Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των $130.00 για την Estee Lauder (NYSE:EL), τονίζοντας την πρόσφατη απόδοση της εταιρείας στην online αγορά της Κίνας. Η Estee Lauder έχει δει μια σταθερή αύξηση στις online πωλήσεις της στην Κίνα σε χαμηλά διψήφια ποσοστά, που αποδίδεται στα κέρδη μεριδίου αγοράς στην περιποίηση δέρματος, ιδιαίτερα με το brand La Mer και την αναβάθμιση του Re-Nutriv.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 δείχνει μια θετική τάση, είναι σημαντικό να εξεταστεί το πλαίσιο. Οι μήνες Ιούλιος και Αύγουστος συνήθως καταγράφουν χαμηλότερες πωλήσεις και ακολουθούν λιγότερο επιτυχημένες προωθητικές ενέργειες. Επιπλέον, έχει παρατηρηθεί μείωση στις εισαγωγές προϊόντων ομορφιάς στην Κίνα και το Hainan, με πτώση 6% μέχρι στιγμής.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η βελτίωση των online πωλήσεων της Estee Lauder μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο μείωσης των αποθεμάτων πέρα από το πρώτο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με τις τρέχουσες προβλέψεις και τις προσδοκίες της αγοράς.
Η επιτυχία της εταιρείας στην ανάκτηση μεριδίου αγοράς από την L'Oréal Luxe στα επίσημα κανάλια, χωρίς να καταφύγει σε προσφορές ή μειώσεις τιμών, αποδεικνύει την ισχυρή έλξη των brands της και των τεχνολογιών περιποίησης δέρματος μεταξύ των Κινέζων καταναλωτών.
Η ανάλυση αναγνωρίζει επίσης την πιθανότητα μιας επίπεδης τάσης ανάπτυξης στην Κίνα, όπως υποδεικνύεται από τα σχόλια της Procter σχετικά με το ότι η Κίνα φτάνει σε ώριμο στάδιο και είναι απίθανο να επιστρέψει στους ρυθμούς ανάπτυξης προ πανδημίας. Παρ' όλα αυτά, τα δεδομένα υποστηρίζουν την ανταγωνιστική ισχύ των brands της Estee Lauder στην κινεζική αγορά.
Η Estee Lauder έχει αποτελέσει αντικείμενο διαφόρων αξιολογήσεων αναλυτών και σημαντικών εσωτερικών εξελίξεων. Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία, παρά την παρατήρηση συρρίκνωσης στις τάσεις εισαγωγών καλλυντικών στην Κίνα. Η B.Riley ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Estee Lauder με αξιολόγηση Neutral και τιμή-στόχο $95.00, επικαλούμενη τις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς.
Η Piper Sandler επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την Estee Lauder, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα $114.00, ενώ η Bernstein SocGen Group αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την Estee Lauder, μειώνοντάς την στα $100, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform.
Το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανάπτυξης Κερδών της Estee Lauder στοχεύει στην επίτευξη καθαρού κέρδους μεταξύ $1,1 και $1,4 δισεκατομμυρίων πάνω από τα επίπεδα του οικονομικού έτους 2024. Ωστόσο, η πρόβλεψη για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υπολείπεται των προσδοκιών, οδηγώντας την DA Davidson να αναθεωρήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της Estee Lauder, μειώνοντάς τα κατά $1,28, ή 30%, στα $2,95.
Τέλος, σε μια σημαντική κίνηση για την εταιρεία, ο Haider Ackermann διορίστηκε ως ο νέος Δημιουργικός Διευθυντής για το TOM FORD, μέρος του χαρτοφυλακίου της Estee Lauder. Αυτή η εξέλιξη αναμένεται να οδηγήσει την επέκταση του brand στην επόμενη φάση του.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα οικονομικά στοιχεία και η απόδοση της Estee Lauder στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας στην κινεζική αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $30,33 δισεκατομμυρίων, η Estee Lauder διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 76,93, υποδηλώνοντας υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη κερδών. Αυτό υποστηρίζεται από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος. Τα περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχονται στο εντυπωσιακό 71,67%, υπογραμμίζοντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα και την ισχυρή τοποθέτηση του brand, που μπορεί να συμβάλει στην ανθεκτικότητά της στην ανταγωνιστική κινεζική online αγορά.
Παρά την πρόσφατη αστάθεια της αγοράς, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και να έχει υποστεί σημαντική πτώση τιμής τους τελευταίους τρεις μήνες, η Estee Lauder έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων της για 29 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας επί του παρόντος μερισματική απόδοση 3,12%. Αυτό το ιστορικό συνεπούς διανομής μερισμάτων, μαζί με μια συμβουλή ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Estee Lauder υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνει ένα επίπεδο οικονομικής σταθερότητας που θα μπορούσε να προσελκύσει μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Estee Lauder. Επισκεφθείτε το https://gr.investing.com/pro/EL για να εξερευνήσετε αυτές τις αποκλειστικές συμβουλές και να εξετάσετε πώς θα μπορούσαν να ενημερώσουν την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης