Η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD), με σταθερό στόχο τιμής τα $34,00.
Η ανάλυση της εταιρείας ακολουθεί την πρόσφατη εξαγορά της Pinon Midstream από την Enterprise Products έναντι $950 εκατομμυρίων, που αποτελεί την πρώτη σημαντική συναλλαγή της εταιρείας από την αγορά της Navitas Midstream στις αρχές του 2022.
Η εξαγορά αντιμετωπίζεται θετικά από τη Mizuho, η οποία κάνει συγκρίσεις με τη συμφωνία της Navitas και τονίζει τη στρατηγική της Enterprise Products να αξιοποιεί συγχωνεύσεις και εξαγορές για να εδραιώσει την παρουσία της σε περιοχές με δυνατότητες μελλοντικής ανάπτυξης.
Η εταιρεία προβλέπει μακροπρόθεσμα οφέλη για την Enterprise Products, ιδιαίτερα στις δραστηριότητές της στον τομέα των υγρών φυσικού αερίου (NGL), καθώς και άλλοι ανταγωνιστές του κλάδου δείχνουν προοπτικές ανάπτυξης στην περιοχή.
Παρά το τρέχον κλίμα αποστροφής κινδύνου στον ενεργειακό τομέα, η Mizuho υποδεικνύει ότι η Enterprise Products θα μπορούσε να δει άνοδο στην απόδοση των μεριδίων της. Ο ισχυρός ισολογισμός της εταιρείας, η διαφοροποίηση και η πιθανότητα αυξημένων ελεύθερων ταμειακών ροών το 2026 - όταν αναμένεται να μειωθούν οι κεφαλαιουχικές δαπάνες - είναι παράγοντες που θα μπορούσαν να συμβάλουν σε αυτή τη θετική προοπτική.
Επιπλέον, η Mizuho έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις της με βάση την εξαγορά της Pinon και τις υψηλότερες από τις αναμενόμενες συνεισφορές από τις πετροχημικές δραστηριότητες, καθώς επιλύονται τα προβλήματα με τη μονάδα Αφυδρογόνωσης Προπανίου (PDH).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Enterprise Products Partners L.P. ανακοίνωσε μια σημαντική εξαγορά και ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Ο πάροχος υπηρεσιών ενδιάμεσης ενέργειας συμφώνησε να αγοράσει την Piñon Midstream, LLC έναντι $950 εκατομμυρίων, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει την παρουσία της στη λεκάνη του Delaware.
Η εξαγορά περιλαμβάνει αγωγούς φυσικού αερίου, σταθμούς συμπίεσης, εγκαταστάσεις επεξεργασίας και δύο γεωτρήσεις έγχυσης όξινου αερίου, με μια τρίτη υπό εξέταση.
Η Enterprise ανέφερε επίσης καθαρά κέρδη $1,4 δισεκατομμυρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και διανομή $0,525 ανά κοινό μερίδιο. Η εταιρεία εξέδωσε ομόλογα αξίας $2,5 δισεκατομμυρίων, αποτελούμενα από $1,1 δισεκατομμύρια σε ομόλογα 4,95% με λήξη το 2035 και $1,4 δισεκατομμύρια σε ομόλογα 5,55% με λήξη το 2055.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά ορόσημα, η Enterprise έχει προϋπολογίσει $6,7 δισεκατομμύρια για έργα ανάπτυξης που επικεντρώνονται σε μονάδες επεξεργασίας, έναν αγωγό NGL και επεκτάσεις εξαγωγών.
Έχουν εξασφαλίσει νέες συμβατικές δεσμεύσεις 100.000 βαρελιών την ημέρα από την ανοιχτή περίοδο αραιωτικών στο σύστημα προϊόντων TE. Η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει να στοχεύει σε επαναγορές στο εύρος των $200 εκατομμυρίων έως το 2026, δίνοντας έμφαση στην οργανική ανάπτυξη και την αύξηση της εξαγωγικής ικανότητας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως της θετικής προοπτικής της Mizuho Securities για την Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD), πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς $63,26 δισεκατομμυρίων, η Enterprise Products διαπραγματεύεται σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 11,13, ο οποίος είναι σχετικά χαμηλός, υποδεικνύοντας ότι τα κέρδη της εταιρείας μπορεί να υποτιμώνται στην αγορά. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται σε ένα ελκυστικό 7,2%, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της για απόδοση αξίας στους μετόχους, όπως αντικατοπτρίζεται από το εντυπωσιακό ιστορικό της αύξησης του μερίσματος για 27 συνεχόμενα έτη - μια συμβουλή του InvestingPro που ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της εταιρείας για σταθερή ανάπτυξη και ανταμοιβή των επενδυτών.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Enterprise Products διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή να βρίσκεται στο 97% αυτής της κορυφής. Αυτό υποδηλώνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην εταιρεία παραμένει ισχυρή, ιδιαίτερα μετά τις στρατηγικές εξαγορές της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει δείξει αύξηση εσόδων 5,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να υποστηρίξει την προοπτική της Mizuho για τη δυνατότητα μελλοντικής ανάπτυξης της εταιρείας. Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πολλές πρόσθετες συμβουλές για την Enterprise Products, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της απόδοσης και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης