Την Πέμπτη, η Morgan Stanley διατήρησε τη σύστασή της "Υπερβαρύτητα" για τις μετοχές της US Steel (NYSE:X) με σταθερό στόχο τιμής τα 49,00$. Η θέση της εταιρείας βασίζεται στις προβλέψεις της US Steel για το τρίτο τρίμηνο, οι οποίες ευθυγραμμίζονται ή ξεπερνούν τις προσδοκίες της αγοράς, σε αντίθεση με τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες προβλέψεις ανταγωνιστών όπως η Nucor Corp και η Steel Dynamics Inc.
Η US Steel αναμένει προσαρμοσμένο EBITDA περίπου 300 εκατομμυρίων $ για το τρίτο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με τις προηγούμενες προβλέψεις από τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, αλλά υψηλότερα από την εκτίμηση της Visible Alpha στα 284 εκατομμύρια $ και την εκτίμηση της ίδιας της Morgan Stanley στα 283 εκατομμύρια $. Η πρόβλεψη της εταιρείας για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κυμαίνεται από 0,44$ έως 0,48$, με το μέσο σημείο να ξεπερνά τόσο την εκτίμηση της Visible Alpha στα 0,32$ όσο και την εκτίμηση της εταιρείας στα 0,30$.
Αναμένεται ότι το τμήμα επίπεδων προϊόντων της εταιρείας θα δει μείωση του προσαρμοσμένου EBITDA σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω χαμηλότερων μέσων τιμών πώλησης, αν και αυτό αναμένεται να αντισταθμιστεί εν μέρει από προσπάθειες μείωσης του λειτουργικού κόστους. Αντίθετα, το τμήμα μίνι μύλων προβλέπεται να παρουσιάσει μείωση του EBITDA, αντανακλώντας τη μεγαλύτερη έκθεσή του σε μηνιαία συμβόλαια και τρέχουσες τιμές. Αυτό θα αντισταθμιστεί εν μέρει από το μειωμένο κόστος πρώτων υλών.
Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η US Steel προετοιμάζεται για περίπου 40 εκατομμύρια $ σε κόστη εκκίνησης και εφάπαξ κατασκευαστικά έξοδα, κυρίως σχετιζόμενα με τη νέα εγκατάσταση Big River 2, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει τη λειτουργία της το τέταρτο τρίμηνο. Επιπλέον, η εταιρεία έχει θέσει εκτός λειτουργίας την Υψικάμινο #1 στην USSE μετά από μια προγραμματισμένη διακοπή 30 ημερών ως απάντηση στη μείωση της ζήτησης.
Παρά τις προκλήσεις της αγοράς, το ευρωπαϊκό τμήμα της US Steel αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, κυρίως λόγω μιας ευνοϊκής προσαρμογής στα δικαιώματα εκπομπών CO2. Ωστόσο, το τμήμα Σωληνουργίας προβλέπεται να παρουσιάσει μείωση του EBITDA λόγω χαμηλότερων μέσων τιμών πώλησης.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της US Steel, David B. Burritt, επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην έγκριση της εκκρεμούς συναλλαγής τους, μετά τις ρυθμιστικές αναθεωρήσεις στις ΗΠΑ, με στόχο την ολοκλήρωση της συμφωνίας πριν από το τέλος του έτους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης