Η Deutsche Bank αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την Fevertree Drinks Plc. (FEVR: LN) (OTC: FQVTF), μειώνοντας την τιμή-στόχο στις £13,25 από τις προηγούμενες £14,50, ενώ διατηρεί τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Fevertree για χαμηλότερα από τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν πτώση 12%, γεγονός που θεωρήθηκε αντίδραση στη χαμηλότερη πρόβλεψη πωλήσεων για το οικονομικό έτος 2024, παρά τη θετική πορεία των συναλλαγών στην αρχή του δεύτερου εξαμήνου.
Η ανάλυση της τράπεζας υποδεικνύει μια επιφυλακτική στάση σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες ανάπτυξης για την Fevertree λόγω των δύσκολων συνθηκών στον κλάδο.
Ωστόσο, υπάρχει αισιοδοξία για τη συνεχιζόμενη αύξηση του μεριδίου αγοράς της μάρκας σε όλη τη γκάμα προϊόντων και σε διάφορες περιοχές. Η εμπιστοσύνη στην ανάκαμψη του μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας υποστηρίζεται από αποτελεσματικές στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου στο κόστος γυαλιού, με προβλεπόμενη κάλυψη 70% για το οικονομικό έτος 2025, καθώς και από μειωμένα κόστη μεταφοράς.
Ως αποτέλεσμα της ενημερωμένης καθοδήγησης από την Fevertree, η Deutsche Bank αναθεώρησε τις προβλέψεις της, οδηγώντας σε προσαρμογές στις εκτιμήσεις για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτές οι προσαρμογές δείχνουν μείωση 18% έως 11% στις εκτιμήσεις EPS από το οικονομικό έτος 2024 έως το 2027.
Με βάση αυτές τις αναθεωρημένες προβλέψεις, οι μετοχές της Fevertree διαπραγματεύονται τώρα σε δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) 22,2x και δείκτη αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) 12,3x για το ημερολογιακό έτος 2025.
Η απόφαση της τράπεζας να μειώσει την τιμή-στόχο που προκύπτει από την προεξόφληση ταμειακών ροών (DCF) στα 1325p από 1450p είναι άμεση συνέπεια της ενημερωμένης καθοδήγησης για τις πωλήσεις και των αλλαγών στις προβλέψεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης