Την Παρασκευή, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Πώλησης για τη μετοχή της FactSet Research Systems (NYSE:FDS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 444,00 δολάρια. Η στάση της εταιρείας παραμένει επιφυλακτική υπό το φως των αποτελεσμάτων του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της FactSet, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή, αλλά επισκιάστηκαν από μια συγκρατημένη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025.
Η FactSet, ένας πάροχος χρηματοοικονομικών δεδομένων και λύσεων λογισμικού, αντιμετωπίζει ένα δύσκολο τοπίο πωλήσεων, με τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να αντιμετωπίζουν περιορισμούς στους προϋπολογισμούς τους. Αυτή η πρόκληση αντισταθμίζεται εν μέρει από τις αναδυόμενες ευκαιρίες στους τομείς του πλούτου και των τραπεζών.
Παρά αυτές τις δυσκολίες, η οργανική ανάπτυξη της Ετήσιας Αξίας Συνδρομής (ASV) της FactSet επιβραδύνθηκε στο 5,1% το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, από 5,4% το τρίτο οικονομικό τρίμηνο.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για την οργανική ανάπτυξη του ASV για το οικονομικό έτος 2025 είναι συγκρατημένη, κυμαινόμενη μεταξύ 4-6%, υποδεικνύοντας ελάχιστη έως καθόλου επιτάχυνση από την ανάπτυξη που παρατηρήθηκε το οικονομικό έτος 2024.
Η συντηρητική προοπτική της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 μπορεί να επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του έντονου ανταγωνισμού στην αγορά και της περιορισμένης δυνατότητας αύξησης των τιμών. Αυτό υπογραμμίζεται από την απώλεια ενός σημαντικού συμβολαίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης από τη FactSet σε ανταγωνιστή κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Επιπλέον, η FactSet αναμένει ότι η ανάκαμψη του ASV θα είναι πιο έντονη στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025, γεγονός που δημιουργεί αβεβαιότητα για τις βραχυπρόθεσμες προβλέψεις εσόδων.
Η FactSet αναμένει επίσης συρρίκνωση των λειτουργικών περιθωρίων για το οικονομικό έτος 2025 στο 36,5% στο μέσο σημείο, μείωση από 37,8% το οικονομικό έτος 2024. Αυτή η αναμενόμενη συμπίεση των περιθωρίων αποδίδεται σε υψηλότερες επενδύσεις που δεν αποφέρουν ανάλογες αποδόσεις, λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη της εταιρείας για οργανική ανάπτυξη του ASV και των εσόδων μόνο μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού για το οικονομικό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η FactSet Research Systems έχει γίνει το επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εκθέσεων μετά τα ισχυρά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της FactSet ανήλθαν σε 3,74 δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη συναίνεσης των 3,62 δολαρίων, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 4,9% σε ετήσια βάση στα 562,2 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των 546,76 εκατομμυρίων δολαρίων.
Τα οργανικά έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση περίπου 5% σε ετήσια βάση, αν και υπήρξε μια μικρή επιβράδυνση στην ανάπτυξη της οργανικής Ετήσιας Αξίας Συνδρομής.
Παρά αυτά τα θετικά αποτελέσματα, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές της FactSet, με σταθερή τιμή-στόχο τα 440,00 δολάρια. Από την άλλη πλευρά, η Wolfe Research διατήρησε την αξιολόγηση underperform για τις μετοχές της FactSet, επικαλούμενη τα σχόλια της εταιρείας σχετικά με την τροχιά της ανάπτυξης των εσόδων και τους παράγοντες που συμβάλλουν στη συμπίεση των περιθωρίων σε ετήσια βάση.
Η FactSet παρείχε επίσης την πρώτη της προοπτική για το οικονομικό έτος 2025, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις συναίνεσης στο υψηλότερο άκρο. Ωστόσο, η καθοδήγησή της για τα κέρδη των 16,80-17,40 δολαρίων ανά μετοχή υπολείπεται της πρόβλεψης της Wall Street για 17,36 δολάρια. Η εκτίμηση της εταιρείας για τα ετήσια έσοδα των 2,29-2,31 δισεκατομμυρίων δολαρίων ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση συναίνεσης των 2,30 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η FactSet ανακοίνωσε μια επερχόμενη ημέρα επενδυτών που έχει προγραμματιστεί στη Νέα Υόρκη. Η FactSet, ωστόσο, ανέφερε ότι δεν σχεδιάζει να ενημερώσει τις μελλοντικές της δηλώσεις πριν από την ανακοίνωση των κερδών του πρώτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025.
InvestingPro Tips
Καθώς η FactSet Research Systems (NYSE:FDS) αντιμετωπίζει αξιολόγηση Πώλησης από την Goldman Sachs, είναι χρήσιμο να εξετάσουμε ορισμένους βασικούς δείκτες που παρέχονται από το InvestingPro και που ρίχνουν φως στην τρέχουσα αποτίμηση και απόδοση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 33,7, η FactSet διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο αντικατοπτρίζεται σε έναν δείκτη P/E που είναι πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από ένα συνεπές ιστορικό κερδοφορίας, όπως αποδεικνύεται από την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και την υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η FactSet όχι μόνο διατήρησε αλλά και αύξησε τις πληρωμές μερισμάτων της για 26 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας μια ισχυρή δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να είναι κερδοφόρα φέτος. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το Q3 του 2024, αν και μέτρια, υποδεικνύει μια σταθερή ανοδική τάση. Εν τω μεταξύ, η απόδοση μερίσματος ανέρχεται στο 0,93%, με αύξηση μερίσματος 6,12% την ίδια περίοδο, παρουσιάζοντας μια ελκυστική πτυχή για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της απόδοσης και των μελλοντικών προοπτικών της FactSet, το InvestingPro προσφέρει ακόμη περισσότερες συμβουλές και μετρήσεις. Υπάρχουν αυτή τη στιγμή 7 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, τα οποία μπορούν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με τη FactSet.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης