Τη Δευτέρα, η Rosenblatt Securities προσάρμοσε σημαντικά τον στόχο τιμής για τη Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), αυξάνοντάς τον από $3,40 σε $28,00. Παρά αυτή τη σημαντική αλλαγή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η αναθεώρηση του στόχου τιμής έρχεται μετά τη συγχώνευση της περασμένης εβδομάδας μεταξύ της Liberty Media και της Sirius XM και το επακόλουθο αντίστροφο split μετοχών 1/10 που ήταν μέρος της συμφωνίας.
Ο αναλυτής της Rosenblatt σημείωσε τις ενημερωμένες εκτιμήσεις μετά τη συγχώνευση και το αντίστροφο split, που κατέστησαν αναγκαία την προσαρμογή του στόχου τιμής. Αυτός ο νέος στόχος λαμβάνει επίσης υπόψη μια αναθεωρημένη προσδοκία για τον πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) για το έτος 2025. Η εταιρεία αναμένει τώρα πολλαπλασιαστή 7,0x, που είναι πιο κοντά στα τρέχοντα επίπεδα, σε σύγκριση με το προηγουμένως υποτιθέμενο 8,0x.
Το σκεπτικό πίσω από την αμετάβλητη αξιολόγηση Neutral έγκειται στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς για τη Sirius XM. Ο αναλυτής επισήμανε ότι η αργή ανάπτυξη συνδρομητών και εσόδων είναι εμφανής εντός της εταιρείας, γεγονός που με τη σειρά του παρέχει περιορισμένες δυνατότητες για ανοδική επαναξιολόγηση της μετοχής. Αυτή η προοπτική υποδηλώνει ότι ενώ η συγχώνευση και το αντίστροφο split έχουν ληφθεί υπόψη στο νέο στόχο τιμής, η εταιρεία δεν προβλέπει σημαντικές θετικές αλλαγές στην απόδοση της εταιρείας στην αγορά στο εγγύς μέλλον.
Η προσαρμογή της τιμής της μετοχής της Sirius XM αντικατοπτρίζει τις πρόσφατες εταιρικές ενέργειες και τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η εταιρεία, γνωστή για τις υπηρεσίες δορυφορικού ραδιοφώνου της, έχει τώρα έναν επαναπροσδιορισμένο στόχο τιμής που ευθυγραμμίζεται με τις διαρθρωτικές αλλαγές μετά τη συγχώνευση και την άποψη του αναλυτή για την αποτίμησή της σε σχέση με τις προβλέψεις οικονομικής απόδοσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sirius XM Radio Inc. ολοκλήρωσε μια σημαντική συγχώνευση με μια θυγατρική της Liberty Media Corporation, οδηγώντας σε αύξηση του στόχου τιμής στα $32,50, όπως προσαρμόστηκε από την Evercore ISI. Η νεοσύστατη οντότητα θα συνεχίσει να λειτουργεί υπό το όνομα Sirius XM. Αυτή η εξέλιξη είναι αποτέλεσμα μιας σειράς συμφωνιών μεταξύ της Sirius XM και της Liberty Media, συμπεριλαμβανομένης μιας Συμφωνίας Αναδιοργάνωσης που αρχικά χρονολογείται από τις 11 Δεκεμβρίου 2023 και στη συνέχεια τροποποιήθηκε στις 16 Ιουνίου 2024.
Από την άλλη πλευρά, η Deutsche Bank αναθεώρησε τον στόχο τιμής για τη Sirius XM στα $3,00, επικαλούμενη χαμηλότερες εκτιμήσεις για το EBITDA και την ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας. Η τράπεζα τόνισε τη σημασία της ανάπτυξης των συνδρομητών για την επέκταση των εσόδων και του EBITDA.
Στην έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024, η Sirius XM αποκάλυψε μια διαδοχική αύξηση 8% στο προσαρμοσμένο EBITDA, μια βελτίωση των περιθωρίων σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και μια αύξηση 6% στην ελεύθερη ταμειακή ροή από το προηγούμενο έτος. Παρά τη μείωση των εσόδων από συνδρομητές και διαφημίσεις στο τμήμα SiriusXM, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 2% στα έσοδα στο τμήμα Pandora και εκτός πλατφόρμας.
Για να ενισχύσει την ανάπτυξη, η Sirius XM έχει εφαρμόσει αρκετές στρατηγικές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης μιας ανανεωμένης εμπειρίας streaming, ενός νέου μοντέλου τιμολόγησης εντός οχήματος και της επέκτασης των ποσοστών εγκατάστασης 360L, καθώς και σχέδια για το άνοιγμα ενός ευρωπαϊκού τεχνολογικού κόμβου.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως του αναθεωρημένου στόχου τιμής της Rosenblatt Securities για τη Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), οι επενδυτές μπορεί να βρουν χρήσιμο πρόσθετο πλαίσιο από τα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Η Sirius XM διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό δείκτη P/E 7,33, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναθεώρηση του αναλυτή, καθώς μπορεί να υποδεικνύει περιθώριο για ανοδική επαναξιολόγηση εάν βελτιωθούν οι συνθήκες της αγοράς.
Επιπλέον, η απόδοση της μετοχής έχει τεθεί υπό έλεγχο, με αξιοσημείωτη πτώση σε διάφορα χρονικά πλαίσια. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Συνολική Απόδοση Τιμής 1 Μήνα από την αρχή του έτους είναι -18,16%, και η Συνολική Απόδοση Τιμής YTD έχει φτάσει το -54,18%. Αυτή η σημαντική υποχώρηση θα μπορούσε να προσελκύσει την προσοχή των επενδυτών, ειδικά αφού οι Συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδεικνύει ότι η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος σε υπερπωλημένη περιοχή.
Παρά τις προκλήσεις, η Sirius XM έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 4,34%. Αυτό μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά σε ένα ασταθές περιβάλλον αγοράς. Για όσους εξετάζουν μια βαθύτερη ανάλυση των δυνατοτήτων της μετοχής, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο https://gr.investing.com/pro/SIRI, παρέχοντας περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης