Την Πέμπτη, η B.Riley διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τις μετοχές της BRT Apartments Corp. (NYSE: BRT) και αύξησε τον στόχο τιμής στα 21,00 δολάρια από 20,50 δολάρια. Η εταιρεία αναμένει ότι η BRT Apartments θα ξεπεράσει τις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς, ιδιαίτερα την απορρόφηση νέας προσφοράς από την ανάπτυξη διαμερισμάτων στη ζώνη Sunbelt και τις ευεργετικές επιδράσεις των μειούμενων επιτοκίων.
Η BRT Apartments παρουσίασε συγκρατημένη αύξηση στο καθαρό λειτουργικό εισόδημα ίδιων καταστημάτων (SSNOI) το πρώτο εξάμηνο του 2024, με άνοδο 1,7%, που είναι χαμηλότερη από τον ετήσιο μέσο όρο 6,1% από το 2020 έως το 2023. Αυτή η επιβράδυνση αποδίδεται στην εισροή νέων ανταγωνιστικών ακινήτων, που επηρεάζουν ιδιαίτερα τοποθεσίες όπως το ακίνητο Bell's Bluff στο Nashville.
Παρά την αύξηση της πληρότητας σε πάνω από 93,5% το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία χρειάστηκε να μειώσει τα ενοίκια για να τονώσει τη ζήτηση, οδηγώντας σε μείωση σχεδόν 17% στο μέσο ενοίκιο του ακινήτου σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής αναμένει ότι η πίεση από νέες αναπτύξεις θα μειωθεί, δεδομένης της σημαντικής μείωσης στις εκκινήσεις ανάπτυξης διαμερισμάτων στην περιοχή Sunbelt. Επιπλέον, τα χαμηλότερα επιτόκια θεωρούνται ως πιθανό όφελος για την αποτίμηση της εταιρείας, καθώς θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μείωση των ποσοστών κεφαλαιοποίησης, να περιορίσουν τη διάλυση από την αναχρηματοδότηση του χρέους και να μειώσουν το κόστος εξωτερικής ανάπτυξης.
Ενώ οι ανταγωνιστές στον τομέα έχουν δει τις τιμές των μετοχών τους να ανεβαίνουν λόγω αυτών των θετικών παραγόντων τους τελευταίους τρεις μήνες, η BRT Apartments δεν έχει βιώσει την ίδια άνοδο.
Παρ' όλα αυτά, με την απόδοση SSNOI του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας να ευθυγραμμίζεται με τους ανταγωνιστές της και μια τρέχουσα έκπτωση 13,5%/13,9% σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές REIT διαμερισμάτων που επικεντρώνονται στα προάστια της ζώνης Sunbelt βάσει του πολλαπλασιαστή κεφαλαίων από λειτουργίες (FFO) ανά μετοχή για το 2024/2025, η B.Riley θεωρεί την BRT Apartments ως ελκυστική επένδυση σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της εταιρείας αντικατοπτρίζει αυτή τη θετική προοπτική.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BRT Apartments Corp. εξασφάλισε ένα ενυπόθηκο δάνειο 27,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το ακίνητό της Woodland Trails στη Γεωργία. Η χρηματοδότηση, με σταθερό επιτόκιο 5,22%, είναι δομημένη ως μόνο τόκου μέχρι τη λήξη της το 2031. Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από αυτό το ενυπόθηκο δάνειο για επενδύσεις σε πρόσθετα ακίνητα πολλαπλών κατοικιών και γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Αυτό μπορεί επίσης να περιλαμβάνει την επαναγορά κοινών μετοχών της BRT.
Επιπλέον, η BRT Apartments Corp. έχει γνωστοποιήσει τα οικονομικά της αποτελέσματα και παρείχε συμπληρωματικές πληροφορίες σε πρόσφατη κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Αυτές οι συμπληρωματικές πληροφορίες προορίζονται για την υποστήριξη της γνωστοποίησης της εταιρείας, αλλά δεν υποδεικνύουν καμία ουσιώδη απόφαση ή υποχρεωτική διάδοση από τον Κανονισμό FD.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την BRT Apartments Corp., η οποία συνεχίζει να επιδιώκει ευκαιρίες ανάπτυξης και να ενισχύει την οικονομική της θέση μέσω στρατηγικών χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η B.Riley διατηρεί μια θετική στάση για την BRT Apartments Corp., μια ματιά στα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro προσφέρει επιπλέον πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Παρά το δύσκολο περιβάλλον, η BRT Apartments επιδεικνύει ανθεκτικότητα με μια διοικητική ομάδα αφοσιωμένη στην ενίσχυση της αξίας των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών και ένα ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 7 συνεχόμενα έτη.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς 358,48 εκατομμυρίων δολαρίων και μια υψηλή μερισματική απόδοση 5,5%, αντανακλώντας τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένων των τρεχόντων αρνητικών δεικτών κερδοφορίας, με τον δείκτη P/E να στέκεται στο -33,24, υποδεικνύοντας ότι η αγορά αναμένει μελλοντικές βελτιώσεις στα κέρδη. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 4,09%, μέτρια αλλά θετική σε μια δύσκολη αγορά.
Ωστόσο, με τους αναλυτές να μην αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και με το καθαρό εισόδημα να προβλέπεται ότι θα μειωθεί, οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν αυτούς τους παράγοντες μαζί με τη μακροπρόθεσμη απόδοση της εταιρείας, η οποία ήταν υψηλή την τελευταία δεκαετία.
Η πρόσφατη τιμή της BRT Apartments είναι στο 90,31% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της, υποδηλώνοντας ότι ορισμένοι επενδυτές βλέπουν δυνατότητες στη μετοχή παρά τις τρέχουσες αντιξοότητες. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες για την BRT Apartments Corp. στο https://gr.investing.com/pro/BRT.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης