Την Πέμπτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Exelixis, μιας εταιρείας βιοτεχνολογίας που διαπραγματεύεται στο NASDAQ:EXEL, δίνοντας αξιολόγηση Neutral και θέτοντας τιμή-στόχο τα 30,00 δολάρια.
Η εταιρεία προβλέπει επιβράδυνση της ετήσιας ανάπτυξης του αντικαρκινικού φαρμάκου της Exelixis, Cabometyx, προβλέποντας τάση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού για τα έτη 2024 και 2025. Επιπλέον, εκφράστηκαν ανησυχίες για πιθανούς κινδύνους πνευματικής ιδιοκτησίας από το 2026 και μετά.
Η ανάλυση της UBS υποδεικνύει ότι οι προβλέψεις πωλήσεων για το Cabometyx για το 2024 και το 2025 είναι ελαφρώς χαμηλότερες από τη συναίνεση, με εκτιμήσεις -1% και -4% αντίστοιχα. Παρά αυτό, η UBS προβλέπει ότι το υποψήφιο φάρμακο της Exelixis, zanzalitinib, θα μπορούσε να επιτύχει πωλήσεις 450 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2028, ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 440 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι προσδοκίες της εταιρείας για τις πωλήσεις του Cabometyx το 2025 ανέρχονται σε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το Cabometyx, το οποίο είναι καλά εδραιωμένο στην αγορά του καρκίνου του νεφρού, αναμένεται να αντιμετωπίσει περιορισμένες ευκαιρίες ανάπτυξης στο μέλλον, ιδιαίτερα λόγω του αναδυόμενου ανταγωνισμού από φάρμακα όπως το Welireg. Η UBS επισημαίνει ότι ενώ το Cabometyx έχει ισχυρή θέση στη θεραπεία του καρκινώματος των νεφρικών κυττάρων (RCC), η αγορά πλησιάζει στον κορεσμό.
Ως αποτέλεσμα, νέες ενδείξεις όπως ο μεταστατικός ορθοκολικός καρκίνος (mCRPC) και οι νευροενδοκρινείς όγκοι (NET) αναμένεται να γίνουν σημαντικοί παράγοντες ανάπτυξης για το φάρμακο μετά το 2025.
Η έκθεση σημειώνει περαιτέρω ότι αυτές οι νέες ενδείξεις για το Cabometyx θεωρούνται μικρότερες αγορές, με καθεμία να συνεισφέρει δυνητικά περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια στις πωλήσεις του φαρμάκου το 2030.
Αυτές οι προβλέψεις αποτελούν μέρος του σκεπτικού της εταιρείας για την αξιολόγηση Neutral της μετοχής, υποδηλώνοντας ότι η αργή ανάπτυξη του Cabometyx και η σταδιακή διαφοροποίηση του pipeline της Exelixis ενδέχεται να αντικατοπτρίζονται ήδη στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Exelixis έχει προσελκύσει την προσοχή λόγω των αποτελεσμάτων της δοκιμής Φάσης 3 CABINET, η οποία έδειξε σημαντική βελτίωση στην επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου (PFS) για ασθενείς με προχωρημένους νευροενδοκρινείς όγκους (NET). Τα αποτελέσματα παρουσιάστηκαν στο Συνέδριο της Ευρωπαϊκής Εταιρείας Ιατρικής Ογκολογίας (ESMO) και δημοσιεύθηκαν ταυτόχρονα στο New England Journal of Medicine (NEJM). Επιπλέον, ο Οργανισμός Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ (FDA) αποδέχθηκε μια συμπληρωματική Αίτηση Νέου Φαρμάκου (sNDA) για το cabozantinib, μια θεραπεία για το NET.
Η οικονομική απόδοση της Exelixis ήταν επίσης ισχυρή, με τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου να φτάνουν τα 637,2 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω του cabozantinib, το οποίο συνεισέφερε 437,6 εκατομμύρια δολάρια. Το αραιωμένο καθαρό εισόδημα της εταιρείας ύψους 0,77 δολαρίων ανά μετοχή ξεπέρασε σημαντικά τις προηγούμενες προβλέψεις.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Citi, BofA Securities και Truist Securities, διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για την Exelixis, μετά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων από τη δοκιμή Φάσης 3 CONTACT-02. Η δοκιμή έδειξε σημαντική βελτίωση στο PFS για ασθενείς με μεταστατικό ανθεκτικό στον ευνουχισμό καρκίνο του προστάτη.
Επιπλέον, επίκειται μια απόφαση σχετικά με μια διαφωνία για το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας του Cabometyx, η οποία θα καθορίσει την περίοδο αποκλειστικότητας του φαρμάκου στην αγορά. Αυτό είναι μια κρίσιμη εξέλιξη για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Τέλος, η συμπληρωματική Αίτηση Νέου Φαρμάκου (NDA) της εταιρείας για το cabozantinib στη θεραπεία του NET έχει γίνει αποδεκτή από τον FDA, με ημερομηνία-στόχο για δράση τον Απρίλιο του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Με την UBS να ξεκινά την κάλυψη της Exelixis, οι επενδυτές ίσως αναζητούν πρόσθετο πλαίσιο για να εκτιμήσουν την απόδοση και τις δυνατότητες της εταιρείας. Σύμφωνα με πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro, η Exelixis έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,65 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 23,51, ο οποίος προσαρμόζεται στο 20,29 όταν λαμβάνονται υπόψη οι τελευταίοι δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας για την ίδια περίοδο ανέρχεται σε 17,48%, υπογραμμίζοντας μια ισχυρή οικονομική απόδοση.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η διοίκηση της Exelixis έχει ενεργά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που συχνά σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, αναφέρεται ότι η εταιρεία έχει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, το οποίο είναι ένα θετικό σημάδι οικονομικής υγείας. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με το υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 96,06% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, παρέχουν μια πειστική εικόνα της οικονομικής σταθερότητας και κερδοφορίας της Exelixis.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πάνω από 12 επιπλέον ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα, προσφέροντας πληροφορίες όπως η αναμενόμενη αύξηση του καθαρού εισοδήματος της Exelixis φέτος, η διαπραγμάτευση σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, και μια ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να διερευνηθούν περαιτέρω για όσους εξετάζουν μια επένδυση στην Exelixis, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στην ειδική σελίδα του InvestingPro για την εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης