Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley προχώρησε σε αναπροσαρμογή της αξιολόγησης της μετοχής της Kinder Morgan (NYSE:KMI), αναβαθμίζοντάς την από Underweight σε Equalweight και θέτοντας τιμή-στόχο τα $24,00. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια προβλεπόμενη συνολική απόδοση ενός έτους 19,0%, συμπεριλαμβανομένης μερισματικής απόδοσης 5,4%.
Ο νέος στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 9,8 φορές της εκτιμώμενης αξίας επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) για το 2025, το οποίο συγκρίνεται με τη διάμεσο κάλυψης 9,3 φορές.
Ο αναλυτής της Morgan Stanley υποδεικνύει ότι η αναβάθμιση είναι έγκαιρη καθώς αναμένεται η Kinder Morgan να προωθήσει αρκετά έργα επέκτασης αγωγών φυσικού αερίου στα επόμενα τρίμηνα. Αυτά τα έργα οφείλονται στην αυξανόμενη ζήτηση για φυσικό αέριο, εν μέρει λόγω της ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης και των κέντρων δεδομένων.
Οι αναμενόμενες ανακοινώσεις νέων έργων θεωρούνται ως καταλύτης για την επιτάχυνση της ανάπτυξης του EBITDA αργότερα μέσα στη δεκαετία, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε επαναξιολόγηση των υποθέσεων για την υπονοούμενη τερματική αξία της εταιρείας.
Η συνολική απόδοση της Kinder Morgan που προκύπτει από την προεξόφληση ταμειακών ροών (DCF) θεωρείται πλέον πιο ευθυγραμμισμένη με άλλες εταιρείες με αξιολόγηση Equalweight στην κάλυψη της Morgan Stanley. Αυτή η προοπτική υποδηλώνει ότι η απόδοση και οι δυνητικές αποδόσεις της εταιρείας θεωρούνται πλέον εφάμιλλες με αυτές των ανταγωνιστών της στον κλάδο.
Η αναβάθμιση της τιμής-στόχου στα $24,00 από το προηγούμενο επίπεδο αντικατοπτρίζει μια πιο θετική προοπτική για την ικανότητα της Kinder Morgan να αξιοποιήσει τις αναδυόμενες ευκαιρίες στην αγορά φυσικού αερίου. Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν τη δυνατότητα των ανακοινώσεων νέων έργων να ενισχύσουν την ορατότητα των κερδών και την τροχιά ανάπτυξης της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Η εστίαση της Kinder Morgan στην επέκταση της υποδομής αγωγών φυσικού αερίου θεωρείται στρατηγική κίνηση για την κάλυψη των αυξανόμενων ενεργειακών απαιτήσεων που σχετίζονται με τις τεχνολογικές εξελίξεις και την ανάπτυξη υποδομών. Η αλλαγή αξιολόγησης της μετοχής της Kinder Morgan από τη Morgan Stanley είναι μια απάντηση σε αυτές τις αναμενόμενες εξελίξεις στον ενεργειακό τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kinder Morgan έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στον ενεργειακό τομέα. Η εταιρεία ανέφερε ένα ισχυρό οικονομικό τρίμηνο, με αύξηση 4% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και 3% αύξηση στο EBITDA, κυρίως λόγω της αύξησης της ζήτησης φυσικού αερίου. Αυτή η άνοδος έχει αποδοθεί στην επέκταση των εγκαταστάσεων εξαγωγής LNG και στις αυξανόμενες ενεργειακές απαιτήσεις της τεχνητής νοημοσύνης και των κέντρων δεδομένων.
Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για τις μετοχές της Kinder Morgan αλλά αύξησε την τιμή-στόχο από $20,00 σε $22,00, μετά την οικονομική έκθεση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η απόφαση επηρεάστηκε από την ανακοίνωση της Kinder Morgan για ένα νέο έργο αγωγού φυσικού αερίου, με στόχο την κάλυψη της αυξανόμενης ζήτησης ενέργειας.
Παρά τις λειτουργικές προκλήσεις, όπως ο αντίκτυπος του τυφώνα Beryl, η Kinder Morgan κατάφερε να αυξήσει το μέρισμά της κατά 2%. Η εταιρεία ανέφερε επίσης καθαρά έσοδα $575 εκατομμυρίων και αύξηση 3% στο μικτό περιθώριο κέρδους. Επιπλέον, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας αυξήθηκε κατά $1,9 δισεκατομμύρια, χάρη σε έργα όπως το South System 4 και το Double H.
Ενώ ο τομέας CO2 παρουσίασε χαμηλότερους όγκους σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2023, και οι όγκοι συλλογής είναι κάτω από τις προσδοκίες, ιδιαίτερα στη λεκάνη Haynesville, η Kinder Morgan παραμένει αισιόδοξη.
Η εταιρεία αναμένει ότι το φυσικό αέριο θα συνεχίσει να παίζει ζωτικό ρόλο στην παροχή ενέργειας σε κέντρα δεδομένων και ενδιαφέρεται να επεκτείνει τη μεταφορική ικανότητα και τις δυνατότητες αποθήκευσης. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν μια θετική προοπτική για την Kinder Morgan.
Γνώσεις από το InvestingPro
Καθώς η Kinder Morgan (NYSE:KMI) αποκτά μια νέα προοπτική από τη Morgan Stanley, είναι επίσης σημαντικό να εξετάσουμε τα οικονομικά μεγέθη σε πραγματικό χρόνο και τις επαγγελματικές γνώσεις που ενημερώνουν περαιτέρω τις προοπτικές των επενδυτών. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου $46,92 δισεκατομμυρίων και δείκτη P/E 19,36, η Kinder Morgan παρουσιάζεται ως ένας σημαντικός παίκτης με λογικό πολλαπλάσιο κερδών στον κλάδο των ενεργειακών υποδομών.
Οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι η Kinder Morgan έχει επιδείξει δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους αυξάνοντας το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με μερισματική απόδοση 5,44%, υπογραμμίζουν την ελκυστικότητα της εταιρείας για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Kinder Morgan θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Όσον αφορά την απόδοση της μετοχής, η Kinder Morgan διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ποσοστό τιμής 96,71% αυτής της κορυφής, υποδεικνύοντας ισχυρή πρόσφατη απόδοση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 25,39% από την αρχή του έτους, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει αισιόδοξο συναίσθημα της αγοράς προς τις προοπτικές ανάπτυξης και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας στην επέκταση των αγωγών φυσικού αερίου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Kinder Morgan, παρέχοντας μια βαθύτερη εξέταση της οικονομικής της υγείας και της θέσης της στην αγορά. Με αυτές τις γνώσεις, οι αναγνώστες μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα τους πιθανούς κινδύνους και τις ευκαιρίες που σχετίζονται με την επένδυση στην Kinder Morgan καθώς πλοηγείται στο εξελισσόμενο ενεργειακό τοπίο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης