Την Πέμπτη, η Benchmark επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) με σταθερό στόχο τιμής τα 140,00$, παρά την παρατηρούμενη μείωση στα λειτουργικά δεδομένα μεταφορών μικρότερων από πλήρες φορτίο (LTL) της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο μέχρι σήμερα (QTD). Σύμφωνα με την Benchmark, η ανάπτυξη του ημερήσιου όγκου φορτίων της XPO για το QTD μειώθηκε κατά 2,7%, μη ανταποκρινόμενη στην πρόβλεψη του αναλυτή για μείωση 0,9% για το τρίτο τρίμηνο.
Ο χαμηλός όγκος φορτίων για τον Αύγουστο αποδόθηκε στην υποτονική βιομηχανική οικονομία, έναν τομέα όπου η XPO έχει σημαντική έκθεση. Επιπλέον, η επιλεκτική προσέγγιση της εταιρείας στην αποδοχή φορτίων σημειώθηκε ως συμβάλλων παράγοντας. Παρά αυτό, η Benchmark προβλέπει ότι τα έσοδα της XPO ανά εκατό λίβρες (rev/cwt) εξαιρουμένων των καυσίμων είναι πιθανό να ευθυγραμμιστούν με την προβλεπόμενη αύξηση 6% σε ετήσια βάση, αν και αυτό αντιπροσωπεύει επιβράδυνση από την ανάπτυξη 8,9% που παρατηρήθηκε στο δεύτερο τρίμηνο λόγω πιο απαιτητικών συγκρίσεων.
Η στρατηγική της XPO να επικεντρώνεται σε όγκο που αυξάνει το περιθώριο κέρδους οδηγεί την εταιρεία να αναμένει διαδοχική επιδείνωση 100-150 μονάδων βάσης (bps) στον λειτουργικό της δείκτη (OR) για το LTL. Ωστόσο, αυτό θεωρείται καλύτερη απόδοση από την τυπική εποχικότητα, εξαιρουμένων των ακραίων τριμήνων. Η εταιρεία βρίσκεται επίσης σε καλό δρόμο για να επιτύχει βελτίωση του OR κατά 150-250 bps για ολόκληρο το έτος.
Ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων στοιχείων όγκου φορτίων, η Benchmark έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για το οικονομικό έτος (FY) 2024 και FY 2025 για την XPO. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία παραμένει θετική για τη μετοχή, αναφέροντας τις υψηλότερες τιμές και τη συνεχιζόμενη βελτίωση του OR ως βασικούς παράγοντες που θα οδηγήσουν τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της XPO, υποστηρίζοντας τον διατηρούμενο στόχο τιμής των 140$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η XPO Logistics έχει υποστεί αρκετές προσαρμογές από αναλυτές. Η TD Cowen αναθεώρησε τον στόχο τιμής της για την εταιρεία από 143$ σε 142$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά". Αυτή η απόφαση επηρεάστηκε από τις τάσεις της εταιρείας για το τρέχον τρίμηνο, συγκεκριμένα τη μείωση 4,6% στον ημερήσιο όγκο φορτίων του Αυγούστου. Παρά αυτό, η TD Cowen παραμένει σίγουρη για την ικανότητα της XPO να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις αποδόσεις και τα κόστη, διατηρώντας τις εκτιμήσεις για την απόδοση και το περιθώριο κέρδους.
Ταυτόχρονα, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" και τον στόχο τιμής μετοχής 145,00$ για την XPO Logistics, εν μέσω φημών ότι η εταιρεία ενδέχεται να προσπαθεί να αποεπενδύσει το ευρωπαϊκό τμήμα μεταφορών της. Η BMO Capital πιστεύει ότι μια επιτυχημένη πώληση θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή της XPO κατά μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ποσοστό.
Η Stifel έχει επίσης προσαρμόσει τον στόχο τιμής της για την XPO, αυξάνοντάς τον από 120,00$ σε 125,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Αυτή η απόφαση ήρθε υπό το φως της ισχυρής απόδοσης της XPO στο δεύτερο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς.
Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 343 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,12$. Το τμήμα Βορειοαμερικανικών Μεταφορών Μικρότερων από Πλήρες Φορτίο (NA LTL) συνέβαλε σημαντικά σε αυτά τα νούμερα, βιώνοντας σημαντικά κέρδη μεριδίου αγοράς και ανάπτυξη των εσόδων. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίμηνο με 250 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 836 εκατομμύρια δολάρια σε ρευστότητα. Αυτές είναι όλες πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη.
InvestingPro Insights
Υπό το φως της συνεχιζόμενης υποστήριξης της Benchmark για την XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO), είναι χρήσιμο να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες που προσφέρει το InvestingPro. Σύμφωνα με το InvestingPro, το καθαρό εισόδημα της XPO αναμένεται να αυξηθεί φέτος, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική ανάπτυξης κερδών της Benchmark για την εταιρεία. Επιπλέον, η XPO διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, υποδηλώνοντας πιθανή αξία για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μελλοντική δυνατότητα κερδών της μετοχής.
Από την πλευρά των δεδομένων, η XPO Logistics έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη Τιμής προς Κέρδη (P/E) 36,54, ο οποίος προσαρμόζεται σε 31,08 όταν λαμβάνονται υπόψη οι τελευταίοι δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Επιπλέον, η εταιρεία έχει βιώσει ανάπτυξη εσόδων 5,47% κατά την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική απόδοση. Παρά το γεγονός ότι δεν καταβάλλει μερίσματα, η XPO έχει αποδώσει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 61,37%, επιδεικνύοντας την ισχυρή απόδοσή της στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την XPO Logistics, διαθέσιμες στην ειδική σελίδα XPO του InvestingPro. Με αυτές τις πληροφορίες, τα άτομα μπορούν να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις, υποστηριζόμενες από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και ανάλυση ειδικών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης