Τη Δευτέρα, η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της i3 Verticals (NASDAQ:IIIV), με σταθερή τιμή-στόχο 27,00$, μετά από σημαντικές εταιρικές εξελίξεις. Η i3 Verticals ολοκλήρωσε την πώληση του τμήματος υπηρεσιών εμπόρων στην Payroc για περίπου 438 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, μια κίνηση που στοχεύει στην εστίαση της εταιρείας στις βασικές κάθετες αγορές λογισμικού, οι οποίες περιλαμβάνουν τον δημόσιο τομέα, την εκπαίδευση και την υγειονομική περίθαλψη.
Η ολοκλήρωση της πώλησης γνωστοποιήθηκε σε μια κατάθεση 8-K στις 23.09.2024, η οποία περιελάμβανε επίσης μια αναδιατύπωση των ιστορικών οικονομικών στοιχείων της i3 Verticals για να αντικατοπτρίζει την αποεπένδυση. Παράλληλα, η εταιρεία ανακοίνωσε εσωτερικές αλλαγές ηγεσίας, διορίζοντας τον Geoff Smith ως Οικονομικό Διευθυντή (CFO), με άμεση ισχύ.
Ο Smith, ο οποίος βρίσκεται στην i3 Verticals από το 2017 και κατείχε τη θέση του Ανώτερου Αντιπροέδρου Οικονομικών από τον Νοέμβριο του 2022, αναλαμβάνει τον ρόλο του CFO έχοντας προηγουμένως υπηρετήσει ως επικεφαλής λογιστικός αξιωματούχος της εταιρείας.
Ο πρώην CFO, Clay Whitson, μεταβαίνει στον ρόλο του Διευθυντή Στρατηγικής, μια νεοσύστατη θέση όπου θα επικεντρωθεί στην κατανομή κεφαλαίων, τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, και τις σχέσεις με τους επενδυτές. Ο Whitson θα συνεχίσει επίσης τα καθήκοντά του ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας.
Το ιστορικό του Smith με την i3 Verticals και η προηγούμενη διευθυντική του θέση στην Ernst & Young, σε συνδυασμό με τα ακαδημαϊκά του διαπιστευτήρια από το Πανεπιστήμιο Vanderbilt, αναμένεται να συμβάλουν σε μια θετική υποδοχή αυτών των αλλαγών από τους επενδυτές.
Η KeyBanc προβλέπει ότι η αποεπένδυση της επιχείρησης υπηρεσιών εμπόρων και η μετάβαση στελεχών, ιδιαίτερα με τη στρατηγική μετατόπιση του Whitson ενώ διατηρεί τη συμμετοχή του στο διοικητικό συμβούλιο, θα συναντήσει την έγκριση της επενδυτικής κοινότητας. Οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν μια ομαλή μετάβαση, ενισχυμένη από την εξοικείωση του Smith και την προηγούμενη εμπλοκή του με την επενδυτική κοινότητα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η i3 Verticals έχει ολοκληρώσει την πώληση της επιχείρησης υπηρεσιών εμπόρων στην Payroc WorldAccess, LLC για περίπου 438 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, μια κίνηση που ευθυγραμμίζει την i3 Verticals πιο στενά με τους βασικούς τομείς της Δημόσιου Τομέα, Εκπαίδευσης και Υγειονομικής Περίθαλψης. Αυτή η εξέλιξη έρχεται παράλληλα με αλλαγές στην εκτελεστική ομάδα της i3 Verticals, με τον Geoff Smith να αναλαμβάνει τον ρόλο του Οικονομικού Διευθυντή. Η μετάβαση αναμένεται να ενισχύσει την εστίαση της i3 Verticals στις στρατηγικές κάθετες αγορές της.
Στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, η i3 Verticals ανέφερε μείωση στα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA, κυρίως λόγω χαμηλότερων εφάπαξ πωλήσεων αδειών λογισμικού. Παρά αυτό, η εταιρεία προβλέπει οργανική αύξηση εσόδων υψηλού μονοψήφιου ποσοστού και βελτίωση του περιθωρίου EBITDA για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025.
Μια σημαντική πρόσφατη εξέλιξη για την i3 Verticals είναι η εξαγορά της στον κάθετο τομέα του Δημόσιου Τομέα, που προβλέπεται να οδηγήσει σε διψήφια ανάπτυξη στο οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία επίσης τόνισε τον ισχυρό ισολογισμό της και τη στρατηγική για μείωση του χρέους μέσω της αποπληρωμής της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσής της.
ΙnvestingPro Tips
Μετά τις στρατηγικές κινήσεις της i3 Verticals, το μέλλον της εταιρείας βρίσκεται υπό έντονο επενδυτικό έλεγχο. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro, η i3 Verticals έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 735,58 εκατομμυρίων δολαρίων, σηματοδοτώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E -15,97 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, που συχνά υποδεικνύει έλλειψη κερδοφορίας, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 77,69%. Αυτό το ισχυρό περιθώριο θα μπορούσε να είναι ένδειξη υγιών υποκείμενων επιχειρηματικών λειτουργιών και διαχείρισης κόστους.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν μικτές προοπτικές: ενώ το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, και αναμένεται μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος. Παρ' όλα αυτά, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας δείχνουν σημαντική μεταβλητότητα, που μπορεί να προσελκύσει ορισμένους επενδυτές που αναζητούν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, το οποίο είναι ένας θετικός δείκτης της ικανότητας της εταιρείας να ανταποκριθεί στις άμεσες οικονομικές της δεσμεύσεις. Υπάρχουν 8 επιπλέον ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την i3 Verticals.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μερίσματα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την επενδυτική στρατηγική για χαρτοφυλάκια εστιασμένα στο εισόδημα. Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών να έχει οριστεί για τις 13.11.2024, οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά για να δουν αν οι στρατηγικές αλλαγές της εταιρείας θα αρχίσουν να αντανακλώνται θετικά στην οικονομική της απόδοση. Η εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα 22,68$ υποδηλώνει μια πιθανή υποτίμηση στην τρέχουσα τιμή των 21,99$, παρέχοντας ένα επιπλέον επίπεδο διορατικότητας για όσους αξιολογούν τη μετοχή της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης