Την Παρασκευή, η TD Cowen υιοθέτησε μια επιφυλακτική στάση για τις μετοχές της FedEx Corp (NYSE:FDX) μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 328$ από 334$, ενώ εξακολουθεί να συνιστά την αγορά της μετοχής. Η προσαρμογή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της FedEx, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις του αναλυτή ή στην ευρύτερη συναίνεση της αγοράς. Η έκθεση υπογράμμισε τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στην αγορά δεμάτων, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής των πελατών για φθηνότερες επιλογές αποστολής και μιας γενικής μείωσης της ζήτησης.
Το τμήμα Freight της FedEx βρίσκεται υπό πίεση λόγω δυσκολιών στις βιομηχανικές αγορές. Η TD Cowen προβλέπει ότι μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση αυτού του επιχειρηματικού τομέα θα ολοκληρωθεί έως τις 31 Δεκεμβρίου. Η εταιρεία έχει εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς και την έμφαση στο δεύτερο εξάμηνο του έτους για την απόδοση των κερδών, οδηγώντας σε μια πρόβλεψη κάτω από το χαμηλότερο άκρο της ενημερωμένης καθοδήγησης κερδών ανά μετοχή της FedEx.
Η FedEx έχει πλοηγηθεί σε ένα πολύπλοκο λειτουργικό περιβάλλον, με την πρόσφατη έκθεση κερδών να ρίχνει φως στις αντιξοότητες που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 328$ αντικατοπτρίζει μια λεπτομερή προοπτική για τις προοπτικές της εταιρείας, εξισορροπώντας τις άμεσες ανησυχίες με την αναγνώριση του μακροπρόθεσμου δυναμικού της. Η συνεχιζόμενη αναθεώρηση του τμήματος Freight θα μπορούσε να αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα για τη μελλοντική απόδοση και στρατηγική της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της FedEx για το οικονομικό έτος 2025 υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς, οδηγώντας σε μια σειρά αναθεωρήσεων των στόχων τιμών από χρηματοοικονομικές εταιρείες. Οι Jefferies, Susquehanna, Stifel και Baird έχουν όλες μειώσει τους στόχους τιμών για τη FedEx, επικαλούμενες ασθενέστερα από τα αναμενόμενα περιθώρια κέρδους και σημαντική μείωση του προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Παρά αυτές τις αναθεωρήσεις, οι περισσότερες εταιρείες διατηρούν μια θετική ή ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή, με την Morgan Stanley να αποτελεί εξαίρεση, υποβαθμίζοντας τη μετοχή της FedEx από Equalweight σε Underweight.
Η υστέρηση των κερδών της FedEx αποδόθηκε σε μια μετατόπιση στους τύπους των αποστολών που διαχειρίζεται, με αποτέλεσμα υψηλότερο κόστος και επηρεάζοντας τη μικτή απόδοση της εταιρείας. Ωστόσο, η διοίκηση της FedEx σκοπεύει να αυξήσει την εξοικονόμηση κόστους διαδοχικά καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, με πρωτοβουλίες διαχείρισης εσόδων για τον μετριασμό της πίεσης στις αποδόσεις. Αυτά τα μέτρα εξοικονόμησης κόστους αποτελούν μέρος της πρωτοβουλίας DRIVE της εταιρείας, σχεδιασμένης για την ενίσχυση της αποδοτικότητας και τη μείωση του λειτουργικού κόστους σε διάφορες επιχειρηματικές μονάδες.
Οι αναλύσεις των εταιρειών υποδηλώνουν ότι η απόδοση της FedEx στο πρώτο εξάμηνο έχει οδηγήσει σε σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στην καθοδήγηση κερδών για το έτος. Ενώ αναμένεται ότι η πρωτοβουλία DRIVE θα δημιουργήσει εξοικονομήσεις, τα οφέλη δεν προβλέπεται να είναι αρκετά σημαντικά ώστε να αντισταθμίσουν τα αυξημένα έξοδα.
Εκτός από την έκθεση κερδών, η FedEx έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες της για την αύξηση των εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 σε ένα χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό, μια προς τα κάτω αναθεώρηση από την προηγούμενη εκτίμησή της. Η πρόβλεψη της εταιρείας για το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα πλήρους έτους κυμαίνεται πλέον μεταξύ 20$ και 21$ ανά μετοχή, σε σύγκριση με το προηγούμενο εύρος των 20$ έως 22$ ανά μετοχή. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για τη FedEx.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η FedEx Corp (NYSE:FDX) αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην τελευταία έκθεση κερδών της και την επακόλουθη προσαρμογή του στόχου τιμής από την TD Cowen, είναι σημαντικό να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες που παρέχονται από το InvestingPro. Η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, αυξάνοντας το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 23 συνεχόμενα έτη. Αυτό το ιστορικό υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική πολιτική που θα μπορούσε να είναι καθησυχαστική για τους επενδυτές που ανησυχούν για τις βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες της εταιρείας.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η FedEx έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 73,58 δισεκατομμυρίων $ και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 17,26, ο οποίος θα μπορούσε να θεωρηθεί υψηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Ωστόσο, η εταιρεία έχει δείξει ανθεκτικότητα με ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, που ανέρχεται σε αύξηση 19,31%. Αυτή η απόδοση θα μπορούσε να υποδηλώνει υποκείμενη δύναμη στις λειτουργίες της εταιρείας παρά τη μείωση των εσόδων κατά -2,73% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερο βάθος, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση της FedEx στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με ολοκληρωμένες μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, είναι προσβάσιμες για όσους εξετάζουν την πιθανή αξία της μετοχής. Για πιο λεπτομερή ανάλυση, επισκεφθείτε το InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης