Η Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL), διανομέας συστημάτων ηλεκτρονικής παράδοσης νικοτίνης, και η Delta Corp Holdings Limited, μια παγκόσμια εταιρεία logistics και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, ανακοίνωσαν οριστική συμφωνία συγχώνευσης. Η συναλλαγή θα οδηγήσει και τις δύο εταιρείες να γίνουν θυγατρικές μιας νέας εταιρείας συμμετοχών με έδρα τα Νησιά Κέιμαν, με την επωνυμία Delta Corp Holdings Limited (Pubco).
Η συγχώνευση πρόκειται να ολοκληρωθεί με premium 359% σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της Kaival Brands, υπονοώντας τιμή ανά μετοχή 2,66€. Αυτή η αποτίμηση αποτελεί μέρος μιας συμφωνίας ανταλλαγής μετοχών που θα δει τους μετόχους της Kaival Brands να λαμβάνουν μία κοινή μετοχή της Pubco για κάθε μετοχή που κατέχουν. Οι μέτοχοι της Delta θα ανταλλάξουν τις μετοχές τους με 270.000.000€ σε κοινές μετοχές της Pubco, με πιθανές προσαρμογές.
Με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, που αναμένεται το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η συνδυασμένη οντότητα θα διαπραγματεύεται στο Nasdaq. Η υπάρχουσα διοικητική ομάδα της Delta, συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος Συμβούλου Mudit Paliwal, θα συνεχίσει να ηγείται της συνδυασμένης εταιρείας, με την Kaival Brands να λειτουργεί ως πλήρως ελεγχόμενη θυγατρική.
Η συνδυασμένη εταιρεία θα επικεντρωθεί στην επέκταση της παρουσίας της στις αγορές ενέργειας και πρώτων υλών, αξιοποιώντας το επιχειρηματικό μοντέλο χαμηλού κεφαλαίου της Delta. Η συγχώνευση υπόκειται σε έγκριση από τους μετόχους της Kaival Brands και την εισαγωγή των μετοχών της Pubco στο Nasdaq.
Η Kaival Brands ανέφερε έσοδα άνω των 619.000.000€ για το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Η οριστική συμφωνία περιλαμβάνει μια πρόβλεψη επιπλέον αμοιβής για τους μετόχους της Delta, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε επιπλέον 30.000.000€ σε κοινές μετοχές της Pubco εάν επιτευχθούν ορισμένοι οικονομικοί στόχοι για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
Τα Διοικητικά Συμβούλια τόσο της Kaival Brands όσο και της Delta έχουν εγκρίνει ομόφωνα την οριστική συμφωνία. Η Kaival Brands έχει επίσης λάβει γνωμοδότηση δίκαιης αξίας σε σχέση με τη συναλλαγή.
Η Maxim Group LLC ενεργεί ως αποκλειστικός οικονομικός σύμβουλος της Kaival Brands, με τις Sichenzia Ross Ference Carmel LLP και Ellenoff Grossman & Schole LLP να ενεργούν ως νομικοί σύμβουλοι της Kaival Brands και της Delta, αντίστοιχα.
Αυτή η ανακοίνωση βασίζεται σε δελτίο τύπου και περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις της προτεινόμενης επιχειρηματικής συνένωσης θα είναι διαθέσιμες σε ένα Έντυπο 8-K που θα υποβληθεί από την Kaival Brands στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kaival Brands Innovations Group αντιμετωπίζει πιθανή διαγραφή από το Χρηματιστήριο Nasdaq λόγω μη συμμόρφωσης με την απαίτηση ελάχιστης τιμής προσφοράς. Στην εταιρεία με έδρα τη Φλόριντα έχει δοθεί περίοδος χάριτος έως τις 17 Μαρτίου 2025 για να διορθώσει το ζήτημα. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η μετοχή της εταιρείας θα παραμείνει στην Αγορά Κεφαλαίου του Nasdaq, υπό την προϋπόθεση ότι πληροί όλα τα άλλα αρχικά πρότυπα εισαγωγής. Εάν η τιμή προσφοράς της μετοχής κλείσει στο 1,00€ ή υψηλότερα για τουλάχιστον 10 συνεχόμενες συνεδριάσεις εντός αυτής της περιόδου, η εταιρεία θα επανακτήσει τη συμμόρφωση.
Σε ξεχωριστά νέα, η Kaival Brands ανακοίνωσε δημόσια προσφορά που αναμένεται να συγκεντρώσει περίπου 6.000.000€. Αυτή η προσφορά αποτελείται από 3.921.500 μονάδες στα 1,53€ η καθεμία, με τη Maxim Group LLC να ενεργεί ως αποκλειστικός τοποθετητής για τη συναλλαγή. Τα έσοδα από την προσφορά προορίζονται για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, κεφάλαιο κίνησης και για την υποστήριξη της επέκτασης των δραστηριοτήτων της Kaival Brands. Η εταιρεία, η οποία έχει παγκόσμια συνεργασία διανομής με την Philip Morris Products S.A., επεκτείνει ενεργά τη διανομή των προϊόντων της. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που αφορούν την Kaival Brands Innovations Group.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL) εισέρχεται σε συμφωνία συγχώνευσης με την Delta Corp Holdings Limited, η οικονομική υγεία και η απόδοση της KAVL στην αγορά γίνονται ακόμη πιο σημαντικές για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro, η Kaival Brands έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 3.930.000€. Παρά τις προκλήσεις στην αγορά, ένα από τα InvestingPro Tips επισημαίνει ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένα θετικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στην οικονομική δομή της εταιρείας.
Ο δείκτης Τιμή / Λογιστική Αξία, για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, ανέρχεται σε 0,29, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή ενδέχεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλή αποτίμηση σε σχέση με τη λογιστική αξία της εταιρείας. Αυτό συμφωνεί με ένα άλλο InvestingPro Tip που επισημαίνει ότι η KAVL διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας. Για τους επενδυτές, αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή υποτίμηση της μετοχής της εταιρείας, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου, ειδικά στο πλαίσιο της επικείμενης συγχώνευσης.
Τα στοιχεία ανάπτυξης των εσόδων παρουσιάζουν μια πιο δύσκολη εικόνα, με μείωση 16,75% στα έσοδα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη, αλλά αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, όπως αναφέρεται σε ένα από τα InvestingPro Tips. Αυτή η πρόβλεψη αύξησης των πωλήσεων θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ανατροπή για την εταιρεία και ενδέχεται να αποτελέσει κρίσιμο παράγοντα για τους επενδυτές να εξετάσουν κατά την αξιολόγηση του μελλοντικού δυναμικού της συγχωνευμένης οντότητας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερη κατανόηση της απόδοσης της μετοχής της Kaival Brands και των μετρήσεων αποτίμησης. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες στο πλαίσιο της συγχώνευσης και της μελλοντικής κατεύθυνσης της συνδυασμένης εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης