Την Πέμπτη, η BofA Securities επικαιροποίησε τη στάση της για τη MercadoLibre (NASDAQ: MELI), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $2.500 από τα προηγούμενα $2.250, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας και τη δυνατότητα αύξησης της κερδοφορίας της.
Η ανάλυση της εταιρείας έδειξε ότι το πρόγραμμα Meli+ της MercadoLibre παρουσίασε αύξηση στη συχνότητα χρήσης και δοκιμής σε νέες κατηγορίες, αν και αρχικά δεν κλιμακώθηκε όπως αναμενόταν λόγω κόστους και περιορισμένου ενδιαφέροντος για περιεχόμενο. Συγκριτικά, οι συνδρομητές του Amazon Prime εκτιμάται ότι ξοδεύουν περίπου 2,6 φορές περισσότερο από τους μη συνδρομητές Prime, σύμφωνα με έκθεση της 4ης Δεκεμβρίου 2023 από τον ανώτερο αναλυτή ηλεκτρονικού εμπορίου της εταιρείας.
Οι χρήστες της MercadoLibre, ιδιαίτερα εκείνοι που ασχολούνται τόσο με την αγορά της εταιρείας όσο και με τις πλατφόρμες Pago, θεωρείται ότι παρουσιάζουν σημαντικά χαμηλότερο πιστωτικό κίνδυνο. Αυτό υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να υπάρχει σημαντικό περιθώριο βελτίωσης στις χρηματοοικονομικές αρχές της εταιρείας. Με βάση αυτές τις εκτιμήσεις, η BofA Securities αύξησε τις προβλέψεις της για να λάβει υπόψη την αύξηση του Gross Merchandise Volume (GMV) και τη χρήση πιστώσεων.
Ο νέος στόχος τιμής των $2.500 βασίζεται σε μία πλήρη στροφή του GMV, που προηγουμένως αποτιμήθηκε σε 0,9 φορές το GMV, και στην αναμενόμενη άνοδο από τις πρωτοβουλίες της εταιρείας. Περιλαμβάνει επίσης 0,3 φορές το Total Payment Volume (TPV) λόγω της ανάπτυξης και των επιπτώσεων στις χρηματοοικονομικές αρχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MercadoLibre, η κορυφαία εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου στη Λατινική Αμερική, αποκάλυψε ένα φιλόδοξο σχέδιο ανάπτυξης με στόχο τον τριπλασιασμό της βάσης χρηστών της από 100 εκατομμύρια σε 300 εκατομμύρια. Η εταιρεία είδε τον διπλασιασμό των κερδών της στο τελευταίο τρίμηνο, ξεπερνώντας την Petrobras σε αποτίμηση. Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες Susquehanna, Jefferies και BTIG αύξησαν τις τιμές-στόχους τους για τις μετοχές της MercadoLibre, μετά από ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 40% στα έσοδα σε ετήσια βάση και ενός περιθωρίου καθαρού κέρδους 10,5%.
Ο τομέας πιστωτικών καρτών της εταιρείας παρουσίασε σημαντική ανάπτυξη, με τον δανεισμό μέσω πιστωτικών καρτών να αυξάνεται κατά 19% σε τριμηνιαία βάση και 145% σε ετήσια βάση. Οι θετικές τάσεις στους πραγματικούς μισθούς στη Βραζιλία, το Μεξικό και την Αργεντινή, μαζί με τις ισχυρές τάσεις ψηφιοποίησης, συμβάλλουν στην ισχυρή απόδοση της MercadoLibre.
Παρά τη συρρίκνωση των περιθωρίων EBIT λόγω προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, η MercadoLibre ανέφερε κέρδη μεριδίου αγοράς στη Βραζιλία και το Μεξικό. Η εταιρεία εξέδωσε επίσης 1,6 εκατομμύρια νέες πιστωτικές κάρτες το ίδιο τρίμηνο, και οι Υπηρεσίες Fintech της είδαν μια εκτίναξη στους μηνιαίους ενεργούς χρήστες, ξεπερνώντας τα 50 εκατομμύρια.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Εμπλουτίζοντας περαιτέρω την ανάλυση της BofA Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της MercadoLibre (NASDAQ: MELI). Ένα βασικό σημείο είναι το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, το οποίο ανέρχεται στο 54,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντικατοπτρίζοντας την ισχυρή ικανότητά της να διαχειρίζεται το κόστος σε σχέση με τα έσοδα. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει δυναμική, με σημαντική αύξηση 37,27% κατά την ίδια περίοδο.
Οι συμβουλές του InvestingPro για τη MercadoLibre αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική θέση για την υποστήριξη των αναπτυξιακών της πρωτοβουλιών. Επιπλέον, το κλίμα μεταξύ των αναλυτών είναι αισιόδοξο, με τέσσερις αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της MercadoLibre.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro παρέχει μια σειρά από συμβουλές, με 17 επιπλέον να αναφέρονται μόνο για τη MercadoLibre. Αυτές περιλαμβάνουν αξιολογήσεις των πολλαπλασιαστών αποτίμησης της εταιρείας, της μεταβλητότητας της τιμής της μετοχής και της θέσης της στον κλάδο του Λιανικού Εμπορίου Ευρείας Γραμμής. Η εκτίμηση δίκαιης αξίας της πλατφόρμας ανέρχεται στα $1.797,16, προσφέροντας μια τεκμηριωμένη προοπτική παράλληλα με τους στόχους των αναλυτών.
Τα δεδομένα και οι πληροφορίες από το InvestingPro όχι μόνο ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική που παρουσιάζει η BofA Securities, αλλά παρέχουν επίσης μια βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών μετρήσεων και της θέσης της MercadoLibre στην αγορά, προσθέτοντας πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης