Την Τετάρτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Tesla (NASDAQ:TSLA) με αμετάβλητο στόχο τιμής τα 310,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η αύξηση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου από τα παγκόσμια κέντρα δεδομένων θα μπορούσε έμμεσα να ωφελήσει τον ενεργειακό τομέα της Tesla, ενώ παράλληλα αποτελεί κίνδυνο συμμόρφωσης για τους παραδοσιακούς κατασκευαστές αυτοκινήτων.
Η έκθεση δείχνει ότι οι εκπομπές από τα κέντρα δεδομένων αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά, με εκτιμώμενη αύξηση περίπου 2,5 δισεκατομμυρίων τόνων έως το 2030. Αυτό το νούμερο ισοδυναμεί περίπου με δυόμισι χρόνια εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα από όλα τα αυτοκίνητα που κυκλοφορούν αυτή τη στιγμή στους δρόμους των ΗΠΑ.
Η Morgan Stanley επισημαίνει την ειρωνεία της κατάστασης όπου αυτοκινητοβιομηχανίες όπως η Ford αγοράζουν πιστωτικά μόρια οχημάτων μηδενικών εκπομπών (ZEV) για να συμμορφωθούν με τα παγκόσμια πρότυπα εκπομπών CO2, τα οποία ενδέχεται να καταλήξουν στη χρηματοδότηση της επέκτασης των ενεργοβόρων κέντρων δεδομένων AI της Tesla.
Η Tesla, γνωστή για τα ηλεκτρικά της οχήματα, λειτουργεί επίσης μια σημαντική υποδομή AI, η οποία είχε αναφερόμενη αξία 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα πάγια, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό (PP&E) στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, σημειώνοντας αύξηση 65% σε ετήσια βάση. Η Ford έχει δεσμευτεί να αγοράσει περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε πιστωτικά μόρια ZEV, και σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς, έως και το 50% αυτών θα μπορούσε να προέρχεται από την Tesla.
Η αγορά πιστωτικών μορίων ZEV από τη Ford, η οποία υποστηρίζει τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς εκπομπών, θα μπορούσε ειρωνικά να χρηματοδοτήσει τα κέντρα δεδομένων AI της Tesla που συμβάλλουν στις εκπομπές CO2. Αυτή η κατάσταση υπογραμμίζει την πολυπλοκότητα της μετάβασης σε τεχνολογίες χαμηλότερων εκπομπών και τη διασύνδεση των βιομηχανιών αυτοκινήτου και τεχνολογίας.
Η Παγκόσμια Ομάδα Βιωσιμότητας της Morgan Stanley προβλέπει σημαντική ανάπτυξη στην κατασκευή κέντρων δεδομένων και στη χρήση ηλεκτρικής ενέργειας, συμβάλλοντας στην αύξηση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου κατά 2,5 δισεκατομμύρια τόνους μεταξύ 2024 και 2030. Αυτό προβλέπεται να είναι περισσότερο από το 40% των ετήσιων εκπομπών των Ηνωμένων Πολιτειών και τριπλάσιο των εκπομπών της βιομηχανίας κέντρων δεδομένων σε ένα σενάριο χωρίς την ανάπτυξη της γενετικής AI.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Microsoft ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση 10% στο τριμηνιαίο μέρισμά της. Η Uber Technologies διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και τον στόχο των 88 δολαρίων από την BofA Securities, παρά τον αυξημένο ανταγωνισμό στον τομέα των αυτόνομων οχημάτων (AV). Επιπλέον, η Melius αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Oracle Corporation σε Αγορά λόγω των προόδων της εταιρείας στην τεχνητή νοημοσύνη και των στρατηγικών συνεργασιών.
Οι ΗΠΑ εισήγαγαν δασμό 100% στα ηλεκτρικά οχήματα, γεγονός που ενδέχεται να επηρεάσει τις αλυσίδες εφοδιασμού εταιρειών όπως η Tesla. Παρά αυτό, η Ευρωπαϊκή Ένωση πρόκειται να μειώσει τους προτεινόμενους δασμούς στα κινεζικά ηλεκτρικά οχήματα, συμπεριλαμβανομένων αυτών της Tesla, σε λίγο κάτω από 8%. Επιπλέον, η Κίνα έχει απευθύνει πρόσκληση για συζητήσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή σχετικά με αυτούς τους δασμούς.
Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις. Ενώ οι δασμοί θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις αλυσίδες εφοδιασμού, εταιρείες όπως η Uber και η Oracle συνεχίζουν να λαμβάνουν θετική κάλυψη από αναλυτές. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτές είναι προβλέψεις αναλυτών και τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Tesla (NASDAQ:TSLA) συνεχίζει να κάνει κύματα τόσο στην αυτοκινητοβιομηχανία όσο και στον τεχνολογικό κλάδο, η αξιολόγηση Overweight της Morgan Stanley ευθυγραμμίζεται με ορισμένους από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες και την απόδοση της αγοράς που παρατηρήθηκαν. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Tesla διαθέτει μια αξιοσημείωτη κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 727,96 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Παρά τις ανησυχίες για τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών της, με δείκτη P/E 58,52, η οικονομική σταθερότητα της Tesla είναι εμφανής καθώς διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που εξετάζουν τις εκτεταμένες προσπάθειες της εταιρείας στην υποδομή AI και τον ενεργειακό τομέα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη θέση της Tesla ως κορυφαίου παίκτη στον κλάδο της Αυτοκινητοβιομηχανίας, γεγονός που είναι κρίσιμο λαμβάνοντας υπόψη την έκθεση της Morgan Stanley σχετικά με τα πιθανά έμμεσα οφέλη για τον ενεργειακό τομέα της Tesla από την αύξηση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου. Η ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές ροές της και το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις παρέχουν πρόσθετη εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με το αναμενόμενο καθαρό εισόδημα της Tesla, τα περιθώρια μικτού κέρδους και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης, τα οποία μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/TSLA.
Με τις κινήσεις της τιμής της μετοχής της Tesla γνωστές για τη μεταβλητότητά τους, η εταιρεία έχει καταφέρει να πετύχει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, όπως αντικατοπτρίζεται από μια συνολική απόδοση τιμής 23,27%. Αυτή η απόδοση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη στο πλαίσιο του άρθρου, καθώς δείχνει την ανθεκτικότητα της Tesla και τη δυνατότητα ανάπτυξης παρά την πολυπλοκότητα της μετάβασης των βιομηχανιών αυτοκινήτου και τεχνολογίας σε τεχνολογίες χαμηλότερων εκπομπών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης