Την Τετάρτη, η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 223,00 δολαρίων για την e.l.f. Beauty (NYSE:ELF), παρά την επιβράδυνση της ανάπτυξης των πωλήσεων στο σημείο πώλησης (POS) σε σχέση με τις προσδοκίες. Η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας έδειξε επιβράδυνση τις τελευταίες δύο εβδομάδες, με την ανάπτυξη POS να πέφτει στο +13,6% σε ετήσια βάση (Y/Y) και +9,8% Y/Y, αντίστοιχα. Επιπλέον, η σωρευτική διετής ανάπτυξη έδειξε επίσης επιβράδυνση.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η ανάπτυξη POS δεν επιταχύνθηκε ξανά στο +20% Y/Y όπως αναμενόταν, παρόλο που οι συγκρίσεις με το προηγούμενο έτος έγιναν ευκολότερες. Η επιβράδυνση παρατηρήθηκε ακόμη και αν οι συγκρίσεις του προηγούμενου έτους για τον Οκτώβριο πέφτουν στο εύρος του +40%, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να επιτρέψει την επανεπιτάχυνση της ανάπτυξης POS.
Παρά την πρόσφατη επιβράδυνση, η DA Davidson παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της e.l.f. Beauty. Η εταιρεία πιστεύει ότι η εταιρεία θα πρέπει να είναι σε θέση να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις συναίνεσης για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο του 2025 (F2Q25) και ενδέχεται ακόμη και να αυξήσει τις προβλέψεις της για το πλήρες οικονομικό έτος 2025 (FY25). Ωστόσο, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι το μέγεθος της ανοδικής πορείας και η πιθανή αύξηση των προβλέψεων ενδέχεται να είναι λιγότερο σημαντικά από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως.
Η τιμή-στόχος του αναλυτή των 223 δολαρίων βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 38 φορές του εκτιμώμενου EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2025 ύψους 333 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της e.l.f. Beauty, παρά την τρέχουσα επιβράδυνση των ρυθμών ανάπτυξης POS.
Η αντίδραση της αγοράς στην απόδοση της e.l.f. Beauty και στις μελλοντικές προβλέψεις ενδέχεται να παραμείνει αβέβαιη μέχρι ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας να διατυπώσει μια σαφή μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξης. Οι επενδυτές ενδέχεται να αντιμετωπίσουν κάποια αστάθεια στη διαπραγμάτευση των μετοχών της e.l.f. Beauty μέχρι να παρουσιαστεί ένας τέτοιος αλγόριθμος ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η e.l.f. Beauty ανέφερε αύξηση 50% στις καθαρές πωλήσεις και αύξηση 80 μονάδων βάσης στο μικτό περιθώριο κέρδους, σημειώνοντας μια σειρά 22 τριμήνων αύξησης των πωλήσεων. Η εταιρεία έχει επίσης εγκρίνει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξησε τις προοπτικές της για το πλήρες έτος, προβλέποντας αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 25-27% και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 26-28%.
Αυτές οι εξελίξεις ακολουθούν την πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου της e.l.f. Beauty από την TD Cowen στα 150 δολάρια, την Piper Sandler στα 162 δολάρια και την BofA Securities στα 190 δολάρια, διατηρώντας όλες την αξιολόγηση "Αγορά". Η B.Riley ξεκίνησε την κάλυψη της e.l.f. Beauty με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο 175 δολάρια.
Η εταιρεία έχει επίσης επεκτείνει την παγκόσμια παρουσία της μέσω στρατηγικών συνεργασιών λιανικής και επεκτάσεων σε νέες αγορές, συμπεριλαμβανομένης μιας σημαντικής λανσαρίσματος στη Γερμανία και αυξημένης παρουσίας σε πολλές χώρες. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτείται από τη δέσμευση να καταστήσει την ομορφιά προσιτή σε όλους και να ανταποκριθεί στη ζήτηση των καταναλωτών σε διάφορες περιοχές.
Παρά το πιο ασθενές μακροοικονομικό περιβάλλον, οι αναλυτές παραμένουν θετικοί για την ικανότητα της εταιρείας να φτάσει στο υψηλότερο άκρο των οικονομικών προβλέψεων της διοίκησης τόσο για τα έσοδα όσο και για τα κέρδη.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το πρίσμα της τρέχουσας απόδοσης της e.l.f. Beauty στην αγορά και της αισιόδοξης προοπτικής της DA Davidson, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε ένα ισχυρό ποσό των 6,34 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με υψηλό δείκτη P/E 51,12, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές δυνατότητες κερδοφορίας της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 68,32% σε ετήσια βάση για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2023. Το μικτό περιθώριο κέρδους κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ήταν επίσης ισχυρό, στο 70,91%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους των πωληθέντων αγαθών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της DA Davidson για υπέρβαση των εκτιμήσεων συναίνεσης για το F2Q25. Επιπλέον, τα μικτά περιθώρια κέρδους της e.l.f. Beauty ήταν εντυπωσιακά, ενισχύοντας την ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή θεωρείται επί του παρόντος ότι βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή σύμφωνα με τον RSI, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία ανάκαμψης για τους επενδυτές.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την e.l.f. Beauty, με συνολικά 19 διαθέσιμες συμβουλές, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης