Την Πέμπτη, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line και την τιμή-στόχο των 165,00$ για την Darden Restaurants (NYSE:DRI), μετά τα αποτελέσματα του πρώτου φορολογικού τριμήνου της εταιρείας.
Η έκθεση υπογράμμισε ότι οι πωλήσεις σε συγκρίσιμα καταστήματα (SSS) της Darden υστέρησαν των προσδοκιών, με μείωση 1,1%, που ήταν μεγαλύτερη από την αναμενόμενη μείωση 0,4% και τις εκτιμήσεις της αγοράς. Αξιοσημείωτο είναι ότι το Olive Garden, η ναυαρχίδα της Darden, παρουσίασε πτώση 2,9% στις SSS, υποαποδίδοντας τόσο σε σχέση με την πρόβλεψη του αναλυτή για μείωση 1,7% όσο και με την εκτίμηση της αγοράς για μείωση 1,3%.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίμηνο ανήλθαν σε 1,75$, σημειώνοντας μείωση 2% σε ετήσια βάση. Το αποτέλεσμα αυτό ήταν χαμηλότερο από την πρόβλεψη της Evercore ISI για 1,85$ και την εκτίμηση της αγοράς για 1,83$, με ένα χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή να συμβάλλει στα κέρδη.
Παρά την πτώση, οι μακροπρόθεσμες SSS του Olive Garden σε διάστημα πέντε ετών έδειξαν αύξηση 4%, αν και αυτό αποτελεί επιβράδυνση σε σχέση με την άνοδο 7,8% που παρατηρήθηκε στο τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024.
Οι προωθητικές ενέργειες του Olive Garden, συμπεριλαμβανομένου του Never Ending Pasta Bowl που ξεκίνησε στις 26 Αυγούστου, πιστεύεται ότι ενίσχυσαν τις βελτιώσεις στην κίνηση πελατών μετά από έναν αδύναμο Ιούλιο. Ωστόσο, οι SSS του Olive Garden εξακολουθούσαν να υστερούν του κλάδου casual dining κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, σε συνέπεια με την απόδοση του προηγούμενου τριμήνου.
Αντίθετα, το Longhorn Steakhouse, άλλη μια μάρκα του χαρτοφυλακίου της Darden, σημείωσε αύξηση SSS 3,7%, ξεπερνώντας την εκτίμηση της Evercore ISI για αύξηση 3% και ταυτιζόμενο με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Αυτή η ανάπτυξη ξεπέρασε επίσης την απόδοση του κλάδου casual dining κατά σημαντικές 6 ποσοστιαίες μονάδες, σημειώνοντας βελτίωση από το προβάδισμα 4 ποσοστιαίων μονάδων του τελευταίου τριμήνου.
Τα τμήματα fine dining και άλλων ειδικών εστιατορίων της Darden, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 30% των πωλήσεων της εταιρείας, επίσης υποαπέδωσαν. Οι SSS του fine dining είδαν μείωση 6%, υπολειπόμενες της πρόβλεψης της Evercore ISI για πτώση 2% και της εκτίμησης της αγοράς για μείωση 1%. Το τμήμα άλλων ειδικών εστιατορίων, που περιλαμβάνει μάρκες όπως το Cheddar's, είδε πτώση 1,8% στις SSS, και πάλι υποαποδίδοντας σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της Evercore ISI και της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Darden Restaurants ανακοίνωσε μια συνεργασία διανομής με την Uber Tech. Το πιλοτικό πρόγραμμα πρόκειται να ξεκινήσει στα τέλη του 2024 σε επιλεγμένες τοποθεσίες του Olive Garden, με σχέδια να επεκταθεί η υπηρεσία σε όλα τα 900 εθνικά καταστήματα μέχρι τον Μάιο του 2025. Αυτή η στρατηγική κίνηση έρχεται μετά από υστέρηση στις πωλήσεις και τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της Darden, με πτώση 1,1% στις πωλήσεις συγκρίσιμων καταστημάτων και μείωση στην κίνηση πελατών που αποδίδεται στον επίμονο πληθωρισμό. Παρά αυτό, η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο κέρδος 1,75$ ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο και καθαρές πωλήσεις 2,76 δισεκατομμυρίων $.
Σε πρόσφατες αναλυτικές σημειώσεις, η Barclays επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την Darden με τιμή-στόχο 180,00$, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy με τιμή-στόχο 191,00$. Ωστόσο, η TD Cowen υποβάθμισε την αξιολόγησή της σε hold λόγω ανησυχιών σχετικά με τους παράγοντες ώθησης των πωλήσεων. Αυτές οι αξιολογήσεις αντικατοπτρίζουν τις προοπτικές των αναλυτών για τα πρόσφατα κέρδη και τις επιχειρηματικές εξελίξεις της Darden.
Επιπλέον, η Darden απέκτησε πρόσφατα το Chuy's, μια αλυσίδα εστιατορίων πλήρους εξυπηρέτησης Tex-Mex, για 605 εκατομμύρια $, μια κίνηση που αναμένεται να έχει ουδέτερο αντίκτυπο στα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025.
InvestingPro Insights
Καθώς η Darden Restaurants (NYSE:DRI) πλοηγείται σε μια μικτή απόδοση σε όλο το χαρτοφυλάκιο των μαρκών της, οι επενδυτές μπορεί να αναζητήσουν βαθύτερους χρηματοοικονομικούς δείκτες και τάσεις της αγοράς για καθοδήγηση. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Darden έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 18,92 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Η εταιρεία έχει επιδείξει ανθεκτικότητα με αύξηση εσόδων 8,6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024, υποδεικνύοντας την ικανότητά της να αυξάνει τις πωλήσεις παρά τις προκλήσεις της αγοράς. Επιπλέον, η δέσμευση της Darden για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής, καθώς έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 30 συνεχόμενα έτη, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 15,7% την ίδια περίοδο. Αυτή η αφοσίωση στα μερίσματα ευθυγραμμίζεται με ένα InvestingPro Tip που τονίζει το ιστορικό της Darden στην αύξηση του μερίσματός της για τρία συνεχόμενα έτη.
Ωστόσο, δεν είναι όλοι οι δείκτες εξίσου ευνοϊκοί. Η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 18,78, γεγονός που υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της είναι σχετικά ακριβή σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται από ένα άλλο InvestingPro Tip που σημειώνει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 8,44. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη ότι ενώ η Darden ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου. Αυτός ο συνδυασμός ισχυρής οικονομικής υγείας με τομείς ανησυχίας υπογραμμίζει την πολυπλοκότητα των επενδυτικών αποφάσεων στον κλάδο της εστίασης. Για όσους αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση, πρόσθετα InvestingPro Tips σχετικά με την Darden Restaurants μπορούν να βρεθούν στο https://gr.investing.com/pro/DRI, παρέχοντας μια πιο λεπτομερή άποψη των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης