Την Πέμπτη, η Citi προχώρησε σε σημαντική προσαρμογή του στόχου τιμής για την Oxford Industries (NYSE:OXM), μειώνοντάς τον από $92,00 σε $65,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Πώλησης για τη μετοχή. Η εταιρεία εξήγησε ότι οι πωλήσεις και το μικτό περιθώριο κέρδους (GM) της εταιρείας υπολείπονται τόσο των εκτιμήσεων της αγοράς όσο και των προβλέψεων της διοίκησης, γεγονός που οδήγησε σε αποτυχία επίτευξης των στόχων κερδοφορίας.
Η εταιρεία παρουσίασε προοδευτική εξασθένηση των τάσεων πωλήσεων κάθε μήνα του τριμήνου, με αξιοσημείωτη πτώση στο τελευταίο μέρος του Ιουλίου. Οι τρέχουσες τάσεις από την αρχή του τρέχοντος τριμήνου (QTD) έχουν επίσης υπάρξει αδύναμες.
Αυτή η υποαπόδοση οδήγησε τη διοίκηση της Oxford Industries να αναθεωρήσει την πρόβλεψη για τις συγκρίσιμες πωλήσεις του δεύτερου εξαμήνου από αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού σε μείωση χαμηλού έως μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού.
Επιπλέον, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου εξαμήνου μειώθηκαν από το αρχικό εύρος $2,99-3,19 σε ένα νέο εύρος $1,58-1,88, το οποίο έρχεται σε αντίθεση με την εκτίμηση της αγοράς στα $3,00. Η πρόβλεψη για τα EPS του τρίτου τριμήνου έχει οριστεί στα $0,00-0,20, σημαντικά χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς στα $1,09.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η καταναλωτική βάση της εταιρείας γίνεται όλο και πιο επιλεκτική και προσανατολισμένη στην αξία, γεγονός που ασκεί πίεση στα ποσοστά μετατροπής. Αυτή η μεταστροφή έρχεται μετά από αρκετά χρόνια ισχυρής ανάπτυξης πωλήσεων, όπου οι πωλήσεις του οικονομικού έτους 2023 ήταν 40% υψηλότερες από αυτές του οικονομικού έτους 2019. Αυτή ήταν μια περίοδος που χαρακτηρίστηκε από οικονομικό άνοιγμα, αυξημένα ταξίδια και ευνοϊκές δημογραφικές μετατοπίσεις προς πολιτείες όπως η Φλόριντα και το Τέξας.
Ωστόσο, η Oxford Industries αντιμετωπίζει τώρα ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον και δύσκολες συγκρίσεις με τα προηγούμενα έτη ισχυρής απόδοσης. Η ορατότητα για πιθανές βελτιώσεις στις πωλήσεις παραμένει περιορισμένη. Ο αναλυτής της Citi τόνισε τη διατήρηση της αξιολόγησης Πώλησης υπό το φως αυτών των παραγόντων, σηματοδοτώντας μια προσεκτική στάση απέναντι στη μετοχή της εταιρείας εν μέσω των τρεχουσών προκλήσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Oxford Industries αντιμετώπισε σημαντικές προκλήσεις στο οικονομικό έτος 2024. Η εταιρεία ανέφερε κέρδη δεύτερου τριμήνου με πωλήσεις $420 εκατομμυρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή $2,70, με αμφότερα τα μεγέθη να υπολείπονται της αρχικής καθοδήγησης. Αυτό αποδόθηκε κυρίως σε μια πτώση του καταναλωτικού κλίματος, οδηγώντας σε προς τα κάτω αναθεώρηση της πρόβλεψης πωλήσεων της εταιρείας για ολόκληρο το έτος.
Η Oxford Industries προβλέπει τώρα μείωση 2% έως 4% στις καθαρές πωλήσεις ολόκληρου του έτους από τα $1,57 δισεκατομμύρια που αναφέρθηκαν το 2023, με τα προσαρμοσμένα EPS να προβλέπονται στο εύρος από $7 έως $7,30.
Η Telsey Advisory Group έχει κατά συνέπεια προσαρμόσει τις προοπτικές της για την Oxford Industries, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα $86 από τα προηγούμενα $110, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform. Παρά τις προκλήσεις, η Oxford Industries σχεδιάζει να ανοίξει 30 νέα καταστήματα και να επενδύσει σε βελτιώσεις πληροφορικής.
Η εταιρεία αναμένει αρνητικές συγκρίσιμες πωλήσεις σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό για το υπόλοιπο του έτους. Ωστόσο, η αναμενόμενη ανάπτυξη στα τμήματα απευθείας πώλησης στον καταναλωτή και στο Johnny Was και Emerging Brands Group προβλέπεται να αντισταθμίσει μερικώς τις μειώσεις στα Tommy Bahama και Lilly Pulitzer.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης υποβάθμισης από τη Citi, είναι σημαντικό να εξεταστούν πρόσθετα σημεία δεδομένων και πληροφορίες που παρέχονται από το InvestingPro. Η Oxford Industries, με κεφαλαιοποίηση αγοράς $1,31 δισεκατομμυρίων, διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, συγκεκριμένα με δείκτη P/E 32,36. Αυτό είναι αρκετά υψηλό σε σύγκριση με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, ο οποίος είναι 10,15, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη αυτή τη στιγμή.
Η Oxford Industries έχει δείξει ένα εντυπωσιακό μικτό περιθώριο κέρδους 62,56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, το οποίο είναι ένας ισχυρός δείκτης της ικανότητας της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, και εντυπωσιακά διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας επί του παρόντος μερισματική απόδοση 3,2%.
Ενώ οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές μπορεί να είναι θολές λόγω της μειωμένης καθοδήγησης και του προσεκτικού κλίματος, οι Συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να προσφέρει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Για όσους εξετάζουν τη μετοχή της Oxford Industries, πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες Συμβουλές του InvestingPro μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/OXM, όπου αυτή τη στιγμή αναφέρονται 10 συμβουλές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης