Η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Phillips 66 (NYSE:PSX), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής από $162,00 σε $150,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς. Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η εταιρεία επαναξιολογεί το χρηματοοικονομικό μοντέλο της Phillips 66 για να συμπεριλάβει το νέο τμήμα Ανανεώσιμων Καυσίμων (RF) της εταιρείας.
Η ανάλυση των πρόσφατων οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας δείχνει μια μετατόπιση στα κέρδη, με αύξηση $65 εκατομμυρίων ανά τρίμηνο στον τομέα Διύλισης και μείωση $40 εκατομμυρίων στο Marketing.
Η αξιολόγηση της εταιρείας σημείωσε επίσης μείωση των λειτουργικών εξόδων διύλισης κατά $0,20 ανά βαρέλι. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την ανακατανομή των κερδών μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων της Phillips 66 και λαμβάνει υπόψη την εισαγωγή του τμήματος RF στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.
Η Phillips 66 εισήγαγε έναν νέο δείκτη περιθωρίου διύλισης που υποδηλώνει ποσοστό αξιοποίησης 100% από το πρώτο τρίμηνο του 2023. Αυτός ο νέος δείκτης υποδεικνύει ότι η εταιρεία αξιοποιεί πλήρως τα δυνητικά κέρδη από τα περιθώρια διύλισης από εκείνη την περίοδο.
Η αναθεώρηση του στόχου τιμής στα $150,00 από την TD Cowen βασίζεται σε αυτές τις πρόσφατες αλλαγές και χρηματοοικονομικούς δείκτες. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η εταιρεία συνεχίζει να συνιστά αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Phillips 66, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν τον αντίκτυπο του νέου τμήματος RF και του δείκτη περιθωρίου διύλισης στα οικονομικά αποτελέσματα της Phillips 66, καθώς και την ικανότητα της εταιρείας να προσαρμόζεται στις αλλαγές εντός της λειτουργικής της δομής.
Η Phillips 66 ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων προσαρμοσμένων κερδών $984 εκατομμυρίων ή $2,31 ανά μετοχή και λειτουργικών ταμειακών ροών $2,1 δισεκατομμυρίων. Η εταιρεία επέστρεψε $1,3 δισεκατομμύρια στους μετόχους αυτό το τρίμηνο και στοχεύει να φτάσει τα $13 έως $15 δισεκατομμύρια μέχρι το τέλος του έτους.
Η Phillips 66 έκανε στρατηγικές κινήσεις στον τομέα Midstream, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Pinnacle Midstream και της πώλησης μεριδίου στον αγωγό Rockies Express Pipeline. Η εταιρεία σημείωσε επίσης πρόοδο στον τομέα της ανανεώσιμης ενέργειας, με το Rodeo Renewable Energy Complex να λειτουργεί σε πλήρη δυναμικότητα, επεξεργαζόμενο 50.000 βαρέλια ανανεώσιμων πρώτων υλών ημερησίως.
Οι αναλυτές σημείωσαν ότι η Phillips 66 βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου εξοικονόμησης $1,4 δισεκατομμυρίων, με $400 εκατομμύρια σε μειώσεις κόστους να έχουν ήδη πραγματοποιηθεί. Η εταιρεία αναμένει να δημιουργήσει EBITDA $14 δισεκατομμυρίων έως το 2025 και στοχεύει να φτάσει τα $3,6 δισεκατομμύρια EBITDA στον τομέα midstream.
Insights από το InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης προσαρμογής του στόχου τιμής της Phillips 66 από την TD Cowen, η εξέταση δεδομένων σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro μπορεί να προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $53,11 δισεκατομμυρίων, η Phillips 66 δείχνει σημαντική κλίμακα στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 10,71, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς στο 10,14 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η μικρή προσαρμογή υποδηλώνει μια μέτρια αλλαγή στην αποτίμηση των κερδών με την πάροδο του χρόνου.
Τα έσοδα της Phillips 66 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν $151,85 δισεκατομμύρια, με ελαφρά μείωση εσόδων 1,85%. Ωστόσο, η τριμηνιαία αύξηση εσόδων δείχνει αύξηση 8,66%, υποδεικνύοντας κάποια βραχυπρόθεσμη θετική δυναμική. Το μικτό περιθώριο κέρδους σχεδόν 11% είναι ένα κρίσιμο μέγεθος, αντικατοπτρίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων. Η μερισματική απόδοση 3,63%, σε συνδυασμό με την αύξηση μερίσματος 9,52%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ένα InvestingPro Tip που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι η εκτίμηση δίκαιης αξίας, η οποία είναι επί του παρόντος $131,78, σύμφωνα με τις μετρήσεις του InvestingPro. Αυτό είναι κάτω από τον στόχο των αναλυτών στα $154 αλλά πάνω από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος $126,88, υποδηλώνοντας δυνατότητα ανάπτυξης. Επιπλέον, ο αρνητικός δείκτης PEG -0,21 υποδεικνύει ότι η αγορά ενδέχεται να αναμένει χαμηλότερη ανάπτυξη σε σχέση με τα κέρδη της εταιρείας. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Phillips 66 διαπραγματεύεται στο 72,89% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει περιθώριο ανάκαμψης της τιμής.
Για όσους εξετάζουν την επένδυση στην Phillips 66, υπάρχουν περαιτέρω InvestingPro Tips διαθέσιμα, τα οποία μπορούν να παρέχουν πιο λεπτομερή ανάλυση και καθοδήγηση. Επί του παρόντος, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον 20+ συμβουλές για τους επενδυτές προς εξερεύνηση, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης