Την Πέμπτη, η Exane BNP Paribas ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της De' Longhi SpA (DLG:IM) με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο τα 30,00€. Η εταιρεία αναγνώρισε την ηγετική θέση της De' Longhi στην αγορά μηχανών καφέ και την πρόσφατη επέκτασή της στον επαγγελματικό τομέα του καφέ.
Η κάλυψη επίσης τόνισε την αποτελεσματική χρήση των μετρητών από την εταιρεία και την εύλογη αποτίμησή της, η οποία βρίσκεται επί του παρόντος στο κατώτερο μισό του ιστορικού της εύρους, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 13,5 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025.
Ο αναλυτής επισήμανε τη σταθερή απόδοση της De' Longhi, συμπεριλαμβανομένων των κερδών που ξεπέρασαν τις προβλέψεις στο πρώτο τρίμηνο του 2023, και τη στρατηγική εξαγορά της La Marzocco, ενός καλά αναγνωρισμένου ονόματος στον χώρο των επαγγελματικών μηχανών εσπρέσο. Επιπλέον, αναφέρθηκε η ημέρα κεφαλαιαγορών της εταιρείας ως ένας θετικός καταλύτης που τώρα θεωρείται ότι ανήκει στο παρελθόν.
Παρά αυτά τα επιτεύγματα, ο αναλυτής επισήμανε ότι η δυναμική των κερδών φαίνεται να εξασθενεί. Η έναρξη της ουδέτερης στάσης αντικατοπτρίζει μια συγκρατημένη προοπτική, με πρόβλεψη για 8% ανοδική πορεία προς την τιμή-στόχο. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η εταιρεία βλέπει κάποιες δυνατότητες ανάπτυξης, ασκεί επίσης προσοχή λόγω της λιγότερο υποστηρικτικής δυναμικής των κερδών.
Η θέση της Exane BNP Paribas υποδεικνύει μια προσέγγιση αναμονής, αναγνωρίζοντας τις προηγούμενες επιτυχίες της De' Longhi αλλά λαμβάνοντας επίσης υπόψη τις πιθανές προκλήσεις που έρχονται. Η τιμή-στόχος των 30,00€ έχει τεθεί με την προοπτική ότι η μετοχή μπορεί να προσφέρει μέτρια ανάπτυξη από την τρέχουσα αποτίμησή της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης