Την Πέμπτη, η Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) σημείωσε σημαντική αύξηση στην τιμή της μετοχής της, η οποία εκτοξεύθηκε κατά 38% σε αντίθεση με τη μικρή άνοδο 0,2% του δείκτη Russell 2000. Ο όγκος συναλλαγών έφτασε τα 140 εκατομμύρια μετοχές, υπερδιπλάσιος από τον αριθμό των μετοχών Class A της εταιρείας σε κυκλοφορία. Αυτή η άνοδος ακολούθησε την ανακοίνωση της εταιρείας το βράδυ της Τετάρτης ότι είχε εξασφαλίσει μια αποκλειστική αρχική σύμβαση αξίας 150 εκατομμυρίων δολαρίων για το πρόγραμμα Near Space Network Services (NSNS) της NASA. Αυτό το πρόγραμμα έχει τη δυνατότητα να επεκταθεί σε αξία 4,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η B.Riley ανταποκρίθηκε σε αυτή την εξέλιξη αυξάνοντας τον στόχο τιμής για την Intuitive Machines από 8,00 δολάρια σε 12,00 δολάρια, επαναλαμβάνοντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η απόφαση της NASA να αναθέσει τη σύμβαση αποκλειστικά στην Intuitive Machines ήταν απροσδόκητη, καθώς προηγουμένως πιστευόταν ότι η NASA θα επέλεγε πολλαπλούς αναδόχους πριν καταλήξει σε έναν νικητή μακροπρόθεσμου προγράμματος. Αυτή η κίνηση θεωρείται ως επικύρωση του ηγετικού ρόλου της εταιρείας στις προσπάθειες εμπορευματοποίησης της Σελήνης από τη NASA και ως μείωση του επενδυτικού κινδύνου.
Ο αναλυτής της B.Riley τόνισε τη σημασία αυτής της σύμβασης στην καθιέρωση της Intuitive Machines ως μιας ολοκληρωμένης εταιρείας εξερεύνησης του διαστήματος που είναι έτοιμη να προσθέσει σημαντικά έσοδα από υπηρεσίες υψηλού περιθωρίου κέρδους. Αυτά τα έσοδα αναμένεται να υποστηρίξουν μια βιώσιμη παραγωγή ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF). Κοιτάζοντας προς τα μέσα του 2025, ένα άλλο σημαντικό ορόσημο για την εταιρεία θα μπορούσε να είναι η νίκη στη φάση 2 του Lunar Terrain Vehicle (LTV) για την ομάδα Moon Racer. Αυτή η ομάδα διαθέτει αξιοσημείωτους υπεργολάβους όπως η Boeing Co., η Northrop Grumman Corp, η Michelin, η AVL RACETECH και η Roush Performance.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η B.Riley έχει προσαρμόσει τις οικονομικές προβλέψεις της για την Intuitive Machines, αυξάνοντας τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και το EBITDA του οικονομικού έτους 2026 από 496 εκατομμύρια δολάρια/40 εκατομμύρια δολάρια σε 507 εκατομμύρια δολάρια/42 εκατομμύρια δολάρια. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 12 δολαρίων αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση 3x της προβλεπόμενης αξίας επιχείρησης/πωλήσεων, αυξημένη από την προηγούμενη 2x, με βάση αυτές τις ενημερωμένες εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2026. Ο αναλυτής υποστηρίζει ότι αυτή η αύξηση δικαιολογείται από αυτό που θεωρείται ως πιο ασφαλείς προβλέψεις εσόδων και ρυθμό ανάπτυξης που υπερβαίνει τα προηγούμενα μοντέλα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Intuitive Machines Inc. έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις προσπάθειές της για εξερεύνηση του διαστήματος. Η εταιρεία πρόσφατα κέρδισε μια σημαντική σύμβαση Near-Space Network (NSN) αξίας 4,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τη NASA, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τα μελλοντικά της έσοδα. Η σύμβαση NSN, η οποία περιλαμβάνει την ανάπτυξη δορυφόρων αναμετάδοσης σε τροχιά γύρω από τη Σελήνη, αναμένεται να είναι μετασχηματιστική για την Intuitive Machines, σύμφωνα με έναν αναλυτή της Canaccord Genuity.
Εκτός από τη σύμβαση NSN, η Intuitive Machines έχει εξασφαλίσει μια σύμβαση 116,9 εκατομμυρίων δολαρίων από τη NASA για την παράδοση έξι επιστημονικών και τεχνολογικών φορτίων στον Νότιο Πόλο της Σελήνης. Αυτή είναι η τέταρτη τέτοια ανάθεση για την εταιρεία στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας Commercial Lunar Payload Services.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Intuitive Machines ανέφερε έσοδα 41,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπερδιπλάσια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023, οδηγώντας σε προς τα πάνω προσαρμογή της πρόβλεψης εσόδων για ολόκληρο το έτος σε εύρος 210 εκατομμυρίων έως 240 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι αναλυτές από τις Roth/MKM και Canaccord Genuity διατήρησαν τις αξιολογήσεις Αγοράς για τη μετοχή της εταιρείας. Οι εταιρείες τονίζουν τις ισχυρές ευκαιρίες ανεκτέλεστων παραγγελιών της Intuitive Machines και τις προσδοκίες για ανάπτυξη των εσόδων, με την Canaccord Genuity να διατηρεί στόχο τιμής 11,00 δολαρίων για τη μετοχή της εταιρείας. Η Benchmark επίσης επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς και τον στόχο τιμής των 10,00 δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Μετά την εντυπωσιακή νίκη της σύμβασης της Intuitive Machines (NASDAQ:LUNR) και την επακόλουθη άνοδο της μετοχής, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τις δυνατότητες της μετοχής. Σύμφωνα με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, η Intuitive Machines έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 960,28 εκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την αντίδραση της αγοράς στις πρόσφατες εξελίξεις. Παρά την ταχεία αύξηση των εσόδων της εταιρείας, η οποία σημείωσε αύξηση 86,74% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα ΙnvestingPro Tips προτείνουν προσοχή, σημειώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, με τον δείκτη RSI να υποδεικνύει κάτι τέτοιο. Επιπλέον, ενώ η μετοχή έχει αποδώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 31,05%, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων.
Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι ενώ οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές φαίνονται θετικές, με μια ισχυρή σύμβαση στο χέρι, η εταιρεία λειτουργεί με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -9,58% και έχει αρνητικό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -39,11%. Αυτά τα στοιχεία, σε συνδυασμό με έναν δείκτη P/E -4,36, σκιαγραφούν μια εικόνα μιας εταιρείας που βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάπτυξης και μπορεί να μην παράγει ακόμη βιώσιμα κέρδη. Οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετα ΙnvestingPro Tips επισκεπτόμενοι τη σελίδα προϊόντος InvestingPro για την Intuitive Machines, η οποία περιλαμβάνει συνολικά 15 συμβουλές που μπορούν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης