Η Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI), μια εταιρεία τεχνολογίας υγειονομικής περίθαλψης, ανακοίνωσε την υπογραφή οριστικής συμφωνίας για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου προϊόντων διαχείρισης ηλεκτροδίων της Cook Medical. Η συναλλαγή, αξίας περίπου 210 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά, αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με την προϋπόθεση των κανονιστικών εγκρίσεων και των συνήθων όρων κλεισίματος.
Η εξαγορά προβλέπεται να προσθέσει περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια στα ετήσια έσοδα της Merit από το οικονομικό έτος 2025, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη της επιχείρησης ηλεκτροφυσιολογίας και διαχείρισης καρδιακού ρυθμού (CRM). Η επιχείρηση διαχείρισης ηλεκτροδίων της Cook Medical, με ιστορία 34 ετών, προσφέρει μια σειρά προϊόντων για διαδικασίες διαχείρισης ηλεκτροδίων βηματοδότη ή εμφυτεύσιμου καρδιομετατροπέα-απινιδωτή (ICD).
Ο Fred P. Lampropoulos, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Merit, δήλωσε ότι αυτή η κίνηση ευθυγραμμίζεται με τις Πρωτοβουλίες Συνεχούς Ανάπτυξης (CGI) και θα ενισχύσει τη θέση τους στην αγορά καρδιακών επεμβάσεων. Η ευκαιρία αγοράς στις περιοχές ΗΠΑ, EMEA και APAC εκτιμάται σε πάνω από 900 εκατομμύρια δολάρια ετησίως. Μετά την εξαγορά, η Merit αναμένει να αντιπροσωπεύει πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα ετήσια έσοδα ηλεκτροφυσιολογίας και CRM.
Η Merit έχει ενημερώσει τις οικονομικές προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024 ώστε να συμπεριλάβει τον αναμενόμενο αντίκτυπο αυτής της εξαγοράς από τις 31 Οκτωβρίου 2024 έως τις 31 Δεκεμβρίου 2024, επιβεβαιώνοντας παράλληλα τις προβλέψεις που είχαν εκδοθεί προηγουμένως την 1η Αυγούστου 2024. Η εταιρεία αναμένει ότι η συναλλαγή θα είναι ελαφρώς απομειωτική για την κερδοφορία της το 2024 σε μη-GAAP βάση λόγω της μερικής συνεισφοράς του έτους. Ωστόσο, η εξαγορά προβλέπεται να είναι προσθετική στο μικτό περιθώριο και το λειτουργικό περιθώριο σε μη-GAAP βάση στο πρώτο πλήρες έτος μετά το κλείσιμο και στα καθαρά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή σε μη-GAAP βάση στο δεύτερο πλήρες έτος.
Οι προβλέψεις τώρα αντανακλούν καθαρές πωλήσεις 1,339 έως 1,351 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024, με τα κέρδη ανά μετοχή σε μη-GAAP βάση να προβλέπονται στα 3,25 έως 3,34 δολάρια. Η συναλλαγή αναμένεται να δημιουργήσει έσοδα 4 έως 6 εκατομμυρίων δολαρίων από την προβλεπόμενη ημερομηνία κλεισίματος μέχρι το τέλος του 2024, με απομειωτική επίδραση στο λειτουργικό περιθώριο, τα καθαρά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή σε μη-GAAP βάση, εξαιρουμένων ορισμένων μη ταμειακών και μη επαναλαμβανόμενων εξόδων.
Η Wells Fargo ενήργησε ως οικονομικός σύμβουλος της Merit, ενώ η Bank of America Securities συμβούλευσε την Cook Medical. Νομική συμβουλευτική παρείχαν η Parr Brown Gee & Loveless για τη Merit και η Ice Miller για την Cook Medical.
Αυτή η ανακοίνωση βασίζεται σε δελτίο τύπου και παρέχει μια επισκόπηση των οικονομικών επιπτώσεων της προτεινόμενης εξαγοράς. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής και ο επακόλουθος οικονομικός αντίκτυπος ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, συμπεριλαμβανομένων των κανονιστικών εγκρίσεων και της ενσωμάτωσης των αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Merit Medical Systems έχει βρεθεί στο επίκεντρο λόγω ευνοϊκών αποτελεσμάτων κλινικών δοκιμών, οικονομικών επιδόσεων και αναβαθμίσεων από αναλυτές. Το ενδαγγειακό μόσχευμα WRAPSODY της εταιρείας έδειξε σημαντική βελτίωση στην κύρια δοκιμή WAVE, οδηγώντας σε διατήρηση των αξιολογήσεων Overweight και Buy από την Piper Sandler και την Needham αντίστοιχα. Η Wells Fargo και η BofA Securities αύξησαν επίσης τους στόχους τιμών τους για τη Merit Medical, αντανακλώντας τις δυνατότητες της συσκευής WRAPSODY.
Η Merit Medical ανέφερε συνολικά έσοδα 338 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αύξηση 5,6% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται στην οργανική ανάπτυξη και την εξαγορά της EndoGastric Solutions για 105 εκατομμύρια δολάρια. Οι ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις της εταιρείας για το 2024 προβλέπουν αύξηση των καθαρών εσόδων κατά 6-7% και αύξηση των κερδών ανά μετοχή σε μη-GAAP βάση κατά 15-17%.
Η κύρια δοκιμή WAVE για το ενδαγγειακό μόσχευμα WRAPSODY έδειξε ποσοστό πρωτογενούς βατότητας της βλάβης-στόχου (TLPP) 89,8% στους έξι μήνες, ξεπερνώντας σημαντικά τη διαδερμική διαυλική αγγειοπλαστική (PTA), η οποία είχε TLPP 62,8%. Το μόσχευμα WRAPSODY ανέφερε επίσης λιγότερα συμβάντα σχετικά με τη συσκευή και τη διαδικασία σε σύγκριση με την PTA στο σημείο των 30 ημερών. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν οδηγήσει σε θετικές προοπτικές για τη Merit Medical, όπως υποδεικνύεται από αναλυτές της Piper Sandler, Wells Fargo και BofA Securities.
Πληροφορίες InvestingPro
Η οριστική συμφωνία της Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου προϊόντων διαχείρισης ηλεκτροδίων της Cook Medical είναι μια στρατηγική κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τα ετήσια έσοδα της εταιρείας. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 5,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Merit Medical Systems διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 49,02, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο μελλοντικό δυναμικό κερδών της εταιρείας. Αυτή η αποτίμηση είναι ελαφρώς πάνω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται σε 49,29.
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ήταν σταθερή, με αύξηση 8,6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και τριμηνιαία αύξηση εσόδων 5,61% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η πορεία ανάπτυξης αναμένεται να συνεχιστεί με την ενσωμάτωση του χαρτοφυλακίου προϊόντων διαχείρισης ηλεκτροδίων της Cook Medical, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τις CGI της Merit και προβλέπεται να προσθέσει σημαντική αξία στην επιχείρηση ηλεκτροφυσιολογίας και CRM.
Οι Συμβουλές InvestingPro δείχνουν ότι η Merit Medical Systems λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική θέση για την ανάληψη μιας τέτοιας εξαγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία έχει βιώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 19,14%, και ακόμη πιο εντυπωσιακή εξάμηνη συνολική απόδοση τιμής 33,82%.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τη λεπτομερή ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προοπτικών της Merit Medical Systems μπορούν να βρουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro επισκεπτόμενοι το https://gr.investing.com/pro/MMSI. Υπάρχουν αυτή τη στιγμή 15 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro που παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης