Την Παρασκευή, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX), έναν σημαντικό προμηθευτή εξοπλισμού κατασκευής ημιαγωγών. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 950$ από τον προηγούμενο στόχο των 1.050$. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η απόφαση για την αναθεώρηση της τιμής-στόχου ακολουθεί μια επαναβαθμονόμηση των προσδοκιών για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Lam Research. Τα προβλεπόμενα έσοδα και EPS για το τρίμηνο που λήγει τον Σεπτέμβριο καθορίζονται στα 4,05 δισεκατομμύρια $ και 8,00$ αντίστοιχα, ευθυγραμμιζόμενα με τη συναίνεση των 4,05 δισεκατομμυρίων $ σε έσοδα και ελαφρώς κάτω από τη συναίνεση EPS των 8,05$. Κοιτάζοντας πιο μπροστά, οι προβλέψεις της Mizuho για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιούνιο του 2025 έχουν προσαρμοστεί από 17,7 δισεκατομμύρια $ σε έσοδα και 37,05$ σε EPS σε 17,3 δισεκατομμύρια $ και 35,66$ αντίστοιχα. Αυτό είναι ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις συναίνεσης των 17,4 δισεκατομμυρίων $ σε έσοδα και 35,71$ σε EPS.
Για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιούνιο του 2026, οι προσδοκίες της Mizuho έχουν μετατοπιστεί από 20,8 δισεκατομμύρια $ σε έσοδα και 46,49$ σε EPS σε 19,5 δισεκατομμύρια $ και 42,80$. Αυτά τα νούμερα είναι επίσης κάτω από τη συναίνεση, η οποία προβλέπει 20,5 δισεκατομμύρια $ σε έσοδα και 45,21$ σε EPS. Επιπλέον, η Mizuho εισήγαγε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιούνιο του 2027, εκτιμώντας 21,2 δισεκατομμύρια $ σε έσοδα και 48,41$ σε EPS, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 22 δισεκατομμυρίων $ σε έσοδα και 50,41$ σε EPS.
Το σκεπτικό πίσω από τη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform, παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, βασίζεται στην ανταγωνιστική θέση της Lam Research εντός της βιομηχανίας ημιαγωγών. Η Mizuho τόνισε το "ευρύ ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον Εξοπλισμό Κατασκευής Wafer (WFE)" της εταιρείας, τα κέρδη στον τομέα της χάραξης και την αυξανόμενη ένταση κεφαλαίου που σχετίζεται με την τεχνολογία αιχμής ως βασικούς παράγοντες που υποστηρίζουν τις θετικές προοπτικές. Η νέα τιμή-στόχος των 950$ βασίζεται σε περίπου 26,6 φορές το εκτιμώμενο EPS της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, αντανακλώντας μια αύξηση 18% σε ετήσια βάση και ένα premium σε σύγκριση με τον Δείκτη Βιομηχανίας Ημιαγωγών (SOX).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο κατασκευαστής εξοπλισμού ημιαγωγών Lam Research ανέφερε μια ελαφρά υπέρβαση στα τριμηνιαία έσοδα στα 3,87 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών για 3,82 δισεκατομμύρια $. Αυτή η απόδοση οφειλόταν κυρίως στην αυξημένη ζήτηση για τσιπ με τεχνητή νοημοσύνη. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση 15% στο τριμηνιαίο μέρισμά της, αυξάνοντάς το από 2,00$ σε 2,30$ ανά μετοχή.
Ως μέρος της διακυβέρνησής της, η Lam Research αποκάλυψε ότι δύο από τα μέλη του διοικητικού της συμβουλίου, οι Lih Shyng (Rick L.) Tsai, Ph.D., και Leslie F. Varon, θα ολοκληρώσουν τη θητεία τους τον Νοέμβριο του 2024.
Ταυτόχρονα, η Lam Research διόρισε τους βετεράνους της βιομηχανίας Ita Brennan και Mark Fields στο διοικητικό της συμβούλιο. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης την τελευταία της τεχνολογία κρυογονικής χάραξης, το Lam Cryo 3.0, σχεδιασμένο για να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη ζήτηση για μνήμη υψηλής χωρητικότητας και υψηλής απόδοσης. Επιπλέον, η Lam Research ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 10 δισεκατομμυρίων $ και ένα split μετοχών 10 προς 1, που θα τεθεί σε ισχύ τον Οκτώβριο του 2024.
Εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Mizuho και TD Cowen, έχουν εκφράσει εμπιστοσύνη στη Lam Research. Η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 1.050,00$ για τη μετοχή, ενώ η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο της για τη μετοχή στα 1.050$ και διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Οι επενδυτές που παρακολουθούν τη Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) μπορούν να αντλήσουν πρόσθετες πληροφορίες από τα πιο πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ένα ισχυρό ποσό των 102,48 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ημιαγωγών. Με έναν δείκτη P/E 27,11, η Lam Research διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που αντικατοπτρίζει τη θέση της στον κλάδο και την ικανότητα κερδοφορίας της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια, μια απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας και της συνεπούς απόδοσης.
Παρά την πρόσφατη αστάθεια της αγοράς, η λειτουργική ισχύς της Lam Research είναι εμφανής, με ένα περιθώριο μικτού κέρδους 47,61% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024, επιδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε έναν υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/λογιστικής αξίας 12,0, που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με σημαντική λογιστική αξία σε σχέση με την αξία αγοράς. Για όσους αναζητούν περαιτέρω ανάλυση και πληροφορίες σχετικά με τη Lam Research, το InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετα InvestingPro Tips, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, πρόσθετα InvestingPro Tips τονίζουν τον ρόλο της Lam Research ως εξέχοντος παίκτη στη βιομηχανία Ημιαγωγών & Εξοπλισμού Ημιαγωγών και την ικανότητά της να λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, ενισχύοντας περαιτέρω το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα. Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με ένα σύνολο 12 InvestingPro Tips διαθέσιμων στην πλατφόρμα, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις όταν εξετάζουν τη Lam Research ως πιθανή προσθήκη στα χαρτοφυλάκιά τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης