανθρώπινη Χρήση του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Φαρμάκων έχει συστήσει την έγκριση του Dupixent για τη θεραπεία της ηωσινοφιλικής οισοφαγίτιδας σε παιδιά από ενός έτους στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Truist Securities, BMO Capital και TD Cowen, έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της Regeneron, παρά τη νομική πρόκληση σχετικά με ένα βιοομοειδές προϊόν. Η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Regeneron, διατηρώντας τον στόχο τιμής σταθερό στα 1.200,00$, επικαλούμενη ένα ισχυρό pipeline δυνητικών προϊόντων. Η BMO Capital επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform με στόχο τιμής τα 1.300,00$, τονίζοντας το ποικίλο και διευρυνόμενο φάσμα θεραπειών της εταιρείας για διάφορους τύπους όγκων.
Παρά τις πιθανές καθυστερήσεις στην έγκριση του FDA για τη θεραπεία linvoseltamab και μια έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης σχετικά με τις πρακτικές μάρκετινγκ για το Eylea, η δέσμευση της Regeneron για την προώθηση του pipeline ανάπτυξης φαρμάκων της θεωρείται κρίσιμος παράγοντας για τη διατήρηση της ανάπτυξης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας ενισχύονται από ένα "υποτιμημένο pipeline" που περιλαμβάνει θεραπείες στην ογκολογία, τη φλεγμονή και την ανοσολογία, καθώς και καρδιαγγειακές θεραπείες.
ΙnvestingPro Tips
Η Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) συνεχίζει να αποτελεί σημαντικό παίκτη στον κλάδο της βιοτεχνολογίας, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 117,78 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Ο δείκτης P/E της Regeneron ανέρχεται σε 26,99, αντικατοπτρίζοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντικές δυνατότητες κερδών, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBITDA.
Με περιθώριο μικτού κέρδους άνω του 53% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Regeneron επιδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της, ένας παράγοντας που υπογραμμίζεται από την αύξηση των εσόδων κατά 6,46% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η οικονομική υγεία αποδεικνύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων και τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτά τα μεγέθη υποδηλώνουν έναν ισχυρό ισολογισμό, ο οποίος θα μπορούσε να είναι κρίσιμος για την αντιμετώπιση των συνεχιζόμενων προκλήσεων των δικαστικών διαμαχών για διπλώματα ευρεσιτεχνίας.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη την απόδοση της εταιρείας με την πάροδο του χρόνου, καθώς η Regeneron έχει αποδώσει ισχυρή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια. Ενώ η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, η συνολική απόδοση της τιμής της από την αρχή του έτους έως το 2024 ανέρχεται σε 30,37%, υπογραμμίζοντας σημαντικές δυνατότητες κεφαλαιακής υπεραξίας για τους μετόχους. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 9 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για τη Regeneron στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης