Τη Δευτέρα, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από $185,00 σε $173,00. Η προσαρμογή αντανακλά μια επαναξιολόγηση με βάση την πρόσφατη απόδοση του bitcoin και το premium αποτίμησης Sum of the Parts (SOTP) της εταιρείας.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει μείωση της αξίας του bitcoin κατά περίπου 11% από την τελευταία αξιολόγηση, ενώ το premium SOTP της MicroStrategy έχει σημειώσει αύξηση 5%.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η προσέγγιση αποτίμησης της Canaccord Genuity για τη MicroStrategy παραμένει σταθερή, ενσωματώνοντας μια προβλεπόμενη εκτίμηση 20% για το bitcoin σε ένα έτος από την τρέχουσα τιμή spot, μια αύξηση 15% στην αξία της επιχείρησης λογισμικού και τη διατήρηση του τρέχοντος premium SOTP.
Η έκθεση επισημαίνει επίσης ότι το premium της αξίας των ιδίων κεφαλαίων της MicroStrategy σε σχέση με την αξία των bitcoin που κατέχει (HODL) βρίσκεται κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα στο 110%. Αυτό το premium αναγνωρίζεται ως πιθανός παράγοντας κινδύνου, υποδηλώνοντας ότι οποιαδήποτε συρρίκνωση σε αυτόν τον τομέα θα μπορούσε να επηρεάσει την αξία της μετοχής της εταιρείας.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των $173 της Canaccord Genuity λαμβάνει υπόψη τη συνεχιζόμενη επωφελή απόκτηση bitcoin από τη MicroStrategy. Η εταιρεία θεωρεί αυτή την αλλαγή ως μια μικρή προσαρμογή με βάση τις τρέχουσες τιμές spot του bitcoin και όχι ως σημαντική μεταβολή στα θεμελιώδη μεγέθη ή τις προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MicroStrategy Incorporated πρόσθεσε στα αποθέματα Bitcoin που διαθέτει, αγοράζοντας επιπλέον 18.300 bitcoin για περίπου $1,11 δισεκατομμύρια. Αυτή η απόκτηση φέρνει τα συνολικά αποθέματα Bitcoin της εταιρείας σε περίπου 244.800, τα οποία αποκτήθηκαν σε συνολική τιμή σχεδόν $9,45 δισεκατομμύρια. Η MicroStrategy χρηματοδότησε αυτή την αγορά μέσω της πώλησης περίπου 8,05 εκατομμυρίων μετοχών, αποφέροντας καθαρά έσοδα περίπου $1,11 δισεκατομμύρια.
Αναλυτές από τις Barclays και Cantor Fitzgerald έχουν δώσει στη MicroStrategy αξιολόγηση "Overweight", επικαλούμενοι τη στρατηγική επένδυση της εταιρείας στο Bitcoin ως σημαντικό παράγοντα αξίας. Τα σημαντικά αποθέματα Bitcoin της εταιρείας, σε συνδυασμό με τη δυνατότητα αυξημένης ζήτησης για το κρυπτονόμισμα, έχουν οδηγήσει σε θετικό κλίμα για τη μετοχή της εταιρείας.
Η MicroStrategy επίσης λάνσαρε το MicroStrategy ONE for Government, μια πλατφόρμα ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη στο AWS Marketplace, με στόχο τη διευκόλυνση της λήψης αποφάσεων βάσει δεδομένων σε οργανισμούς του δημόσιου τομέα. Εν τω μεταξύ, τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας ανέφεραν μείωση 7% στα συνολικά έσοδα σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μετάβασης από τις άδειες προϊόντων στις συνδρομές υπηρεσιών cloud.
Στην πολιτική σφαίρα, ο Ρεπουμπλικάνος υποψήφιος για την προεδρία Donald Trump πρότεινε τη δημιουργία ενός αποθεματικού Bitcoin των Ηνωμένων Πολιτειών, το οποίο θα μπορούσε δυνητικά να επηρεάσει εταιρείες όπως η MicroStrategy, που κατέχουν σημαντικό αριθμό bitcoin. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις γύρω από τη MicroStrategy Incorporated.
InvestingPro Insights
Η MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), όπως αναλύθηκε από την Canaccord Genuity, αποκαλύπτει ένα σύνθετο οικονομικό τοπίο που οι επενδυτές θα πρέπει να πλοηγηθούν με ενημερωμένες πληροφορίες. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία από το InvestingPro, η MicroStrategy παρουσιάζει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 75,9% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το νούμερο υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές της δραστηριότητες, παρά τις ευρύτερες προκλήσεις της αγοράς.
Βραχυπρόθεσμα, η MicroStrategy έχει σημειώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 13,34%, υπογραμμίζοντας μια πιθανή ανάκαμψη ή θετική αντίδραση της αγοράς στις πρόσφατες εξελίξεις. Ωστόσο, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας ήταν αρκετά ασταθείς, και οι αναλυτές του InvestingPro δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συμφωνεί με την άποψη της έκθεσης σχετικά με το premium της αξίας των ιδίων κεφαλαίων ως παράγοντα κινδύνου.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της MicroStrategy θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων και υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής/Λογιστικής Αξίας 9,7, το οποίο μπορεί να υποδηλώνει μια premium τιμολόγηση σε σχέση με τα περιουσιακά στοιχεία και τα κέρδη της. Για όσους αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη MicroStrategy, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/MSTR.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης