Την Πέμπτη, η Barclays ενημέρωσε τις προοπτικές της για την Darden Restaurants (NYSE:DRI), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 192$ από 180$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η ανάλυση της εταιρείας τόνισε το εύρος του χαρτοφυλακίου επωνυμιών της Darden, το οποίο εκτείνεται σε διάφορα καταναλωτικά τμήματα, και τη βαρύτητα που έχει αυτό στον κλάδο.
Η έκθεση ανέφερε ότι η Darden, μαζί με τον ευρύτερο κλάδο, αντιμετώπισε απρόβλεπτες προκλήσεις τον Ιούλιο, οι οποίες ήταν βραχύβιες καθώς οι τάσεις ανέκαμψαν ξανά τον Αύγουστο και συνεχίστηκαν τον Σεπτέμβριο. Οι πρόσφατες πρωτοβουλίες της Darden έχουν λάβει την έγκριση των επενδυτών, ιδιαίτερα η αύξηση των κερδοφόρων προσφορών περιορισμένου χρόνου και η εισαγωγή υπηρεσιών διανομής από τρίτους.
Η Darden πρόκειται να αυξήσει τη συχνότητα των κερδοφόρων προσφορών σε συγκεκριμένες τιμές και ξεκινά τη διανομή μέσω Uber στο Olive Garden το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Η Barclays παραμένει θετική για τις μετοχές της Darden, επικαλούμενη τη θέση της εταιρείας ως τη μοναδική μεγάλης κεφαλαιοποίησης εταιρεία casual dining με σημαντική κλίμακα, ολοκληρωμένα δεδομένα και γνώσεις, στρατηγικό σχεδιασμό και μια κουλτούρα προσανατολισμένη στην απόδοση.
Η έκθεση σημείωσε επίσης ότι σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης, τα εστιατόρια γρήγορης εξυπηρέτησης (QSRs) ενδέχεται να είναι σε καλύτερη θέση από τα casual dining λόγω των χαμηλότερων τιμών τους και ενός μοντέλου franchise που μπορεί να μετριάσει τη μεταβλητότητα των κερδών.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η μετοχή της Darden διαπραγματεύεται περίπου 10 φορές το εκτιμώμενο EBITDA του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας, το οποίο βρίσκεται εντός του ιστορικού εύρους των επόμενων τριών ετών 9-13 φορές και ελαφρώς πάνω από τον μέσο όρο των περίπου 11 φορών, ενώ είναι επίσης υψηλότερο από τον μέσο όρο των ανταγωνιστών στον τομέα του casual dining που είναι περίπου 8 φορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Darden Restaurants ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο με αξιοσημείωτη μείωση 1,1% στις πωλήσεις των καταστημάτων που λειτουργούν πάνω από ένα έτος (SSS), υπολειπόμενη των προσδοκιών.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 1,75$, σημειώνοντας μείωση 2% σε ετήσια βάση. Αντίθετα, το Longhorn Steakhouse, μια άλλη επωνυμία στο χαρτοφυλάκιο της Darden, κατέγραψε αύξηση SSS 3,7%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις.
Σε μια στρατηγική κίνηση μετά την υστέρηση των κερδών, η Darden Restaurants ανακοίνωσε μια συνεργασία διανομής με την Uber Technologies, η οποία θα ξεκινήσει στα τέλη του 2024 σε επιλεγμένες τοποθεσίες του Olive Garden. Αυτή η κίνηση στοχεύει στην ενίσχυση των προσφερόμενων υπηρεσιών της εταιρείας εν μέσω μείωσης της κίνησης πελατών που αποδίδεται στον επίμονο πληθωρισμό.
Όσον αφορά τις σημειώσεις των αναλυτών, η Barclays επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την Darden με στόχο τιμής 180,00$, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς με στόχο τιμής 191,00$. Ωστόσο, η TD Cowen υποβάθμισε την αξιολόγησή της σε hold λόγω ανησυχιών για τις πωλήσεις.
Επιπλέον, η Darden απέκτησε πρόσφατα την Chuy's, μια αλυσίδα εστιατορίων πλήρους εξυπηρέτησης Tex-Mex, για 605 εκατομμύρια δολάρια, η οποία αναμένεται να έχει ουδέτερη επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στην επιχειρηματική στρατηγική και την οικονομική απόδοση της Darden.
Γνώσεις από το InvestingPro
Καθώς η Barclays ενημερώνει τις προοπτικές της για την Darden Restaurants, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 20,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οικονομική υγεία της Darden είναι σημαντική, και η αύξηση των εσόδων της τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχεται σε ένα σταθερό 8,6%. Η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής, καθώς όχι μόνο διατήρησε αλλά και αύξησε τις πληρωμές μερισμάτων της για 30 συνεχόμενα χρόνια, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 15,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με το Tip του InvestingPro ότι η Darden έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζοντας την αξιοπιστία της για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους δείκτες αποτίμησης και το αίσθημα των αναλυτών καθώς αξιολογούν τη μελλοντική απόδοση της Darden. Σύμφωνα με το InvestingPro, η Darden διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 19,99, ο οποίος είναι πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι τιμολογημένη αισιόδοξα σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι εννέα αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, σύμφωνα με ένα άλλο Tip του InvestingPro. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 97,38% της κορυφής, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να πλησιάζει ένα επίπεδο αντίστασης.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Darden, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των δυνατοτήτων της εταιρείας. Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών να έχει οριστεί για τις 19 Σεπτεμβρίου 2024, οι επενδυτές θα ενδιαφέρονται να δουν αν οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Darden και η κουλτούρα που προσανατολίζεται στην απόδοση συνεχίζουν να οδηγούν σε θετικά αποτελέσματα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης