Η Loop Capital επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) με σταθερή τιμή-στόχο τα $10,00.
Η εταιρεία προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη μελλοντική οικονομική απόδοση της εταιρείας, επικαλούμενη πρόσφατες συνομιλίες με τις σχέσεις επενδυτών (IR) και συζητήσεις της διοίκησης σε συνέδρια ανταγωνιστών.
Η διοίκηση της Bumble σημείωσε συνεχιζόμενη επιβράδυνση στην ανάπτυξη χρηστών της εφαρμογής κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, ακολουθώντας παρόμοια τάση που παρατηρήθηκε στο δεύτερο τρίμηνο.
Η εταιρεία μείωσε την εκτίμησή της για το μέσο έσοδο ανά πληρώνοντα χρήστη (ARPPU) για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 κατά 2%, καθώς η διοίκηση της Bumble δίνει προτεραιότητα στη βελτίωση του οικοσυστήματος της εφαρμογής έναντι των άμεσων προσπαθειών νομισματοποίησης.
Η νέα Διευθύνουσα Σύμβουλος, Lidiane Jones, επικεντρώνεται στη βελτίωση της ποιότητας των αλληλεπιδράσεων των χρηστών εντός της εφαρμογής. Επιπλέον, το ARPPU αντιμετωπίζει πτωτική πίεση λόγω της επέκτασης της διεθνούς βάσης χρηστών της εταιρείας, η οποία επηρεάζει το μείγμα εσόδων.
Οι προβλέψεις εσόδων της Loop Capital είναι τώρα $4 εκατομμύρια κάτω από τη συναίνεση, με τις εκτιμήσεις για το προσαρμοσμένο EBITDA $1 εκατομμύριο κάτω από τη συναίνεση για το τρέχον έτος. Ωστόσο, η εταιρεία τονίζει την ισχυρή οικονομική θέση της Bumble, υπογραμμίζοντας τα ταμειακά της αποθέματα, το χαμηλό δείκτη χρέους προς κεφάλαιο και τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) ως προστατευτικούς παράγοντες για τον ισολογισμό της εταιρείας. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Loop Capital για το 2025, η τρέχουσα τιμή της μετοχής της Bumble υπονοεί μια απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών περίπου 30%.
Η εταιρεία συνέκρινε επίσης την αποτίμηση της Bumble με αυτή της Match Group (MTCH), σημειώνοντας ότι η Bumble διαπραγματεύεται σε 4 φορές την αξία επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA), ενώ η Match Group διαπραγματεύεται σε 9 φορές.
Παρά το αρνητικό επενδυτικό κλίμα προς την Bumble, της οποίας οι μετοχές έχουν μειωθεί κατά 58% από την αρχή του έτους σε αντίθεση με την πτώση 4% της Match Group, η Loop Capital πιστεύει ότι η διαφορά στην αποτίμηση είναι αδικαιολόγητη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bumble Inc. ανέφερε αύξηση 3% στα συνολικά έσοδα στα $269 εκατομμύρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποστηριζόμενη από αύξηση 14% στους πληρώνοντες χρήστες. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει μια μέτρια μείωση των εσόδων στο τρίτο τρίμηνο και μια ελαφρά ετήσια ανάπτυξη. Αξιοσημείωτα, τα καθαρά κέρδη της Bumble εκτοξεύθηκαν στα $38 εκατομμύρια, από $9 εκατομμύρια το προηγούμενο έτος, λόγω μείωσης 9% στα λειτουργικά έξοδα.
Αρκετές αναλυτικές εταιρείες έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Bumble. Η TD Cowen υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Αγορά" σε "Διακράτηση", επικαλούμενη ανησυχίες για μειώσεις εσόδων σε ετήσια βάση στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Ομοίως, οι KeyBanc, Susquehanna και Citi έχουν επίσης μειώσει τις αξιολογήσεις και τις τιμές-στόχους τους για την Bumble, επισημαίνοντας πιθανές προκλήσεις ανάπτυξης και ανησυχίες για στρατηγική αναδιάρθρωση.
Αντίθετα, η Bumble έχει κάνει στρατηγικές κινήσεις για να διαφοροποιήσει τις προσφορές της με την πρόσφατη εξαγορά της εφαρμογής κοινότητας Geneva.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Bumble Inc. πλοηγείται σε μια περίοδο στρατηγικής επανεστίασης και προκλήσεων της αγοράς, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου $799,73 εκατομμυρίων και δείκτη P/E στο 19,41, η Bumble παρουσιάζει ένα σύνθετο επενδυτικό προφίλ. Αξιοσημείωτα, ο δείκτης PEG της εταιρείας, ο οποίος συνδυάζει τον δείκτη P/E με την αναμενόμενη ανάπτυξη κερδών, είναι 0,13 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας δυνατότητα ανάπτυξης σε σχέση με τα κέρδη της.
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με πτώση 59,49% τον τελευταίο χρόνο, αντανακλώντας την επιφυλακτικότητα των επενδυτών. Ωστόσο, οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι η Bumble αναμένεται να αυξήσει το καθαρό εισόδημά της φέτος και διατηρεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με ισχυρές δυνατότητες δημιουργίας μετρητών. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Bumble υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχουν ένα βαθμό οικονομικής σταθερότητας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να βρεθούν στο https://gr.investing.com/pro/BMBL. Μεταξύ αυτών, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν τις επιπτώσεις του χαμηλού δείκτη P/E της Bumble σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, τις πρόσφατες καθοδικές αναθεωρήσεις από αναλυτές για την επερχόμενη περίοδο και το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης