Την Τετάρτη, η Lake Street Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο τιμής μετοχής για την Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), μειώνοντάς τον στα $13,00 από τα προηγούμενα $25,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την κατώτερη των προσδοκιών απόδοση του προϊόντος σιταριού HB4 της εταιρείας. Το προϊόν, που αρχικά αναμενόταν να είναι ένας σημαντικός παράγοντας αλλαγής, τώρα θεωρείται απλώς ως συντελεστής ανάπτυξης για τα επόμενα χρόνια.
Οι μετοχές της Bioceres σημείωσαν σημαντική πτώση, βυθιζόμενες κατά 13% σε τιμή που δεν είχε παρατηρηθεί από τον Μάρτιο του 2021. Παρά την οπισθοδρόμηση με το σιτάρι HB4, η Lake Street Capital Markets πιστεύει στη δύναμη του χαρτοφυλακίου της Bioceres σε γεωργικές εισροές επόμενης γενιάς. Ωστόσο, η εταιρεία έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψη κερδοφορίας για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, επικαλούμενη μετριασμένες προσδοκίες για τη μετοχή.
Η εταιρεία είχε προηγουμένως αναμένει ότι τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του 2024 και του δεύτερου τριμήνου του 2025 θα λειτουργούσαν ως εμπορικός καταλύτης για την Bioceres, ενδεχομένως ανυψώνοντας τη μετοχή από στάσιμα πρότυπα συναλλαγών. Δυστυχώς, ο αντίκτυπος ήταν προς την αντίθετη κατεύθυνση. Ενώ εξακολουθεί να αναμένει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και υποτιμημένη ανάπτυξη κερδών, η εταιρεία δεν προβλέπει άμεσους σημαντικούς εμπορικούς καταλύτες λόγω της επαναξιολόγησης του δυναμικού του σιταριού HB4.
Ως αποτέλεσμα της μειωμένης προοπτικής κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) και της συμπίεσης του αναμενόμενου πολλαπλασιαστή από 15 φορές σε 12 φορές την αξία επιχείρησης/EBITDA, η Lake Street Capital Markets έχει προσαρμόσει τον στόχο τιμής για την Bioceres. Παρά τη μειωμένη εμπιστοσύνη, η εταιρεία διατηρεί τη θέση ότι η Bioceres παραμένει μια καλά τοποθετημένη και αναπτυσσόμενη εταιρεία σε έναν τομέα με έλλειψη ανάπτυξης, δικαιολογώντας έναν χαμηλό διψήφιο πολλαπλασιαστή για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bioceres Crop Solutions ανέφερε ρεκόρ εσόδων ύψους $464,8 εκατομμυρίων και EBITDA $81,4 εκατομμυρίων για το Οικονομικό Έτος 2024, που αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση των πωλήσεων της σειράς προϊόντων HB4. Παρά τη σημαντική πτώση των τιμών βασικών καλλιεργειών και μια μείωση 10% στις πωλήσεις Θρέψης Καλλιεργειών, η εταιρεία επέδειξε ανθεκτικότητα.
Η Canaccord Genuity και η Oppenheimer έχουν επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Bioceres, μειώνοντας τους στόχους τιμών τους σε $12,50 και $16,00 αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα τις αξιολογήσεις Αγοράς και Υπεραπόδοσης. Οι αναθεωρημένοι στόχοι αντικατοπτρίζουν το προκλητικό περιβάλλον της αγοράς και μια επαναβαθμονόμηση των προσδοκιών για την εταιρεία.
Η Bioceres πραγματοποιεί επίσης αξιοσημείωτες οργανωτικές αλλαγές για την ενίσχυση των δραστηριοτήτων της στη Βόρεια Αμερική και τη Βραζιλία, και επικεντρώνεται στην αξιοποίηση του βιολογικού χαρτοφυλακίου της για μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία αναμένει σημαντικές συνεισφορές από το HB4 Wheat των ΗΠΑ τα επόμενα δύο χρόνια.
Η Canaccord Genuity προβλέπει ετήσια αύξηση 12% στα $521 εκατομμύρια για τα έσοδα της Bioceres για το οικονομικό έτος 2025, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να φτάσει τα $103 εκατομμύρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική εστίαση και την προσαρμοστικότητα της εταιρείας σε ένα προκλητικό περιβάλλον αγοράς.
Πληροφορίες InvestingPro
Υπό το φως του αναθεωρημένου στόχου τιμής της Lake Street Capital Markets για την Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η Bioceres έχει επιδείξει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 38,96% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία παρά τις προκλήσεις. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή $8,65, που θα μπορούσε να υποδεικνύει ένα πιθανό σημείο εισόδου για επενδυτές αξίας, ειδικά όταν λαμβάνεται υπόψη η εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα $10,17.
Οι Συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει αντίθετους επενδυτές που αναζητούν ανάκαμψη. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Bioceres θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της Lake Street για την υποκείμενη δύναμη της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν 8 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την απόδοση της Bioceres και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης