Η BMO Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Canadian National Railway (CNR: CN) (NYSE: CNR), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 178,00 καναδικά δολάρια από τα προηγούμενα 182,00 καναδικά δολάρια. Παρά την αλλαγή αυτή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη ενημέρωση της Canadian National Railway, όπου η εταιρεία μείωσε την πρόβλεψη ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2024 από μεσαία προς υψηλά μονοψήφια ποσοστά σε χαμηλά μονοψήφια. Επιπλέον, ο σιδηροδρομικός φορέας προσάρμοσε προς τα κάτω την μεσοπρόθεσμη καθοδήγηση για τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των EPS για το 2024-2026, από διψήφια σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά.
Ο αναλυτής της BMO Capital Markets σημείωσε ότι η αγορά είχε σε μεγάλο βαθμό προβλέψει αυτές τις εξελίξεις. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντανακλά έκπτωση 9% σε σύγκριση με τον ιστορικό μέσο όρο πενταετίας, έκπτωση 13% σε σχέση με τον μέσο όρο της αγοράς για την ίδια περίοδο, και ακόμη μεγαλύτερη έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Παρά τις χαμηλότερες προσδοκίες και τις πρόσφατες δυσκολίες στην εκτέλεση που σημειώθηκαν στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο αναλυτής πιστεύει ότι ο κίνδυνος πτώσης για τη μετοχή της Canadian National Railway είναι περιορισμένος στα τρέχοντα επίπεδα. Ωστόσο, αναφέρθηκε επίσης ότι η ανάκαμψη της αποτίμησης της μετοχής θα μπορούσε να είναι μια σταδιακή διαδικασία μετά τις προκλήσεις απόδοσης του δεύτερου τριμήνου του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Canadian National Railway σημείωσε απόκλιση από τις προβλέψεις κερδών του δεύτερου τριμήνου, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των 1,84 καναδικών δολαρίων να υπολείπονται των αναμενόμενων 1,92 καναδικών δολαρίων από την UBS και της πρόβλεψης συναίνεσης των 1,93 καναδικών δολαρίων.
Αυτό αποδόθηκε σε έλλειμμα εσόδων 48 εκατομμυρίων καναδικών δολαρίων κάτω από τις προβλέψεις και λειτουργικά κόστη που ήταν 42 εκατομμύρια καναδικά δολάρια υψηλότερα από το αναμενόμενο. Ως αποτέλεσμα, η UBS αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την εταιρεία, μειώνοντάς τον στα 189,00 καναδικά δολάρια από τα 202,00 καναδικά δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή.
Σε πρόσφατες εξελίξεις, η Canadian National Railway αναθεώρησε επίσης τις προοπτικές ανάπτυξης των EPS για ολόκληρο το έτος, μειώνοντάς τις από την αρχικά προβλεπόμενη ανάπτυξη 10% σε ένα εύρος μεσαίων έως υψηλών μονοψήφιων ποσοστών. Λειτουργικές προκλήσεις, όπως η συμφόρηση στον διάδρομο προς και από το Βανκούβερ και ζητήματα διαθεσιμότητας πληρώματος, επηρέασαν περαιτέρω την απόδοση της εταιρείας.
Σε ξεχωριστή σημείωση, η Canadian National Resources έλαβε αναβάθμιση στην αξιολόγηση της μετοχής της από την National Bank Financial, μεταβαίνοντας από Sector Perform σε Outperform. Αυτή η αναβάθμιση βασίστηκε σε ευνοϊκή προοπτική για την πιθανή απόδοση της εταιρείας, με ένα "λογικά εποικοδομητικό περιβάλλον όγκου" και αυξανόμενη εμπιστοσύνη στη φετινή συγκομιδή σιτηρών να αποτελούν βασικούς συντελεστές.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν την αναθεωρημένη προοπτική της BMO Capital Markets για την Canadian National Railway, είναι χρήσιμο να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας μέσω βασικών μετρήσεων που παρέχονται από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 58,88 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, η αποτίμηση της Canadian National Railway αντανακλά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, όπως φαίνεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -26,96, με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2023. Αυτό υποδεικνύει ότι οι επενδυτές δεν μπορούν προς το παρόν να βασιστούν στα κέρδη για να δικαιολογήσουν την τιμή της μετοχής.
Παρά τα αρνητικά κέρδη, η ανάπτυξη του EBITDA της εταιρείας ήταν 33,84% την ίδια περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί υποκείμενη επιχειρηματική ισχύ που ενδέχεται να μην είναι άμεσα εμφανής μόνο από τα κέρδη. Επιπλέον, η εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα 0,33 δολάρια ΗΠΑ υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση στην προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 0,29 δολαρίων ΗΠΑ, η οποία ευθυγραμμίζεται με τη συνεχιζόμενη αξιολόγηση Outperform της BMO Capital Markets.
Δύο συμβουλές του InvestingPro που πρέπει να ληφθούν υπόψη για την Canadian National Railway είναι:
- Παρακολουθήστε την ανάπτυξη του EBITDA ως ένδειξη πιθανής λειτουργικής βελτίωσης, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε επαναξιολόγηση της αξίας της εταιρείας.
- Παρακολουθήστε την απόδοση της μετοχής σε σχέση με την εκτίμηση δίκαιης αξίας της για να εντοπίσετε ευκαιρίες αγοράς ή πώλησης.
Για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro που μπορούν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τη μετοχή της Canadian National Railway.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης