Η MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), μια εταιρεία γνωστή για τη στρατηγική επενδύσεων σε Bitcoin και το λογισμικό επιχειρηματικής ανάλυσης, ολοκλήρωσε την πώληση μετατρέψιμων ομολόγων προτεραιότητας, συγκεντρώνοντας 1,01 δισ. δολάρια. Αυτή η συναλλαγή, η οποία περιελάμβανε επιπλέον 135 εκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα λόγω της πλήρους άσκησης δικαιώματος από τους αρχικούς αγοραστές, ολοκληρώθηκε την Πέμπτη.
Τα ομόλογα, με λήξη το 2028, φέρουν επιτόκιο 0,625%, πληρωτέο εξαμηνιαίως, με την πρώτη πληρωμή να προγραμματίζεται για τις 15.03.2025. Αποτελούν υποχρεώσεις προτεραιότητας χωρίς εξασφάλιση και θα λήξουν στις 15.09.2028, εκτός εάν προηγουμένως επαναγοραστούν, εξοφληθούν ή μετατραπούν σύμφωνα με τους όρους τους. Η MicroStrategy μπορεί να εξοφλήσει τα ομόλογα σε μετρητά μετά τις 20.12.2027, υπό ορισμένες προϋποθέσεις που σχετίζονται με την τιμή της μετοχής της εταιρείας.
Οι κάτοχοι των ομολόγων έχουν το δικαίωμα να απαιτήσουν από τη MicroStrategy να επαναγοράσει τα ομόλογά τους στις 15.09.2027 ή σε περίπτωση θεμελιώδους αλλαγής, σε τιμή ίση με το κεφάλαιο συν τους δεδουλευμένους τόκους. Τα ομόλογα μπορούν να μετατραπούν σε κοινές μετοχές κατηγορίας Α, μετρητά ή συνδυασμό αυτών, κατά τη διακριτική ευχέρεια της MicroStrategy, με αρχικό ποσοστό μετατροπής 5,4589 μετοχές ανά 1.000 δολάρια κεφαλαίου, που αντιπροσωπεύει premium 40% σε σχέση με την πρόσφατη μέση τιμή της μετοχής.
Τα έσοδα από την προσφορά, μετά την αφαίρεση των εξόδων, ανήλθαν σε περίπου 997,4 εκατομμύρια δολάρια. Η MicroStrategy σκοπεύει να χρησιμοποιήσει αυτά τα κεφάλαια για την εξόφληση του συνόλου των 500 εκατομμυρίων δολαρίων των Ομολόγων Προτεραιότητας με Εξασφάλιση 6,125% με λήξη το 2028 και για την αγορά επιπλέον Bitcoin, μεταξύ άλλων γενικών εταιρικών σκοπών. Η εξόφληση των εξασφαλισμένων ομολόγων, που έχει προγραμματιστεί για τις 26.09.2024, θα απελευθερώσει περίπου 69.080 bitcoins που χρησιμοποιούνται ως εγγύηση.
Η προσφορά έγινε σε ειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές βάσει του Κανόνα 144Α του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933. Τα ομόλογα και οι μετοχές κατηγορίας Α της MicroStrategy που μπορούν να εκδοθούν κατά τη μετατροπή δεν έχουν καταχωρηθεί βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις Η.Π.Α. χωρίς εγγραφή ή ισχύουσα εξαίρεση από τέτοιες απαιτήσεις.
Η ολοκλήρωση αυτής της προσφοράς βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και δεν αποτελεί προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για αγορά των ομολόγων. Δεν υπάρχουν διαβεβαιώσεις ότι η εξόφληση των Ομολόγων Προτεραιότητας με Εξασφάλιση θα ολοκληρωθεί όπως περιγράφεται ή καθόλου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MicroStrategy Incorporated ανακοίνωσε μια σειρά οικονομικών κινήσεων που αντανακλούν το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον. Η εταιρεία αύξησε την ιδιωτική προσφορά της σε 875 εκατομμύρια δολάρια σε μετατρέψιμα ομόλογα προτεραιότητας με λήξη το 2028, με πρόσθετη επιλογή για τους αγοραστές να αγοράσουν έως και 135 εκατομμύρια δολάρια επιπλέον. Τα έσοδα, που εκτιμώνται σε περίπου 864,1 εκατομμύρια δολάρια, ή έως 997,4 εκατομμύρια δολάρια εάν αγοραστούν πλήρως τα πρόσθετα ομόλογα, προορίζονται για την εξόφληση 500 εκατομμυρίων δολαρίων των Ομολόγων Προτεραιότητας με Εξασφάλιση 6,125% της εταιρείας με λήξη το 2028 και για την αγορά περισσότερων Bitcoin.
Η MicroStrategy σχεδιάζει επίσης να εξοφλήσει πλήρως Ομόλογα Προτεραιότητας με Εξασφάλιση 6,125% αξίας 500 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2028, με την προϋπόθεση της επιτυχούς έκδοσης μετατρέψιμων ομολόγων προτεραιότητας συνολικού ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επεκτείνει τα αποθέματά της σε Bitcoin, αποκτώντας επιπλέον 18.300 bitcoins για περίπου 1,11 δισεκατομμύρια δολάρια, φέρνοντας τα συνολικά της αποθέματα σε περίπου 244.800 bitcoins.
Οι αναλυτές έχουν σχολιάσει αυτές τις εξελίξεις. Η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της MicroStrategy, αν και μείωσε την τιμή-στόχο από 185,00 δολάρια σε 173,00 δολάρια λόγω της πρόσφατης απόδοσης του Bitcoin. Οι Barclays και Cantor Fitzgerald έδωσαν στην εταιρεία αξιολόγηση Υπεραπόδοσης, αποδίδοντας την αξιολόγηση στη στρατηγική επένδυση της εταιρείας σε Bitcoin.
Παρά την κυκλοφορία μιας πλατφόρμας ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη, της MicroStrategy ONE for Government, στο AWS Marketplace, η εταιρεία ανέφερε μείωση 7% στα συνολικά έσοδα σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο, κυρίως λόγω της μετάβασης από την άδεια χρήσης προϊόντος σε συνδρομές υπηρεσιών cloud. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από τη MicroStrategy Incorporated.
ΙnvestingPro Tips
Η MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) έχει επιδείξει στρατηγική εστίαση στις επενδύσεις σε Bitcoin και στο λογισμικό επιχειρηματικής ανάλυσης, γεγονός που αντανακλάται στις πρόσφατες οικονομικές της κινήσεις. Υπό το φως των δραστηριοτήτων της εταιρείας, ορισμένες μετρήσεις και συμβουλές από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές της MicroStrategy.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η MicroStrategy έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 28,11 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αποτελεί σημαντική αποτίμηση για μια εταιρεία που είναι κυρίως γνωστή για τη στρατηγική επενδύσεων σε Bitcoin. Παρά το υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 75,9% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της εταιρείας έχουν σημειώσει ελαφρά μείωση, με ανάπτυξη -3,92% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό υποδεικνύει ότι ενώ η εταιρεία είναι αποτελεσματική στη δημιουργία κέρδους από τα έσοδά της, οι συνολικές πωλήσεις δεν αυξάνονται.
Από την άποψη της κερδοφορίας, η κατάσταση της εταιρείας φαίνεται δύσκολη. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε -133,27, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν ζημίες ανά μετοχή και η εταιρεία δεν δημιουργεί επί του παρόντος καθαρό εισόδημα. Αυτό συμφωνεί με ένα από τα ΙnvestingPro Tips που αναφέρει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η MicroStrategy θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ανησυχία για τους πιθανούς επενδυτές.
Επιπλέον, τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει δίκοπο μαχαίρι για τους επενδυτές που αναζητούν τόσο ευκαιρίες ανάπτυξης όσο και σταθερότητα. Η μεταβλητότητα υπογραμμίζεται περαιτέρω από τη συνολική απόδοση της τιμής ενός έτους 297,85% από την ημερομηνία των δεδομένων, υποδεικνύοντας υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, αλλά υποδηλώνοντας επίσης δυνατότητα σημαντικών διακυμάνσεων στην αξία της μετοχής.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση θα βρουν πρόσθετα Ιnvesting
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης