Τη Δευτέρα, η UBS αναθεώρησε τη στάση της για την Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από 'Πώληση' σε 'Ουδέτερη'. Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για την Kingfisher στις 3,40 λίρες, από τις προηγούμενες 2,01 λίρες. Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω προσδοκιών για αύξηση των πωλήσεων και βελτίωση του περιθωρίου κέρδους για την εταιρεία ειδών σπιτιού, ιδιαίτερα στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου και της Πολωνίας.
Ο αναλυτής της UBS σημείωσε ότι η Kingfisher είναι σε καλή θέση να επωφεληθεί από μια πιθανή ανάκαμψη της αγοράς ακινήτων, η οποία αναμένεται να είναι μετριοπαθώς υποστηρικτική το οικονομικό έτος 2026 τόσο για το Ηνωμένο Βασίλειο όσο και για την Πολωνία. Ο συγκρατημένος ενθουσιασμός του αναλυτή οφείλεται στις τρέχουσες αδύναμες συνθήκες της αγοράς στη Γαλλία και στη σημαντική αύξηση κατά 35% της τιμής της μετοχής της Kingfisher τους τελευταίους τρεις μήνες.
Σύμφωνα με την UBS, οι πωλήσεις της Kingfisher προβλέπεται να παρουσιάσουν πτώση το οικονομικό έτος 2025, ακολουθούμενη από αύξηση το οικονομικό έτος 2026, κυρίως λόγω της ανάκαμψης στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Πολωνία. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από την αναμενόμενη βελτίωση των συναλλαγών ακινήτων σε ένα πλαίσιο μειωμένων επιτοκίων.
Η Kingfisher αναμένεται να ξεπεράσει τις προσδοκίες, επωφελούμενη από μια ισχυρή προσφορά στον τομέα του εμπορίου/ηλεκτρονικού εμπορίου, τη συγκέντρωση του κλάδου και τα ισχυρά καταναλωτικά μεγέθη. Παρόλα αυτά, η UBS προβλέπει σταθερές πωλήσεις σε ετήσια βάση στη Γαλλία για το οικονομικό έτος 2026, με πιθανό κίνδυνο πτώσης λόγω της ασθενέστερης καταναλωτικής δαπάνης και των ανταγωνιστικών πιέσεων.
Όσον αφορά την κερδοφορία, η UBS προβλέπει κέρδη προ φόρων (PBT) ύψους 532 εκατομμυρίων λιρών για το οικονομικό έτος 2025. Αναμένει επέκταση του περιθωρίου κέρδους κατά 40 μονάδες βάσης το οικονομικό έτος 2026, λόγω της μόχλευσης των πωλήσεων, των μέτρων αυτοβοήθειας και των χαλαρών μισθολογικών πιέσεων, οδηγώντας σε προβλεπόμενα κέρδη προ φόρων ύψους 600 εκατομμυρίων λιρών.
Με αυτές τις εκτιμήσεις να ευθυγραμμίζονται σε μεγάλο βαθμό με τη συναίνεση και τις μετοχές της Kingfisher να διαπραγματεύονται σε δείκτη τιμής προς κέρδη 14,6 φορές για τους επόμενους 12 μήνες, η ισορροπία κινδύνου/ανταμοιβής θεωρείται ουδέτερη.
Η UBS υποδεικνύει ότι μια βελτιωμένη απόδοση στη Γαλλία και μια ταχύτερη ανάκαμψη της αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μια πιο θετική προοπτική για το οικονομικό έτος 2026 της Kingfisher.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kingfisher Plc ανέφερε έσοδα πρώτου εξαμήνου για το οικονομικό έτος 2025 ύψους 6,76 δισεκατομμυρίων λιρών, σχεδόν ικανοποιώντας την εκτίμηση της συναίνεσης των 6,81 δισεκατομμυρίων λιρών. Ωστόσο, οι συγκρίσιμες πωλήσεις της εταιρείας υστέρησαν των προσδοκιών, καταγράφοντας -2,4% σε σύγκριση με το αναμενόμενο -2,0%.
Η CFRA υποβάθμισε τη μετοχή της Kingfisher από Πώληση σε Ισχυρή Πώληση, επικαλούμενη ανησυχίες για το μη υπολογισμένο αποδυναμωμένο καταναλωτικό κλίμα στη Γαλλία. Παρά αυτό, αύξησαν την τιμή-στόχο σε 2,40 λίρες από 2,20 λίρες, με βάση την αναμενόμενη βελτίωση της ζήτησης για στέγαση στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Αντίθετα, η Deutsche Bank αύξησε την τιμή-στόχο για την Kingfisher από 3,10 λίρες σε 3,50 λίρες, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί την ισχυρή διαχείριση του περιθωρίου κέρδους και των ταμειακών ροών της Kingfisher, οδηγώντας σε αύξηση των προβλέψεων για τα κέρδη προ φόρων (PBT) και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF).
Εν τω μεταξύ, η Citi υποβάθμισε τη μετοχή της Kingfisher από Αγορά σε Ουδέτερη, διατηρώντας την τιμή-στόχο στις 2,92 λίρες, λόγω ανησυχιών για τη συνεχιζόμενη αδυναμία στη γαλλική αγορά και τις πτωτικές τάσεις του καταναλωτικού κλίματος στην Πολωνία. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της απόδοσης και των προοπτικών της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της αγοράς και τα οικονομικά μεγέθη της Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) παρέχουν μια λεπτομερή εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Kingfisher έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,89 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 17,65, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να αποτιμάται με premium όταν λαμβάνεται υπόψη η βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτό επιβεβαιώνεται περαιτέρω από έναν δείκτη PEG 2,53 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, υποδεικνύοντας μια υψηλότερη τιμή σε σχέση με την ανάπτυξη των κερδών.
Ωστόσο, η αποτίμηση της Kingfisher υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, ένα ΙnvestingPro Tip που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν επιχειρήσεις που παράγουν μετρητά. Επιπλέον, η εταιρεία έχει δει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 11,51%, και υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο στο 62,52%, αντανακλώντας την ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών στη μετοχή της. Η τιμή της εταιρείας διαπραγματεύεται επίσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 97,05% της μέγιστης τιμής.
Αυτές οι πληροφορίες υποδηλώνουν ότι ενώ η Kingfisher αντιμετωπίζει προκλήσεις σε ορισμένες αγορές, όπως σημειώνεται από την UBS, οι ισχυρές αποδόσεις και η θέση των ταμειακών ροών της θα μπορούσαν να είναι ελκυστικές για τους επενδυτές. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων ΙnvestingPro Tips, οι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη σειρά μετρήσεων και πληροφοριών που διατίθενται στην πλατφόρμα InvestingPro. Υπάρχουν 10 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Kingfisher, προσφέροντας μια βαθύτερη ανάλυση της απόδοσης και των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης