Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές για τις μετοχές της Zevra Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ZVRA), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 22,00 δολάρια από τα προηγούμενα 24,00 δολάρια. Παρά την αναθεώρηση προς τα κάτω, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "αγορά" για τις μετοχές της βιοφαρμακευτικής εταιρείας.
Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου της Zevra, η οποία έχει επεκτείνει τη ρευστότητα της εταιρείας μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2027. Αυτή η πρόβλεψη δεν λαμβάνει υπόψη πιθανά έσοδα από τις πωλήσεις του arimoclomol μετά την έγκριση ή την πιθανή αξιοποίηση ενός Priority Review Voucher (PRV). Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ το arimoclomol θα μπορούσε να λάβει έγκριση στο εγγύς μέλλον, το μοντέλο προβλέπει συντηρητικά ότι οι πρώτες εμπορικές πωλήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες θα αναγνωριστούν το 2025.
Επιπλέον, η Canaccord Genuity αύξησε την πιθανότητα έγκρισης του arimoclomol στην αμερικανική αγορά από 60% σε 90%. Για την ευρωπαϊκή αγορά, η πιθανότητα έγκρισης τοποθετείται τώρα στο 60%, με πιθανή κυκλοφορία το 2026. Οι εκτιμήσεις για τις μέγιστες πωλήσεις στις ΗΠΑ και την Ευρώπη μέχρι το 2035 διατηρούνται στα 124,1 εκατομμύρια δολάρια και 189,3 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα, ευθυγραμμιζόμενες στενά με προηγούμενα μοντέλα.
Η έκθεση αναφέρει επίσης το άλλο προϊόν της Zevra, το Olpruva, δηλώνοντας ότι δεν έχουν γίνει σημαντικές αλλαγές στις εκτιμήσεις πωλήσεων για αυτό το προϊόν. Ωστόσο, οι τάσεις κυκλοφορίας θα παρακολουθούνται ανά τρίμηνο λόγω της χαμηλής ορατότητας εντός του τριμήνου. Το Olpruva διανέμεται μέσω εξειδικευμένων φαρμακείων, γεγονός που καθιστά δύσκολη την ακριβή καταγραφή των δεδομένων συνταγογράφησης μέσω υπηρεσιών παρακολούθησης τρίτων.
Τέλος, οι προοπτικές του αναλυτή για το KP1077, τη θεραπεία της Zevra για την ιδιοπαθή υπερυπνία (IH) και τη ναρκοληψία, παραμένουν αμετάβλητες, με 15% πιθανότητα έγκρισης για κάθε ένδειξη και προβλεπόμενες κυκλοφορίες στην αμερικανική αγορά το 2027 και το 2028.
Η αναθεωρημένη ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) αποτελεί τη βάση για τον νέο στόχο τιμής των 22 δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τις ενημερωμένες πιθανότητες και τα χρονοδιαγράμματα κυκλοφορίας για τους θεραπευτικούς υποψηφίους της Zevra.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zevra Therapeutics έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο τόσο στον κλινικό όσο και στον οικονομικό τομέα. Τα πρόσφατα κλινικά δεδομένα της εταιρείας, που παρουσιάστηκαν στην εκδήλωση Society for the Study of Inborn Errors of Metabolism (SSIEM) 2024, ανέδειξαν υποσχόμενα αποτελέσματα από μια δοκιμή Φάσης 2/3 του arimoclomol, ενός φαρμάκου υπό έρευνα για τη θεραπεία της νόσου Niemann-Pick τύπου C.
Η Roth/MKM, διατηρώντας την αξιολόγηση "αγορά" για τις μετοχές της Zevra, υπογράμμισε τη δυνατότητα έγκρισης του φαρμάκου από τον FDA στο εγγύς μέλλον, δεδομένων των θετικών αποτελεσμάτων που παρουσιάστηκαν στις δοκιμές.
Η Zevra ανέφερε επίσης καθαρά έσοδα 4,4 εκατομμυρίων δολαρίων και καθαρή ζημία 19,9 εκατομμυρίων δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, παράλληλα με μια επιτυχημένη δημόσια προσφορά που συγκέντρωσε περίπου 64,5 εκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι οικονομικές εξελίξεις υποδεικνύουν τη φύση της βιοτεχνολογικής βιομηχανίας που απαιτεί υψηλές επενδύσεις, εξισορροπούμενη από επιτυχημένες προσπάθειες συγκέντρωσης κεφαλαίων.
Άλλα αξιοσημείωτα βήματα περιλαμβάνουν τη συνέχιση της δοκιμής Φάσης III για το celiprolol, με στόχο το Σύνδρομο Vascular Ehlers-Danlos, και την πρόοδο του OLPRUVA για διαταραχές του κύκλου της ουρίας και του KP1077 για την ιδιοπαθή υπερυπνία. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της Zevra Therapeutics για την αντιμετώπιση ανεκπλήρωτων ιατρικών αναγκών στον τομέα των σπάνιων ασθενειών. Οι βασικοί υποψήφιοι φαρμάκων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του arimoclomol, θα μπορούσαν δυνητικά να είναι διαθέσιμοι στην αγορά εντός 8 έως 12 εβδομάδων μετά την έγκριση.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το πρίσμα των αναθεωρημένων προοπτικών της Canaccord Genuity για τη Zevra Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ZVRA), είναι σκόπιμο να εξεταστούν πρόσθετες πληροφορίες που παρέχονται από το InvestingPro. Σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, σηματοδοτώντας πιθανή αισιοδοξία για την οικονομική απόδοση της Zevra. Ωστόσο, προβλέπουν επίσης μείωση των πωλήσεων και πτώση των καθαρών εσόδων για το τρέχον έτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα προσεκτικής παρακολούθησης.
Από πλευράς αποτίμησης, η Zevra λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλάσιο τιμής προς λογιστική αξία 12,2, σύμφωνα με τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία έχει δει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 69,21%. Αυτή η ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση θα μπορούσε να είναι ενδεικτική του κλίματος της αγοράς και της αντίδρασης των επενδυτών στις πρόσφατες εξελίξεις.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Zevra δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για όσους αναζητούν μετοχές που παράγουν εισόδημα. Για όσους εξετάζουν τη Zevra ως επένδυση, διατίθενται πρόσθετα ΙnvestingPro Tips, προσφέροντας περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές που αναφέρονται στο InvestingPro για τη Zevra, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για πιο ολοκληρωμένη ανάλυση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης