Την Παρασκευή, η επενδυτική εταιρεία Baird διατήρησε θετική προοπτική για την Darling Ingredients Inc. (NYSE:DAR), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform μαζί με σταθερή τιμή-στόχο στα 60,00€. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει μια αναμενόμενη μεταστροφή στα απόβλητα λίπη και έλαια που δεν έχει ακόμη υλοποιηθεί, και μια σταδιακή αύξηση στις πιστώσεις Low Carbon Fuel Standard (LCFS). Παρά αυτές τις προσδοκίες, η αγορά εμπορευμάτων παρουσίασε μια μικτή εικόνα τον τελευταίο μήνα.
Σύμφωνα με την Baird, οι τιμές για το κίτρινο λίπος και το ζωικό λίπος έχουν μειωθεί, ενώ το χρησιμοποιημένο μαγειρικό λάδι (UCO) έχει δει αύξηση τιμών. Ωστόσο, οι πιστώσεις LCFS, αν και αυξάνονται, εξακολουθούν να διαπραγματεύονται ελαφρώς κάτω από τη μέση τιμή του δεύτερου τριμήνου. Αυτή η κατάσταση, σε συνδυασμό με τη χαμηλότερη τιμολόγηση του ανανεώσιμου ντίζελ, αναμένεται να συμβάλει σε ένα ασθενέστερο τρίτο τρίμηνο για την κοινοπραξία της Darling Ingredients, Diamond Green Diesel (DGD).
Οι πρόσφατοι έλεγχοι της εταιρείας δείχνουν ότι η αγορά έχει ήδη λάβει υπόψη την αναμενόμενη αδυναμία του δεύτερου εξαμήνου στις εκτιμήσεις της. Η συναίνεση για το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) του 2024 ανέρχεται τώρα σε 1,24 δισ. €, που είναι ελαφρώς κάτω από την πρόβλεψη της Baird των 1,27 δισ. € και το εύρος καθοδήγησης της ίδιας της εταιρείας από 1,3 δισ. € έως 1,4 δισ. €. Επιπλέον, οι προσδοκίες των επενδυτών για την απόδοση της Darling Ingredients μπορεί να είναι ακόμη πιο συντηρητικές, με εκτιμήσεις που κυμαίνονται μεταξύ 1,15 δισ. € και 1,2 δισ. €.
Τα σχόλια της Baird αντανακλούν ένα προσεκτικό αλλά ακόμη αισιόδοξο συναίσθημα μεταξύ των επενδυτών σχετικά με το μέλλον της Darling Ingredients, ιδιαίτερα κοιτάζοντας μπροστά στο 2025. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ η αγορά αναμένει ασθενέστερη απόδοση στο δεύτερο μισό του έτους, αυτές οι προβλέψεις είναι ήδη ενσωματωμένες στις τρέχουσες εκτιμήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Darling Ingredients ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με EBITDA 274 εκατ. €, καθαρά κέρδη 78,9 εκατ. € και καθαρές πωλήσεις που ανήλθαν σε 1,5 δισ. €. Η κοινοπραξία της εταιρείας, Diamond Green Diesel, έχει εξασφαλίσει σύμβαση για την προμήθεια βιώσιμου αεροπορικού καυσίμου στο Διεθνές Αεροδρόμιο John F. Kennedy, ευθυγραμμιζόμενη με τα σχέδιά της να αναβαθμίσει σχεδόν το μισό της ετήσιας παραγωγικής ικανότητας των 470 εκατομμυρίων γαλονιών σε βιώσιμο αεροπορικό καύσιμο μέχρι το τέλος του 2024.
Στον τομέα της ηγεσίας, ο Randy Hill έχει διοριστεί ως ανεξάρτητος διευθυντής στο διοικητικό συμβούλιο της Darling Ingredients, φέρνοντας την εμπειρία του από προηγούμενους ρόλους, συμπεριλαμβανομένου ενός συνεργάτη ελέγχου στην KPMG. Αυτός ο στρατηγικός διορισμός είναι μέρος των συνεχιζόμενων προσπαθειών της εταιρείας να ενισχύσει την ηγετική της ομάδα και την εταιρική στρατηγική της.
Οι αναλυτές έχουν δραστηριοποιηθεί στην αξιολόγηση της Darling Ingredients. Η TD Cowen αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για τις μετοχές της εταιρείας στα 43,00€, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold, ενώ η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy με σταθερή τιμή-στόχο στα 48,00€. Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της εταιρείας, με σταθερή τιμή-στόχο στα 60,00€.
Αυτές οι αξιολογήσεις βασίζονται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων πιθανών νομοθετικών αλλαγών, κυμαινόμενων τιμών εμπορευμάτων και των μελλοντικών προοπτικών κερδών της εταιρείας. Για παράδειγμα, η Darling Ingredients έχει επισημάνει πιθανούς οδηγούς κερδών όπως τα Πρότυπα Καυσίμων Χαμηλού Άνθρακα της Καλιφόρνια, τις ομοσπονδιακές φορολογικές πιστώσεις με βάση τον άνθρακα και την εισαγωγή βιώσιμου αεροπορικού καυσίμου υψηλότερου περιθωρίου κέρδους.
Τέλος, το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Michael E. Rescoe έχει συνταξιοδοτηθεί, σηματοδοτώντας το τέλος των σημαντικών συνεισφορών του στην ανάπτυξη και την παγκόσμια επέκταση της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η θετική στάση της Baird για την Darling Ingredients αντανακλάται σε ορισμένες μετρήσεις από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,9 δισ. € και δείκτη P/E 15,99, η Darling Ingredients φαίνεται να αποτιμάται σε επίπεδο που αντανακλά την πρόσφατη απόδοσή της. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχεται σε 17,67, υποδηλώνοντας ένα ελαφρύ premium σε σύγκριση με τα ιστορικά κέρδη. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 13,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία έχει διατηρήσει ένα περιθώριο μικτού κέρδους 23,77%, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ικανότητα ελέγχου του κόστους σε σχέση με τις πωλήσεις.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι ενώ οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων και πτώση των καθαρών κερδών φέτος, προβλέπουν επίσης ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Darling Ingredients υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, το οποίο μπορεί να αποτελεί ένα σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα, προσφέροντας περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Darling Ingredients και τις προσδοκίες της αγοράς.
Η εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro για την Darling Ingredients ανέρχεται σε 51,52€, που είναι κάτω από την τιμή-στόχο της Baird αλλά πάνω από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία. Καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν την προοπτική της Baird έναντι της δυναμικής της αγοράς, αυτές οι μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro παρέχουν ένα πολύτιμο σημείο αναφοράς για όσους λαμβάνουν ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης