Η JPMorgan προχώρησε σε σημαντική προσαρμογή της αξιολόγησής της για τη Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Neutral σε Overweight. Παράλληλα με αυτή την αναβάθμιση, υπήρξε αύξηση του στόχου τιμής, ο οποίος τώρα ορίζεται στα AUD16.80, από τα προηγούμενα AUD14.50. Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την ανταπόκριση της εταιρείας στις πρόσφατες κινήσεις στην αγορά χρυσού και τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική.
Η αναβάθμιση έρχεται καθώς οι τιμές του χρυσού συνεχίζουν να φτάνουν σε νέα ύψη, με την προσδοκία μείωσης των επιτοκίων από τη Federal Reserve να προσθέτει ορμή. Σύμφωνα με την JPMorgan, η πρώτη μείωση των επιτοκίων σε έναν κύκλο συνήθως λειτουργεί ως κίνητρο για τις τιμές του χρυσού λόγω της επίδρασής της στις πραγματικές αποδόσεις. Η αγορά έχει ήδη δει αύξηση 25% στις τιμές του χρυσού από τις αρχές του 2023, καθώς η πρόβλεψη για το χρονοδιάγραμμα της πρώτης μείωσης έπεσε κάτω από ένα έτος.
Το σχόλιο του αναλυτή τόνισε ότι οι εκτιμήσεις της αγοράς προβλέπουν περίπου 200 μονάδες βάσης μειώσεων στο επιτόκιο της Federal Reserve κατά το επόμενο έτος, γεγονός που θα μπορούσε να διατηρήσει το ράλι του χρυσού. Ωστόσο, οι προβλέψεις για μειώσεις στις πραγματικές αποδόσεις είναι πιο συντηρητικές. Η JPMorgan έχει ενημερώσει τις καμπύλες χρυσού της για να αντικατοπτρίζουν τις τελευταίες συνθήκες της αγοράς, με αποτέλεσμα αυξημένα κέρδη και αποτιμήσεις για τις μετοχές που καλύπτει, όλες εκ των οποίων δείχνουν ισχυρές αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών σε ορίζοντα 12 έως 24 μηνών.
Η Northern Star, μαζί με τις GOR και DEG, έχει αναγνωριστεί ως μία από τις προτιμώμενες μετοχές χρυσού της JPMorgan λόγω της υψηλότερης μόχλευσής τους στις τιμές του χρυσού και του χαμηλότερου κινδύνου απέναντι σε πιθανές οικονομικές υφέσεις, ειδικά σε σύγκριση με εταιρείες όπως οι EVN και NEM που έχουν μεγαλύτερη έκθεση στον χαλκό.
Η Northern Star Resources ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024, αποκαλύπτοντας κέρδη ανά μετοχή (EPS) δεύτερου εξαμήνου ύψους A38 σεντς, υπολειπόμενα τόσο των εκτιμήσεων της BMO Capital όσο και των εκτιμήσεων της αγοράς. Παρά αυτό, η εταιρεία εξόρυξης χρυσού επέδειξε ένα ισχυρό έτος στην παραγωγή, επωφελούμενη από τις αυξανόμενες τιμές του χρυσού, και ανέφερε μια σημαντική θέση ρευστότητας ύψους A$2.7 δισεκατομμυρίων.
Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε μια 12μηνη παράταση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους A$300 εκατομμυρίων και δήλωσε μέρισμα χωρίς φορολογική πίστωση ύψους A25 σεντς ανά μετοχή.
Με βάση αυτές τις οικονομικές εξελίξεις, η Northern Star Resources επανέλαβε τις κατευθύνσεις της για το οικονομικό έτος 2025 και τους μακροπρόθεσμους αναπτυξιακούς στόχους της. Η εταιρεία ανέφερε επίσης αύξηση 32% στις υποκείμενες ελεύθερες ταμειακές ροές για το τρίμηνο Ιουνίου, φτάνοντας τα AUD $189 εκατομμύρια. Κοιτάζοντας μπροστά, η Northern Star έχει θέσει στόχο παραγωγής 1.65 έως 1.8 εκατομμύρια ουγγιές χρυσού για το οικονομικό έτος 2025 και στοχεύει να φτάσει τα 2 εκατομμύρια ουγγιές μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Ως απάντηση σε αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη Northern Star Resources με σταθερό στόχο τιμής στα AUD17.00, ενώ η Jefferies αύξησε τον στόχο τιμής της στα AUD16.50 και διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης αναβάθμισης της Northern Star Resources από την JPMorgan, τα τρέχοντα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές που εξετάζουν αυτή την εταιρεία εξόρυξης χρυσού. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $12.19 δισεκατομμυρίων και δείκτη P/E στο 28.4, η Northern Star Resources επιδεικνύει σημαντικό οικονομικό κύρος στην αγορά. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με αύξηση 19.13% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας ισχυρή λειτουργική απόδοση.
Οι συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Northern Star Resources έχει ιστορικό ανταμοιβής των επενδυτών, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για τους μετόχους που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στο χαρτοφυλάκιό τους. Επιπρόσθετα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηριζόμενη από την κερδοφορία των τελευταίων δώδεκα μηνών, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους πιθανούς επενδυτές.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν περισσότερες συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της Northern Star Resources στην αγορά. Επισκεφθείτε το https://gr.investing.com/pro/NESRF για μια πλήρη λίστα συμβουλών και λεπτομερών μετρήσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης