Τη Δευτέρα, η μετοχή της Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) έλαβε αναβάθμιση από έναν αναλυτή της Citi, αλλάζοντας την αξιολόγηση από Ουδέτερη σε Αγορά. Παράλληλα με αυτή την αναβάθμιση, ο στόχος τιμής αυξήθηκε επίσης στα $130,00, από τον προηγούμενο στόχο των $119,00.
Η απόφαση για αναβάθμιση βασίζεται στο πλαίσιο επιλογής μετοχών Φάσης 3 της Citi, το οποίο αυτή τη στιγμή ευνοεί τις μετοχές αναλώσιμων ή εκκινήσεων wafer έναντι των κατασκευαστών πρωτότυπου εξοπλισμού (OEM) και εξαρτημάτων.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η Entegris έχει επιτυχώς αντιμετωπίσει προηγούμενες ανησυχίες σχετικά με τα μικτά περιθώρια κέρδους μετά την εξαγορά της CMC. Το μικτό περιθώριο κέρδους (GM) της εταιρείας έχει ανακάμψει σε ένα εύρος 46%-47%.
Αν και αναγνωρίζει τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις από το KSP και το εργοστάσιο στο Κολοράντο, ο αναλυτής σημείωσε τη δυνατότητα της εταιρείας να επεκτείνει περαιτέρω τα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω υψηλότερου όγκου και καλύτερου μείγματος προϊόντων.
Η Entegris θεωρείται από τον αναλυτή ως αμυντική επιλογή στην τρέχουσα αγορά Φάσης 3, καθώς το επιχειρηματικό της μοντέλο τείνει να είναι λιγότερο κυκλικό σε σύγκριση με ολόκληρη την αγορά εξοπλισμού κατασκευής wafer (WFE). Περίπου το 75% των εσόδων της Entegris καθοδηγείται από μονάδες, τοποθετώντας την εταιρεία σε θέση να επωφεληθεί από την ανάπτυξη της τεχνολογίας αιχμής που αναμένεται το 2025.
Ο αναλυτής διατήρησε την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2024 (FY24) και αύξησε την πρόβλεψη για τα EPS του FY25 κατά 5%. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην υπεραπόδοση της εταιρείας στην αγορά και την επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους.
Ο νέος στόχος τιμής των $130,00 βασίζεται σε ένα δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 30x που εφαρμόζεται στα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025, σε σύγκριση με τον προηγούμενο δείκτη 29x. Αυτή η αποτίμηση λαμβάνει επίσης υπόψη έναν μέσο δείκτη P/E 3 ετών 27x, υποδεικνύοντας τη δυνατότητα για επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Entegris Inc. ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με τις πωλήσεις να φτάνουν τα $813 εκατομμύρια, σημειώνοντας αύξηση 10% από το προηγούμενο τρίμηνο και 6% αύξηση σε ετήσια βάση. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια προκαταρκτική επιχορήγηση έως $75 εκατομμύρια για την υποστήριξη της κατασκευής μιας νέας μονάδας παραγωγής στο Κολοράντο, με τις πωλήσεις να αναμένεται να ξεκινήσουν στο δεύτερο μισό του 2025.
Επιπλέον, η Entegris πρόσφατα εξαγόρασε την CMC Materials, αξίας $5,7 δισεκατομμυρίων, μια κίνηση που αναμένεται να προσθέσει ένα στρατηγικό παγκόσμιο franchise χημικής μηχανικής επιπέδωσης slurry και pad στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.
Αναλυτές από τις CL King και Mizuho διατήρησαν θετική προοπτική για την εταιρεία, με την CL King να διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς, ενώ η Mizuho αναβάθμισε την εταιρεία από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση. Ωστόσο, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τη στάση της για την Entegris, μειώνοντας τον στόχο τιμής ενώ διατήρησε αξιολόγηση Υπεραπόδοσης, μετά από μια πιο ήπια προοπτική για το τρίτο τρίμηνο.
Η Entegris έχει επίσης διευρύνει το διοικητικό της συμβούλιο με την προσθήκη της Mary Puma, μιας βετεράνου της βιομηχανίας ημιαγωγών και πρώην προέδρου και CEO της Axcelis Technologies, Inc. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοση της Entegris και τη δυνατότητα για μελλοντική ανάπτυξη στη βιομηχανία ημιαγωγών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Μετά την αναβάθμιση από έναν αναλυτή της Citi, η Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) παρουσιάζει ένα μείγμα ευκαιριών και προκλήσεων σύμφωνα με τα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα $16,71 δισεκατομμύρια, και παρά τον υψηλό δείκτη P/E 90,54, που σηματοδοτεί την αισιοδοξία των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 είναι κάπως χαμηλότερος στο 63,59, υποδηλώνοντας μια πιθανή ομαλοποίηση της αποτίμησης. Σημαντικά, ο δείκτης PEG, που συνδυάζει τον δείκτη P/E με την αναμενόμενη ανάπτυξη κερδών, είναι στο 0,96, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη όσον αφορά την ανάπτυξη.
Οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι η Entegris διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, αλλά σημειώνεται επίσης για την υψηλή απόδοση μετόχων και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν οικονομική σταθερότητα. Οι αναλυτές έχουν μετριάσει τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, με 11 αναλυτές να αναθεωρούν τα κέρδη προς τα κάτω, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές. Παρ' όλα αυτά, η Entegris προβλέπεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος και έχει δείξει κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Entegris, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση. Αυτή τη στιγμή, υπάρχουν 10 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Entegris, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της απόδοσης της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης