Την Παρασκευή, η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη της Fortis Inc. (FTS:CN) (NYSE: FTS), εκδίδοντας αξιολόγηση Υποαπόδοσης με τιμή-στόχο 60,00 καναδικά δολάρια. Η εταιρεία βάσισε την εκτίμησή της στην προσδοκία για κάτω του μέσου όρου ανάπτυξη κερδών και πιθανούς περιορισμούς λόγω της οικονομικής θέσης της εταιρείας.
Η Fortis, μια καναδική εταιρεία συμμετοχών κοινής ωφέλειας που λειτουργεί 10 ρυθμιζόμενες επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας σε όλη τη Βόρεια Αμερική, προβλέπεται να έχει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) κερδών ανά μετοχή (EPS) 4,6% με βάση το βασικό της σχέδιο κεφαλαίου. Η BofA Securities προβλέπει ότι οποιαδήποτε αύξηση των κερδών από πρόσθετες δαπάνες ενδέχεται να περιοριστεί από την ανάγκη για ίδια κεφάλαια για την υποστήριξη του επιβαρυμένου ισολογισμού της εταιρείας.
Ο στόχος τιμής που έθεσε η BofA Securities υποδηλώνει μια ελαφρά πτώση -1% και συνολική δυνητική απόδοση 3%. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει την άποψη του αναλυτή ότι το τρέχον χαρτοφυλάκιο και ο ισολογισμός δεν δικαιολογούν ένα premium άνω του 10% σε σύγκριση με τον κλάδο.
Η ITC Holdings Corp., ένα σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου της Fortis, είναι η μεγαλύτερη ανεξάρτητη εταιρεία μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Θεωρείται ένα σταθερό περιουσιακό στοιχείο με πιθανώς ελκυστικές επενδυτικές ευκαιρίες κατά την επόμενη δεκαετία. Παρά αυτό, η ITC αντιπροσωπεύει μόνο το ένα τρίτο της συνολικής ρυθμιζόμενης κατανομής EPS που προβλέπεται για το 2026, επηρεάζοντας την αξιολόγηση του αναλυτή.
Η απόδοση της μετοχής της Fortis και οι μελλοντικές προοπτικές της βρίσκονται τώρα υπό στενότερο έλεγχο μετά την επαναφορά της κάλυψης και τον καθορισμό της τιμής-στόχου. Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα δώσουν προσοχή στο πώς θα εξελιχθούν οι οικονομικές στρατηγικές και οι επενδυτικές ευκαιρίες της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fortis Inc. ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το 2024, σημειώνοντας αύξηση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε ετήσια βάση στα 0,67€. Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης τη δέσμευσή της για ένα ετήσιο σχέδιο κεφαλαίου ύψους 4,8 δισεκατομμυρίων €, με επένδυση 2,3 δισεκατομμυρίων € σε κεφαλαιουχικά έργα για την ενίσχυση της αξιοπιστίας του συστήματος και την υποστήριξη πρωτοβουλιών καθαρής ενέργειας. Στο ίδιο πνεύμα, η βάση τιμολόγησης της Fortis προβλέπεται να αυξηθεί σε πάνω από 49 δισεκατομμύρια € έως το 2028, διατηρώντας παράλληλα την καθοδήγηση για ετήσια αύξηση μερίσματος 4% έως 6% μέχρι το ίδιο έτος.
Ωστόσο, η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη των μετοχών της Fortis με αξιολόγηση Υποαπόδοσης, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας και τη δύναμη του ισολογισμού της. Ο αναλυτής σημείωσε έναν προβλεπόμενο κάτω του μέσου όρου σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) κερδών ανά μετοχή (EPS) 4,6% με βάση το τρέχον σχέδιο κεφαλαίου της.
Στο ρυθμιστικό μέτωπο, η απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου της Αϊόβα επιτρέπει στην ITC Midwest, το μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας, να προχωρήσει με τα έργα Tranche 1. Οι αναλυτές προβλέπουν σημαντική αύξηση της βάσης τιμολόγησης της Fortis έως το 2028, καθώς η εταιρεία εκτελεί μια στρατηγική ανάπτυξης που περιλαμβάνει την επέκταση στην καθαρή ενέργεια και τον εξηλεκτρισμό. Τέλος, η Fortis υποστηρίζει ρυθμιστικές αλλαγές στην Αριζόνα για τη μείωση της καθυστέρησης, ως μέρος των συνεχιζόμενων προσπαθειών της να διερευνήσει περαιτέρω ευκαιρίες ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης