Την Παρασκευή, η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη FedEx (NYSE: FDX), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 308$ από τα προηγούμενα 345$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η ανάλυση της εταιρείας ανέδειξε αρκετές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η FedEx, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των όγκων μεταξύ επιχειρήσεων λόγω μακροοικονομικής αδυναμίας, η οποία έχει επηρεάσει τα περιθώρια κέρδους, και των χαμηλότερων από το αναμενόμενο εξοικονομήσεων κόστους από την πρωτοβουλία DRIVE της εταιρείας. Παρά αυτές τις αναποδιές, ο αναλυτής διατήρησε μια θετική στάση για τη μετοχή, επικαλούμενος τα προληπτικά μέτρα της FedEx, όπως αυξημένες χρεώσεις και μια γενική αύξηση τιμών κατά 5,9%.
Οι μετοχές της FedEx σημείωσαν πτώση 11% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς, μετά την ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων που υπολείπονταν των προσδοκιών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) πρώτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025 ύψους 3,60$, που αντιπροσωπεύει μείωση 21% σε ετήσια βάση και είναι χαμηλότερα από τα αναμενόμενα 4,76$ και την εκτίμηση της αγοράς για 4,77$. Επιπλέον, η FedEx αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα EPS για το οικονομικό έτος 2025 σε εύρος 20,00$ έως 21,00$, από το προηγούμενο εύρος 20,00$ έως 22,00$.
Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων της για το οικονομικό έτος 2025 σε χαμηλά μονοψήφια ποσοστά, μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση για χαμηλά έως μεσαία μονοψήφια ποσοστά. Η FedEx αντιμετωπίζει διάφορες πιέσεις, συμπεριλαμβανομένης της εξασθένησης της βιομηχανικής οικονομίας που επηρεάζει τον τομέα των επιχειρηματικών συναλλαγών, την ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου με αποστολές ελαφρύτερου βάρους και μια στροφή προς υπηρεσίες με καθυστερημένη παράδοση.
Ο CFO John Dietrich σχολίασε την οικονομική απόδοση της εταιρείας, αναγνωρίζοντας ότι ο ρυθμός των διαρθρωτικών εξοικονομήσεων κόστους δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με εξοικονομήσεις DRIVE ύψους 390 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, επιβεβαίωσε τη δέσμευση της εταιρείας να επιτύχει τον στόχο εξοικονόμησης 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το οικονομικό έτος 2025. Αναμένεται ότι ο τομέας Federal Express, ο οποίος αντιπροσωπεύει το 85% των εσόδων της FedEx, θα δει διαδοχική επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Η FedEx αντιμετωπίζει επίσης πιθανούς εξωτερικούς παράγοντες, όπως το αναμενόμενο όφελος των αεροπορικών μεταφορών από μια πιθανή απεργία στα λιμάνια της Ανατολικής Ακτής που έχει προγραμματιστεί για την 1η Οκτωβρίου. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει περαιτέρω διευκρινίσεις μέχρι τον Δεκέμβριο σχετικά με την πιθανή απόσχιση, πώληση ή άλλες ενέργειες που σχετίζονται με τον τομέα Freight της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της FedEx Corporation υπολείπονταν των προσδοκιών κατά περίπου 24%, οδηγώντας την BMO Capital Markets να μειώσει την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 300$ από 325$. Η FedEx αναμένει ότι η αύξηση των εσόδων της θα είναι στο χαμηλότερο άκρο του προηγουμένως προβλεπόμενου εύρους, λόγω προκλήσεων όπως η υποτονική ζήτηση, μια δυσμενής μεταβολή στο μείγμα προϊόντων και η μείωση των διεθνών αποδόσεων. Ωστόσο, η πρωτοβουλία DRIVE της FedEx αναμένεται ακόμη να αποφέρει 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε διαρθρωτικές εξοικονομήσεις κόστους κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η FedEx εφαρμόζει στρατηγικές αντιδράσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας γενικής αύξησης τιμών κατά 5,9% τον Ιανουάριο, μαζί με νέες χρεώσεις ζήτησης. Η προοπτική της εταιρείας για τα προσαρμοσμένα EPS για το οικονομικό έτος 2025 περιορίζεται στα 20$ έως 21$, με αναμενόμενη αύξηση εσόδων σε χαμηλά μονοψήφια ποσοστά. Παρά τη μείωση των όγκων B2B σε ετήσια βάση και μια ελαφρά μείωση των εσόδων, η FedEx παραμένει επικεντρωμένη στην επίτευξη σημαντικών εξοικονομήσεων μέσω της πρωτοβουλίας DRIVE και στη βελτίωση της κερδοφορίας μέσω ενεργειών τιμολόγησης.
Η FedEx ανέφερε επίσης αύξηση 9% στους όγκους διεθνών εξαγωγικών πακέτων, ενώ η FedEx Freight είδε μείωση 3% στο βάρος ανά αποστολή και στις μέσες ημερήσιες αποστολές. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να πλοηγηθεί σε ένα απαιτητικό περιβάλλον ζήτησης και να επιτύχει τους στόχους εξοικονόμησης κόστους. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της BMO Capital και η διατήρηση της αξιολόγησης Market Perform υποδηλώνουν μια προσεκτική στάση για την οικονομική απόδοση της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το φως των πρόσφατων προσαρμογών στις οικονομικές προβλέψεις της FedEx και της αναθεωρημένης τιμής-στόχου της BofA Securities, είναι χρήσιμο να εξετάσουμε ορισμένα δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro για να ενημερώσουμε περαιτέρω τους επενδυτές σχετικά με τις δυνατότητες της μετοχής. Η FedEx διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 18,54, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως υποδεικνύεται από την αύξηση εσόδων -2,73%, η FedEx έχει διατηρήσει ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 27,32%. Αυτή η ανθεκτικότητα στην κερδοφορία είναι επίσης εμφανής στην ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 19,31%.
Επιπλέον, η FedEx έχει επιδείξει συνεπή δέσμευση προς τους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 23 συνεχόμενα έτη. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 1,85%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 9,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Τέτοιες στρατηγικές οικονομικής πειθαρχίας και απόδοσης στους μετόχους αποτελούν βασικές παραμέτρους για τους επενδυτές, ιδιαίτερα σε ένα απαιτητικό οικονομικό κλίμα.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη FedEx, συμπεριλαμβανομένης της θέσης της εταιρείας ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των Αεροπορικών Μεταφορών & Logistics και προβλέψεις ότι θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Για να εξερευνήσουν αυτές και άλλες συμβουλές εμπειρογνωμόνων, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν το InvestingPro, όπου διατίθενται αρκετές ακόμη συμβουλές για την καθοδήγηση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης