Την Παρασκευή, η BTIG αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), μια παγκόσμια εταιρεία ενεργειακών υποδομών, μειώνοντάς την σημαντικά στα $15,00 από τα προηγούμενα $35,00. Παρά τη μείωση, η εταιρεία διατηρεί τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια πτώση 35% στην αξία της μετοχής της εταιρείας από τότε που ανακοίνωσε τα κέρδη της στις αρχές Αυγούστου. Κατά τη διάρκεια αυτής της ανακοίνωσης κερδών, η New Fortress Energy είχε επικεντρωθεί στην πορεία ανάπτυξης του EBITDA για το 2025, στοχεύοντας στα $1,3 δισεκατομμύρια, και στην αναχρηματοδότηση των ομολόγων της ύψους $875 εκατομμυρίων που λήγουν τον Σεπτέμβριο του 2025.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η New Fortress Energy έχει ενσωματώσει μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης στη στρατηγική της, με έργα στη Βραζιλία που αναμένεται να αυξηθούν το 2025 και να συμβάλουν στην ανάπτυξη τα επόμενα δύο χρόνια.
Επιπλέον, το έργο της εταιρείας στη Νικαράγουα στοχεύει να ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2024, και η πρωτοβουλία Fast LNG αναμένεται να ενισχύσει το EBITDA τον επόμενο χρόνο. Ωστόσο, η πρόσφατη απόδοση των ομολόγων της εταιρείας στην αγορά έχει γίνει σημείο εστίασης, με τις αποδόσεις των ομολόγων του 2029 να αυξάνονται σε περίπου 15% από περίπου 11% στις αρχές Αυγούστου, και τις αποδόσεις των ομολόγων του 2025 να αυξάνονται σε περίπου 12% από 9%.
Παρά την εξασφάλιση ενός backstop για τα ομόλογα του 2025 και τη λήψη απαλλαγής από ρήτρες για τον δείκτη συνολικού χρέους προς κεφάλαιο μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2025, ο αναλυτής σημείωσε ότι το κόστος αναχρηματοδότησης έχει αυξηθεί. Αυτό συμβαίνει καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες λήξεις χρέους που ανέρχονται συνολικά σε $2,1 δισεκατομμύρια το 2025 και 2026. Επιπλέον, μια πρόσφατη πτώση στις τιμές του ντίζελ, οι οποίες έχουν μειωθεί κατά περίπου 12% από τις αρχές Αυγούστου, πιστεύεται ότι έχει μειώσει πάνω από $1 ανά εκατομμύριο βρετανικών θερμικών μονάδων από το περιθώριο κέρδους της εταιρείας στο Πουέρτο Ρίκο.
Ο αναλυτής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι ενώ υπάρχει ένας σαφής δρόμος για τη New Fortress Energy να αναχρηματοδοτήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρέους της, γεγονός που θα μπορούσε να λειτουργήσει ως θετικός καταλύτης για τη μετοχή, οποιαδήποτε αναχρηματοδότηση αναμένεται να αυξήσει τα έξοδα τόκων κατά περίπου $200 εκατομμύρια.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η New Fortress Energy (NASDAQ:NFE) πλοηγείται μέσα από τις οικονομικές της προκλήσεις, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $2,24 δισεκατομμυρίων και ένα ελκυστικό δείκτη P/E 9,23, η εταιρεία φαίνεται να αποτιμάται λογικά στην αγορά. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη χαμηλότερος στο 7,0, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη εάν η εταιρεία μπορέσει να διατηρήσει την πορεία των κερδών της.
Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 1,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η New Fortress Energy διαθέτει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 57,56%, αντανακλώντας αποτελεσματικές λειτουργίες. Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας 31,83% κατά την ίδια περίοδο υποδεικνύει μια ισχυρή ικανότητα μετατροπής των εσόδων σε κέρδος. Αυτά τα στοιχεία είναι κρίσιμα για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας, ειδικά υπό το φως της συμβουλής του InvestingPro ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Οι συμβουλές του InvestingPro επισημαίνουν επίσης ότι η New Fortress Energy λειτουργεί με σημαντικό χρέος και καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της. Αυτές οι ανησυχίες αντικατοπτρίζονται στην απόδοση της μετοχής, με συνολική απόδοση τιμής 1 μήνα -16,72% και συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών -49,56% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας έναντι των ρευστών περιουσιακών στοιχείων και την αναμενόμενη μείωση του καθαρού εισοδήματος φέτος.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω επενδυτική ανάλυση και συμβουλές σχετικά με τη New Fortress Energy, περισσότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στο InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 12 συμβουλών που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης